Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 04 DE SEPTIEMBRE DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 19.94 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.75% o 14.7 centavos, tocando un mínimo de 19.6759 y un máximo de 19.9573 pesos por dólar.
La depreciación del peso sigue siendo resultado de la situación política en México y el menor atractivo por carry trade.
La aprobación en lo general y en lo particular de la reforma del Poder Judicial en la Cámara de Diputados genera preocupación sobre las inversiones en México. Es importante resaltar que, ayer se discutieron 68 propuestas de modificación, de las cuales se aprobaron en lo particular tres.
La primera, es que los jueces y magistrados podrán ejercer su profesión en Derecho al momento de terminar sus funciones, siempre y cuando sea fuera del circuito judicial en el que estaban adscritos.
En la segunda, modificación propuesta se establece poder usar la palabra “jueza”, en artículos que solo decía “jueces”. Finalmente, la tercera modificación aprobada fue que los magistrados, juezas y jueces obtendrán un importe de tres meses de salario al terminar sus respectivos cargos.
Ahora, la reforma al Poder Judicial pasa a la Cámara de Senadores para su análisis, discusión y aprobación, para que después pueda ser promulgada. Debido a que, la coalición de Morena también tiene mayoría en el Senado, la reforma al Poder Judicial puede ser aprobada en cualquier momento.
Ante esto, es muy posible que el tipo de cambio siga subiendo alcanzando niveles cercanos a 20.50 pesos por dólar. Asimismo, se espera una mayor volatilidad, reflejo de la incertidumbre relacionada con la reforma y el posible deterioro que podría ocasionar con la relación comercial con Estados Unidos. El movimiento al alza en el tipo de cambio y la volatilidad dependerán de la aversión al riesgo que se genere sobre México.
En la sesión, el peso se apreció de manera momentánea luego de la publicación del informe de las vacantes laborales JOLTS de Estados Unidos, pues el mercado laboral sigue mostrando signos de desaceleración.
El número de vacantes laborales se ubicó en 7.673 millones durante julio, mostrando una disminución de 237 mil respecto al mes de junio y ubicándose en su menor nivel desde enero del 2021. Asimismo, en julio hay 510 mil vacantes laborales más que desempleados, siendo el menor diferencial entre número de vacantes laborales y desempleados desde mayo del 2021.
El reporte es relevante, pues podría llevar a la Reserva Federal a ser más agresiva al recortar la tasa de interés.
También se publicó el libro Beige de la Reserva Federal, en donde destacó que solamente 3 distritos observaron un pequeño crecimiento en la actividad económica, mientras que 9 observaron un estancamiento o una disminución.
En cuanto al mercado laboral, se mantuvo estable y destaca que las empresas se están volviendo más selectivas a la hora de contratar, debido a una perspectiva económica más incierta. Finalmente, se observó un “modesto” incremento en los precios y salarios.
Cabe destacar que, el reporte del mercado laboral y la posibilidad de que la Fed pueda ser más agresiva con los recortes a la tasa de interés llevaron a que el dólar estadounidense se debilitara 0.34%, de acuerdo con el índice ponderado.
Con esto, la mayoría de los principales cruces frente al dólar cerraron la sesión con ganancias, siendo las más apreciadas: el yen japonés con 1.15%, la corona checa con 0.61%, el rand sudafricano con 0.58%, el florín húngaro con 0.56%, el won surcoreano con 0.48% y el zloty polaco con 0.46%.
Por el contrario, las más depreciadas son: el peso chileno con 1.48%, el rublo ruso con 0.85%, el peso mexicano con 0.75%, el dólar taiwanés con 0.38%, el sol peruano con 0.23% y la lira turca con 0.02%.
El peso chileno fue la divisa más depreciada en la sesión, debido a que ayer por la tarde el Banco Central de ese país redujo la tasa de interés en 25 puntos base a 5.50%. No obstante, el Banco Central de Chile ha recortado en 575 puntos base la tasa de interés desde que iniciaron con el ciclo de recortes el 28 de julio del 2023.
De acuerdo con el comunicado, la decisión se tomó ya que se han minimizado los riesgos de una inflación sostenida. Asimismo, se indicó que si la economía se mueve como pronostican, la reducción de la tasa al nivel neutral puede ser más rápida.
Por el contrario, el yen japonés fue la divisa más apreciada en la sesión debido a los recientes comentarios del gobernador del Banco Central de Japón, en los que reiteró que seguirán elevando su tasa de interés si la economía y los precios se comportan conforme lo esperan.
En el mercado de commodities, el WTI cerró la sesión cotizando en 68.82 dólares por barril, perdiendo 2.13% y tocando un mínimo de 68.82 dólares por barril, no visto desde el 13 de diciembre del 2023 ante los riesgos de una menor demanda en Estados Unidos y China. Cabe recordar que los indicadores de manufactura de ambos países han mostrado que dicha industria se encuentra en zona de contracción.
Asimismo, las presiones a la baja para el precio del petróleo se deben a la expectativa de una mayor oferta de Libia, pues existe la posibilidad de que la producción y exportaciones se reinicien al resolverse el actual conflicto interno.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas a nivel global, con la excepción del Dow Jones que registró una ligera ganancia de 0.09%, luego de haber caído 1.51% en la sesión pasada. No obstante, los demás índices mostraron pérdidas debido a:
1. Una baja considerable en las vacantes laborales de julio, aumentando el nerviosismo de que Estados Unidos esté cerca de una recesión.
2. La citación por parte del Departamento de Justicia de Estados Unidos a Nvidia sobre la violación de leyes antimonopólicas, preocupando al mercado de que afecte negativamente los ingresos de Nvidia, llevando a la baja principalmente al sector de tecnología. Es importante aclarar que minutos previos al cierre del mercado, Nvidia declaró que no fueron citados por el Departamento de Justicia.
El Nasdaq Composite mostró una pérdida de 0.30%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su menor nivel desde el 12 de agosto. Por su parte, el S&P 500 cayó 0.16%, cerrando en su nivel más bajo desde el 14 de agosto.
Al interior, se observaron resultados mixtos, destacando las pérdidas de los sectores: energía (-1.42%), materiales (-0.48%) y tecnologías de la información (-0.41%). En cuanto a Nvidia, registró una pérdida en la sesión de 1.66%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y perdiendo un total de 550,849 millones de dólares en capitalización del mercado en ese periodo.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.97%, ligando 3 sesiones a la baja por primera vez desde el 5 de agosto, llevando al índice cerrar en su menor nivel desde el 21 de agosto. El DAX alemán cayó 0.83%, ligando 2 sesiones de pérdidas y cerrando en su menor nivel desde el 22 de agosto.
Por su parte, el FTSE 100 de Londres mostró una pérdida en la sesión de 0.35%, ligando 4 sesiones de pérdidas por primera vez desde el 25 al 28 de junio, cerrando en su menor nivel desde el 13 de agosto.
En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.43%, luego de haber caído a un mínimo no visto desde noviembre del año pasado. Al interior, resaltaron las ganancias de: Femsa (+2.80%), Bimbo (+2.93%), y Banorte (+0.98%), Grupo Aeroportuario del Pacífico (+1.74%), Gruma (+3.43%) y Grupo México (+0.79%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1039 y un máximo de 1.1095 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3101 y un máximo de 1.3175 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.8138 y un máximo de 22.1091 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Depreciación del peso de 4.6 centavos ante dólar
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 19.84 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.24% o 4.6 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.7478 y un máximo de 19.9238 pesos por dólar. Las presiones al alza para el tipo de cambio se deben a:
- El aumento en la aversión al riesgo sobre México. Durante la madrugada, la Cámara de Diputados aprobó en lo general la reforma del Poder Judicial con 359 votos a favor y 135 en contra. Ahora se debe esperar la votación en lo particular con las modificaciones, en donde destacan:1) renovación total del Poder Judicial, que se llevará a cabo en dos elecciones en 2025 y 2027, 2) eliminación del límite de edad, 3) eliminación de la experiencia laboral requerida para ser juez, 4) implementación de una tómbola, si existen más aspirantes que espacios en cada cargo, 5) reducción del número de ministros de 11 a 9 y 6) la eliminación de los fideicomisos judiciales.
- La reforma al Poder Judicial genera preocupación sobre las inversiones en México.
Cabe destacar que, ayer por la tarde el titular de la American Society of Mexico, Larry Rubin, comentó que la Reforma Judicial debe estudiarse a profundidad, ya que podría dañar los términos del T-MEC.
Asimismo, aseguró que, ante la incertidumbre por el paquete de reformas, empresas de Estados Unidos frenaron sus anuncios de inversiones y ven la opción de moverse a Texas. Por su parte, el Embajador de Estados Unidos en México, Ken Salazar, advirtió que si no se hace bien la reforma al Poder Judicial, se puede dañar la relación con su país.
- El menor atractivo por carry trade. El yen japonés sigue fortaleciéndose, al iniciar la sesión ganando 0.29%.
En el mercado cambiario, la mayoría de las divisas gana terreno frente al dólar estadounidense, que se debilita 0.11%, de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.46%, el ringgit de Malasia con 0.36%, la rupia de Indonesia con 0.32%, el florín húngaro con 0.32%, el yen japonés con 0.29% y la corona checa con 0.25%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 2.58%, el peso chileno con 0.79%, el peso colombiano con 0.52%, el dólar taiwanés con 0.28%, el shekel israelí con 0.26% y el peso mexicano con 0.24%.
En el mercado de commodities, el WTI sigue presionado a la baja y tocó un mínimo de 69.19 dólares por barril, no visto desde el 13 de diciembre del 2023. Esto se debe a: 1) la expectativa de una menor demanda en Estados Unidos y China, luego de la publicación de los datos de manufactura débiles y 2) la posibilidad de que la producción y exportaciones de Libia reinicien, pues se espera que se resuelva el actual conflicto interno.
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 4.24%, luego de que el gobernador del Banco de Japón reiteró que seguirán aumentando la tasa de interés.
Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida de 1.10% y el CSI 300 de Shanghái cayó 0.65%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 1.08%, el DAX alemán cae 0.82%, el CAC 40 francés pierde 1.01% y el FTSE 100 de Londres muestra una caída de 0.45%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.11%, el Nasdaq 100 cae 0.58% y el S & P 500 pierde 0.31%. Hoy se espera un día negativo para el mercado de capitales, principalmente en el sector tecnológico, puesto que ayer por la tarde el departamento de Justicia de Estados Unidos envió una citación a Nvidia por violar leyes antimonopolios.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de julio, donde las exportaciones mostraron un crecimiento de 0.50% o 1,337 millones de dólares, ligando 2 meses de crecimientos.
Al interior, las exportaciones de bienes crecieron 0.42% respecto al mes anterior, mientras que las de servicios aumentaron 0.66%, llevando a las exportaciones de servicios a alcanzar un máximo en registro de 91,528 millones.
