CIERRE DE MERCADOS. Peso ya está por encima de los 20 por dólar

Por: Grupo Molecular.

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 10 DE SEPTIEMBRE DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 20.08 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 1.02% o 20.03 centavos. Hoy el tipo de cambio tocó un mínimo de 19.8767 y un máximo de 20.1343 pesos por dólar.

Además, se observa desde agosto un menor volumen de operación con el peso, en el mercado cambiario y de acuerdo a operadores de divisas, hoy el volumen de operación fue todavía menor. Esto no ocurre con otras divisas.

Las presiones al alza para el tipo de cambio en México se deben a:

1. La mayor aversión al riesgo sobre México, pues se ha elevado la probabilidad de que se apruebe la reforma del Poder Judicial en el pleno de la Cámara de Senadores. Es probable que hoy por la tarde se discuta y que mañana se intente aprobar la reforma.

Cabe destacar que hoy, Miguel Ángel Yunes Márquez, Senador del Partido Acción Nacional (PAN), solicitó licencia para separarse de su cargo, lo que llevó al suplente, Miguel Ángel Yunes Linares, a tomar protesta.

Yunes Linares mostró una postura en contra del PAN y aunque no ha dicho cuál será el sentido del voto, envió la señal de que probablemente votará a favor, dándole a Morena y partidos de coalición los 86 votos necesarios para la aprobación de la reforma al Poder Judicial.

Cabe recordar que distintas instituciones y asociaciones, han advertido de los riesgos de la reforma al Poder Judicial.

Grupo Financiero Base estima que esta reforma podría tener un costo de 1.9% del PIB de México por el aplazamiento temporal o indefinido de nuevas inversiones que planeaban llegar a México en los próximos años, así como por la eventual disminución en la reinversión de utilidades de empresas extranjeras que están en el país.

Con esto, la economía mexicana podría caer en recesión a finales del 2024 y luego enfrentar un severo estancamiento. Esto último dependerá de la respuesta del desempeño del comercio internacional, puesto que tanto la embajada de Estados Unidos como la de Canadá, han mostrado su preocupación por la reforma.

2. El fortalecimiento del yen japonés de 0.59%, siendo la segunda divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar. Los funcionarios del Banco de Japón han señalado que continuarán elevando la tasa de interés, aunque es poco probable que lo hagan durante la siguiente decisión del 20 de septiembre. La apreciación del yen japonés reduce el atractivo por carry trade.

3. La caída en el precio del petróleo. El WTI cerró la sesión cotizando en 66.20 dólares por barril, perdiendo 3.65%. En la sesión, el WTI tocó un mínimo de 65.27 dólares por barril, no visto desde el 4 de mayo del 2023.

Las presiones a la baja se deben a los riesgos de una menor demanda, pues la OPEP publicó en su reporte mensual que la demanda mundial crecerá 2.03 millones de barriles diarios (mbd) en 2024, por debajo del crecimiento esperado el mes anterior de 2.11 mbd. La OPEP también recortó su expectativa de crecimiento de la demanda para el 2025 de 1.78 mbd a 1.74 mbd.

Cabe destacar que, los riesgos de una menor demanda también provienen de China, pues su economía sigue mostrando signos de desaceleración. Si bien, las exportaciones de agosto crecieron 8.7% anual, las importaciones crecieron 0.5%, por debajo del crecimiento esperado de 2.5%, reflejo de que la demanda interna sigue débil. Las importaciones de petróleo por volumen cayeron 7.0% anual, siendo este el cuarto mes consecutivo en el que las importaciones de petróleo caen.

4. El fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.10%, de acuerdo con el índice ponderado. Se dice que reguladores de la Fed introducirán cambios en reglamentos bancarios, que obligaría a los bancos grandes a aumentar 9% su capital de protección para afrontar crisis financieras.

Es importante aclarar que la propuesta inicial, comenzada en 2023 luego del desorden bancario, era de un aumento de 19% para los 8 mayores bancos estadounidenses, la cual ha cambiado debido a quejas de que estas medidas tendrían un impacto negativo en la economía estadounidense y podrían perder competitividad frente a bancos internacionales.

Destaca que otros bancos grandes también tendrán que aumentar su capital entre un 3 y 4%. Se espera que la propuesta formal se envíe el 19 de septiembre, en donde la Fed lo revisará en un periodo de 60 días.

La fortaleza del dólar y la caída en el precio de los commodities, principalmente en el petróleo, llevó a que la mayoría de las divisas perdieran terreno en la sesión, siendo las que más pierden las de economías emergentes, entre ellas: el real brasileño con 1.24%, el peso mexicano con 1.01%, el peso colombiano con 0.86%, el rublo ruso con 0.49%, el peso chileno con 0.44%, el dólar canadiense con 0.32%, el rand sudafricano con 0.29% y el dólar taiwanés con 0.23%.

Por el contrario, las divisas que más ganan son: el ringgit de Malasia con 0.69%, el yen japonés con 0.59%, el franco suizo con 0.31%, el sol peruano con 0.24%, el dólar neozelandés con 0.15%, el dólar de Singapur con 0.11% y la libra esterlina con 0.08%.

Cabe destacar que, además de la caída en el precio del petróleo, el peso colombiano también se depreció ante la expectativa de que el Banco de Colombia recorte la tasa de interés en 75 puntos base a 10.00% durante la reunión del 20 de septiembre.

Asimismo, existe aversión al riesgo, pues el gobierno no ha logrado aprobar el presupuesto del próximo año de 523 billones de pesos colombianos.

El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Dow Jones registró una pérdida de 0.23%. Por otro lado, el Nasdaq Composite mostró una ganancia de 0.84%, ligando 2 sesiones de ganancias por primera vez desde el 19 de agosto.

Por su parte, el S&P 500 ganó 0.45%, ligando 2 sesiones de avances luego de 5 sesiones de pérdida. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: inmobiliario (+1.77%), consumo discrecional (+1.39%) y tecnologías de la información (+1.23%). Por otro lado, se observaron pérdidas en el sector financiero de 0.98% por el anuncio de regulaciones bancarias.

En Europa, el STOXX registró una pérdida de 0.54%, perdiendo en 6 de las últimas 7 sesiones. Por su parte, el DAX alemán mostró una caída de 0.96% y el FTSE 100 perdió 0.78%, cayendo en 7 de las últimas 8 sesiones.

En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.32%, cerrando en su menor nivel desde el 1 de noviembre del 2023. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: América Móvil (-3.08%), Femsa (-1.64%), Walmex (-1.37%), Banorte (-0.70%), Bimbo (-0.97%) y Alsea (-3.37%).

En cuanto a noticias de México, se dio a conocer que el gobierno puso a la venta bonos por 1.5 mil millones de dólares para pagar la compra de las centrales eléctricas de Iberdrola. De acuerdo con personas familiarizadas, los bonos tienen vencimiento en 2041 y un rendimiento del 7.25%, por debajo de las negociaciones de alrededor del 7.625%.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1015 y un máximo de 1.1050 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3050 y un máximo de 1.3108 dólares por libra.

Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.9358 y un máximo de 22.1880 pesos por euro.

ORÁCULO FINANCIERO. Se deprecia el peso 15.7 centavos

El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 20.04 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.79% o 15.7 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.8767 y un máximo de 20.0675 pesos por dólar.

La depreciación del peso se debe a mayor aversión al riesgo sobre México, pues se ha elevado la probabilidad de que se apruebe la reforma del Poder Judicial en el pleno de la Cámara de Senadores.

Ayer por la tarde, la bancada del PAN en el Senado confirmó que no ha tenido contacto con el senador de Veracruz, Miguel Ángel Yunes, quien no asistió a una reunión de su grupo parlamentario la noche del lunes y se especula podría dar su voto a favor de la reforma, permitiendo que Morena y partidos de coalición obtengan los 86 votos necesarios para aprobarla. 

También existe la posibilidad de que el senador Yunes se ausente en la votación, permitiendo que con 85 votos se logre la mayoría calificada.

El coordinador de los senadores del Partido Verde, Manuel Velasco, señaló que hoy martes podría iniciar la discusión y votación de la reforma del Poder Judicial, para ser aprobada en las primeras horas del miércoles.

Por su parte, el yen japonés inicia la sesión apreciándose 0.11%, cotizando en 143.03 yenes por dólar, pues el mercado se mantiene cauteloso, a la espera de la decisión de política monetaria del Banco de Japón el 20 de septiembre.

Cabe recordar que durante el fin de semana se revisó a la baja el PIB del segundo trimestre, de un crecimiento trimestral anualizado de 3.1% a 2.9%. No obstante, la inflación de agosto de Tokio, que sirve como referencia para la inflación del país, se aceleró más de lo esperado, al ubicarse en una tasa anual de 2.6%. 

En el mercado cambiario se observan resultados mixtos, pues el dólar estadounidense muestra pocos cambios al fortalecerse 0.10%, de acuerdo con el índice ponderado.

Las divisas más apreciadas en la sesión son: el ringgit de Malasia con 0.69%, la corona noruega con 0.46%, el franco suizo con 0.30%, la corona sueca con 0.15%, el yen japonés con 0.11%, el dólar neozelandés con 0.11%, la lira turca con 0.06% y la rupia de Indonesia con 0.03%.

Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el peso mexicano con 0.79%, el peso colombiano con 0.70%, el peso chileno con 0.40%, el real brasileño con 0.27%, el rublo ruso con 0.25%, el dólar taiwanés con 0.23%, el zloty polaco con 0.21% y la corona checa con 0.15%. 

El dólar estadounidense se mantiene estable, ya que el mercado se mantiene a la espera de la publicación de la inflación de Estados Unidos, el miércoles 11 de septiembre, la cual es muy relevante para la política monetaria.

Por ahora, se anticipa que la Fed recortará la tasa de interés en 25 puntos base el 18 de septiembre. Grupo Financiero BASE anticipa que la inflación de agosto se ubicó en una tasa anual de 2.7%, desacelerándose desde el 2.89% en julio. 

En otras noticias, hoy se llevará a cabo el debate entre los candidatos a la presidencia de Estados Unidos, en Filadelfia a las 7:00pm. Según las probabilidades de las apuestas previo al debate, Donald Trump tiene ventaja con una probabilidad de ganar de 51.8%, mientras que Harris tiene 46.8%.

En el mercado de commodities, el WTI retoma las presiones a la baja, para iniciar la sesión perdiendo 0.54%, cotizando en 68.34 dólares por barril, debido a que los riesgos de una menor demanda, contrarrestaron los posibles efectos de la tormenta Francine en el Golfo de México.

Cabe destacar que, durante el overnight, la OPEP publicó en su reporte mensual que la demanda mundial crecerá 2.03 millones de barriles diarios (mbd) en 2024, por debajo del crecimiento esperado el mes anterior de 2.11 mbd. La OPEP también recortó su expectativa de crecimiento de la demanda para el 2025 de 1.78 mbd a 1.74 mbd. 

Por su parte, en China, se publicaron los datos comerciales de agosto, los cuales mostraron resultados mixtos. Por un lado, las exportaciones crecieron 8.7% anual, su mayor aumento desde septiembre del 2022.