Por Grupo Molecular
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 19 DE OCTUBRE DE 2021.- El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.36% o 7.4 centavos, cotizando alrededor de 20.34 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.30 y un máximo de 20.43 pesos.
La apreciación del peso se debe a que en los mercados financieros globales se ha elevado el apetito por riesgo. En el mercado cambiario la mayoría de las divisas gana terreno frente al dólar, en donde las divisas más apreciadas son principalmente de países productores de materias primas con el dólar neozelandés ganando 0.93%, el dólar australiano con 0.78% la corona noruega con 0.78% y el zloty polaco con 0.73%.
Por su parte, el dólar estadounidense muestra un debilitamiento de 0.37%, de acuerdo al índice ponderado del dólar.
Las principales mezclas de petróleo inician la sesión con ganancias, impulsadas por 1) la expectativa de que la demanda continuará incrementando, sobre todo mientras se acerca la temporada de invierno y 2) el debilitamiento generalizado del dólar estadounidense.
El WTI inicia la sesión cotizando en 83.33 dólares por barril, con un aumento de 1.08% en su precio.
Las ganancias en los mercados financieros se extienden al mercado de capitales, pues en Japón el índice de Nikkei 225 avanzó 0.65%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong avanzó 1.49%. En Europa los principales índices avanzan en promedio cerca de 0.27%.
De acuerdo con el mercado de futuros, se espera que los mercados estadounidenses inicien la sesión con ganancias. El optimismo en el mercado de capitales continúa impulsado por la temporada de reportes trimestrales, pues cerca del 81% de las empresas dentro del S&P 500 que han publicado sus resultados han superado las expectativas del mercado.
Entre las empresas que reportan hoy se destacan J&J, Netflix y P&G. En México también inició la temporada de resultados trimestrales, con Nemak reportando una pérdida neta de 575 millones de pesos, contrario a lo que esperaba el mercado de una utilidad de 780 millones, debido a las dificultades enfrentadas por la escasez de chips semiconductores.
De las empresas de la Bolsa Mexicana de Valores hoy se destaca la publicación trimestral de América Móvil.
A pesar del optimismo generalizado, permanece el riesgo a las mayores presiones inflacionarias, ante las disrupciones en las cadenas de suministro y la crisis energética.
Lo anterior ha generado la expectativa de que los bancos de economías avanzadas muestren una política monetaria menos flexible. Entre los miembros de la Reserva Federal que tendrán participaciones públicas en el día de hoy se destacan los presidentes regionales Mary Daly de San Francisco y Raphael Bostic de Atlanta.
En el caso específico de México, además del riesgo de una estanflación, está el riesgo asociado con la iniciativa de la reforma eléctrica, la cual se espera que se someta a votación en diciembre.
La reforma tiene el potencial de frenar el crecimiento económico del país al inhibir la inversión privada, adicionalmente podría generar presión sobre las finanzas públicas aumentando la probabilidad de un recorte en la calificación crediticia, así como aumentar el ritmo de salidas de capitales de México.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.32 y 20.48 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.39%, cotizando alrededor de 1.1655 pesos por dólar, mientras que la libra avanza 0.70%, ubicándose en 1.3822 dólares por libra.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base con respecto al cierre, ubicándose en 1.59%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios en 7.49%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.59% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.
