Con información de Gabriela Siller
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 13 DE DICIEMBRE DE 2022.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 1.68% o 33.4 centavos, cotizando alrededor de 19.52 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.8836 y un mínimo de 19.5202 pesos por dólar.
La apreciación del peso fue resultado de un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.89% de acuerdo con el índice ponderado, tocando un mínimo no visto desde el 27 de junio, luego de que en Estados Unidos se publicó la inflación de noviembre en 7.1% anual, por debajo de la expectativa del mercado de 7.3% y disminuyendo por quinto mes consecutivo desde el pico de 9.1% en junio.
La menor inflación en Estados Unidos disminuye la especulación del mercado sobre el nivel que alcanzará la tasa de interés de la Reserva Federal en 2023. Asimismo, se consolida la expectativa de que mañana a las 13:00 horas el Comité Federal de Mercado Abierto subirá la tasa en 50 puntos base a un rango entre 4.25 y 4.50%.
Entre los principales cruces del dólar, las divisas más apreciadas fueron: la corona noruega con 2.18%, el florín húngaro con 2.05%, el rand sudafricano con 1.90%, el peso colombiano con 1.80%, el peso mexicano con 1.68%, el dólar australiano con 1.62% y el yen japonés con 1.55%.
Entre divisas relevantes el euro se apreció 0.89%, cotizando en 1.0631 dólares por euro, tocando un máximo de 1.0673 dólares, su mejor nivel desde el 9 de junio. Por su parte, la libra esterlina se apreció 0.81%, cotizando en 1.2368 dólares por libra y sumando cinco sesiones consecutivas de ganancias, acumulando un avance de 1.94%.
La libra alcanzó una cotización de 1.2444 dólares, su mejor nivel desde el 10 de junio. En el mercado de dinero, la tasa de los bonos del Tesoro a 10 años mostró un retroceso de 11 puntos base, ubicándose en 3.50%, al reducirse la especulación sobre la política monetaria de la Reserva Federal.
Mañana la atención del mercado estará puesta en el anuncio de política monetaria del FOMC y la actualización de las proyecciones económicas. Hay que recordar que en las últimas minutas de la Reserva Federal miembros del staff señalaron que como escenario base podría materializarse una recesión económica moderada, por lo que será relevante observar si hacen revisiones a la baja para las expectativas de crecimiento.
Por su parte, en septiembre, la mediana de las proyecciones para la tasa de interés terminal en 2023 se ubicó en 4.6% y probablemente sea revisada al alza por arriba del 5.0%. A las 13:30 horas comenzará la conferencia de prensa de Jerome Powell, presidente de la Fed, en la cual el mercado buscará señales sobre la política monetaria de Estados Unidos en el 2023.
La reacción del tipo de cambio al anuncio de política monetaria dependerá de la interpretación del mercado de las proyecciones para la tasa de interés y los comentarios de Jerome Powell.
Si el mercado considera que el lenguaje de Powell es restrictivo y el diagrama de puntos muestra un incremento significativo en la tasa de interés para el 2023, el dólar estadounidense podría fortalecerse.
Además, el índice ponderado del dólar muestra un retroceso de 8.15% desde su nivel máximo histórico alcanzado el 28 de septiembre hasta el nivel mínimo de hoy, lo que incrementa la pri a olvidas de una corrección y fortalecimiento del dólar en el corto plazo.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0528 y un máximo de 1.0673 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2249 y un máximo de 1.2444 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 20.7539 y un máximo de 21.0301 pesos por euro.
La mayoría de los commodities cerraron la sesión con ganancias debido a la publicación de la inflación de Estados Unidos correspondiente al mes de noviembre, la cual se ubicó en una tasa anual de 7.1%, debajo de las expectativas del mercado que esperaba 7.3%.
El dato de inflación indica que lo peor pudiera haber pasado, lo que sugiere que la Reserva Federal podría empezar a reducir el ritmo de incrementos en la tasa de interés.
Se espera que la Reserva Federal anuncie una subida de 50 puntos base en su reunión del miércoles a las 13:00 horas. Asimismo, la menor inflación reduce la especulación sobre el nivel que alcanzará la tasa de interés en 2023.
También será relevante la publicación del diagrama de puntos que dará a conocer la expectativa de los siguientes incrementos en la tasa.
La publicación de la inflación permitió el debilitamiento del dólar estadounidense, cuyo índice ponderado se redujo en 0.89% y la disminución de 11 puntos base de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años.
El debilitamiento del dólar aumenta la demanda por commodities al hacerlos más accesibles para inversionistas que tienen otra divisa, mientras que, incrementan su valor. Mientras tanto, las menores tasas reducen el costo de oportunidad de invertir en materias primas que no devengan intereses.
Bajo este contexto, el oro cerró la sesión cotizando en 1,810.86 dólares por onza aumentando en 1.65% y alcanzó un máximo intradía de 1,824.51 dólares no visto desde junio. Asimismo, el cobre se incrementó en 1.44% a 8,449.25 dólares por tonelada métrica, mientras que el aluminio y el zinc ganaron 1.95% y 1.50%, respectivamente, a 2,461 y 3,318.5 dólares por tonelada métrica.
Por el contrario, el níquel perdió 4.17% y cerró la sesión cotizando en 28,287 dólares por tonelada métrica. Las pérdidas se dan en un mercado con poca liquidez, debido a que muchos participantes del mercado, sobre todo los asiáticos han abandonado el mercado del London Metal Exchange, inclusive meses después de los sucesos que llevaron al metal industrial a máximos históricos.
Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con resultados mixtos. La soya ganó 1.28% y cerró cotizando en 14.84 dólares por bushel, no solo por el debilitamiento del dólar y la expectativa de menores aumentos en la tasa, sino ante preocupaciones en torno a su oferta, con los últimos ataques de Rusia a Ucrania y las condiciones secas en América del Sur.
Los ataques rusos en Ucrania aumentaron la preocupación por los suministros, pues no se sabe si el gobierno de Putin permitirá que el acuerdo de granos en el Mar Negro se extienda después de que expire el acuerdo actual.
Cabe destacar que el día lunes no salió ningún barco ucraniano de los puestos del Mar Negro debido al mal tiempo y a los cortes de energía generados por los ataques rusos.
Por el contrario, el maíz y el trigo finalizaron cotizando en 6.52 y 7.50 dólares por bushel, ganando 0.23% y 0.63%, respectivamente. Las pérdidas se dieron como una corrección a la baja, luego de cotizar toda la sesión con ganancias.
La publicación de la inflación permitió el debilitamiento del dólar estadounidense, cuyo índice ponderado se redujo en 0.89% y la disminución de 11 puntos base de los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años.
El debilitamiento del dólar aumenta la demanda por commodities al hacerlos más accesibles para inversionistas que tienen otra divisa, mientras que, incrementan su valor. Mientras tanto, las menores tasas reducen el costo de oportunidad de invertir en materias primas que no devengan intereses.
Bajo este contexto, el oro cerró la sesión cotizando en 1,810.86 dólares por onza aumentando en 1.65% y alcanzó un máximo intradía de 1,824.51 dólares no visto desde junio.
Asimismo, el cobre se incrementó en 1.44% a 8,449.25 dólares por tonelada métrica, mientras que el aluminio y el zinc ganaron 1.95% y 1.50%, respectivamente, a 2,461 y 3,318.5 dólares por tonelada métrica.
Por el contrario, el níquel perdió 4.17% y cerró la sesión cotizando en 28,287 dólares por tonelada métrica. Las pérdidas se dan en un mercado con poca liquidez, debido a que muchos participantes del mercado, sobre todo los asiáticos han abandonado el mercado del London Metal Exchange, inclusive meses después de los sucesos que llevaron al metal industrial a máximos históricos.
Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con resultados mixtos. La soya ganó 1.28% y cerró cotizando en 14.84 dólares por bushel, no solo por el debilitamiento del dólar y la expectativa de menores aumentos en la tasa, sino ante preocupaciones en torno a su oferta, con los últimos ataques de Rusia a Ucrania y las condiciones secas en América del Sur.
Los ataques rusos en Ucrania aumentaron la preocupación por los suministros, pues no se sabe si el gobierno de Putin permitirá que el acuerdo de granos en el Mar Negro se extienda después de que expire el acuerdo actual.
Cabe destacar que el día lunes no salió ningún barco ucraniano de los puestos del Mar Negro debido al mal tiempo y a los cortes de energía generados por los ataques rusos.
Por el contrario, el maíz y el trigo finalizaron cotizando en 6.52 y 7.50 dólares por bushel, ganando 0.23% y 0.63%, respectivamente. Las pérdidas se dieron como una corrección a la baja, luego de cotizar toda la sesión con ganancias.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias, ante el optimismo generado por un dato de inflación de Estados Unidos.
Por la mañana, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés) dio a conocer que el Índice de Precios al Consumidor aumentó solamente 0.1% en noviembre, con lo que la tasa de inflación anual se ubicó en 7.1%, su nivel más bajo desde diciembre del 2021.
El mercado reaccionó de manera favorable a este dato, ya que los analistas esperaban una lectura mensual de 0.3%, con lo que la tasa anual se habría ubicado en 7.3%. También destacó que la inflación subyacente (“core”) se situó en 6.0% anual, ligeramente por debajo del 6.1% esperado y la menor tasa desde julio.
Con esto, los índices S&P 500 y NASDAQ Composite alcanzaron durante la sesión ganancias de 2.77% y 3.84%, respectivamente. Sin embargo, las ganancias se moderaron conforme la sesión fue progresando, con los inversionistas manteniéndose inciertos respecto al futuro de la política monetaria en el mediano plazo.
La expectativa de que la Fed aumentará 50 puntos base en la decisión de mañana no sufrió cambios tras la publicación de la cifra de inflación, pero sí se observó un ligero ajuste a la baja en la expectativa para la tasa terminal, pasando de 4.98% a 4.84%.
No obstante, el mercado está en espera del comunicado oficial que se dará mañana, que contendrá la actualización del diagrama de puntos del FOMC, y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Al cierre de la sesión, el S&P 500 registró un avance de 0.73%, mientras que el NASDAQ Composite ganó 1.01%. En Europa, los índices cerraron antes de que el mercado borrara la mayoría de las ganancias impulsadas por la cifra de inflación.
El STOXX Europe 600 ganó 1.29% y el DAX de Alemania 1.34%, siendo esta la mejor sesión para ambos índices desde el 10 de noviembre. Por su parte, el FTSE 100 del Reino Unido ganó 0.76%.
Al interior del S&P 500, los sectores con las mayores ganancias fueron bienes raíces (+2.04%), energía (+1.77%), servicios de comunicación (+1.70%), materiales (+1.34%) y tecnologías de información (+1.14%).
El único sector que cerró la sesión con pérdidas fue el de consumo básico (-0.17%). A nivel emisora destacaron las pérdidas en el sector de aerolíneas, con fuertes caídas en los precios de las acciones de United Airlines (-6.94%), American Airlines (-5.21%) y Delta Air Lines (-4.00%).
También se observó una caída fuerte de 4.09% en Tesla, Inc. Por el lado de las ganancias, destacaron la farmacéutica Moderna (+19.63%) y Meta Platforms (+4.74%).
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (S&P/BMV IPC) perdió 0.26%, con los resultados mixtos al interior del índice.
La mitad de las empresas registraron ganancias, destacando Megacable (+13.13%), Televisa (+6.39%), Grupo Carso (+4.29%), Kimberly-Clark de México (+3.34%), Gentera (+3.20%), Arca Continental (+2.37%), Gruma (+1.79%) e Industrias Peñoles (+1.27%).
En cambio, las mayores pérdidas las sufrieron Operadora de Sites (-4.91%), Orbia (-3.29%), Walmex (-2.93%),
Tras cerrar en un nivel de 50,333.10 puntos, el IPC registra en el año un retroceso de 5.52% y una caída de 11.80% respecto de su máximo histórico.
Mañana a la 1 de la tarde, en horario de la Ciudad de México, se dará a conocer la decisión de política monetaria de la Fed, pero el mercado estará más atento al comunicado oficial que contiene la actualización del diagrama de puntos con las expectativas de los miembros del FOMC para la tasa de interés en el mediano y largo plazo, así como a la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell.
El WTI cerró la sesión cotizando en 75.45 dólares por barril, ganando 3.12%, mientras que, el brent se incrementó en 3.45% a 80.68 dólares. En la sesión el WTI alcanzó un máximo de 76.37 dólares y un mínimo de 73.21 dólares por barril.
Las ganancias se debieron a la publicación de la inflación estadounidense correspondiente al mes de noviembre, que apunta a una desaceleración de los precios al consumidor, reforzando las expectativas de que la Reserva Federal frenará el ritmo de incrementos de la tasa de interés el miércoles.
Lo anterior permitió el debilitamiento del dólar estadounidense, cuyo índice ponderado se redujo en 0.89% y la contracción de los rendimientos de los bonos del Tesoro con la tasa a 10 años reduciéndose en 11 puntos base a 3.50%.
El debilitamiento del dólar aumenta la demanda por commodities al hacerlos más accesibles para inversionistas que tienen otra divisa, mientras que, incrementan su valor. Mientras tanto, las menores tasas reducen el costo de oportunidad de invertir en materias primas que no devengan intereses.
También a las preocupaciones relacionadas con el suministro, con la posible reducción en la producción rusa en respuesta al tope de precios del G7 y el embargo de la Unión Europa.
Asimismo, sigue el cierre del oleoducto Keystone entre Canadá y Estados Unidos tras una fuga masiva. El oleoducto transporta 620 mil barriles diarios de petróleo.
Sin embargo, continúan las preocupaciones en torno a la demanda, ya que la OPEP afirmó que la desaceleración económica mundial se está haciendo evidente.
Por su parte, el contrato de gas natural del New York Mercantile Exchange ganó 5.47%, a 6.947 dólares por millones de BTU, mientras que, el contrato TTF de gas natural en el ICE Endex Dutch de Europa se incrementó 0.69% a 137.529 euros por megavatio hora.
Las presiones al alza se dieron ante la expectativa de una mayor demanda ya que se esperan temperaturas frías en el hemisferio norte.
Cabe destacar que, los países de la Unión Europea decidieron aplazar una vez más la decisión sobre los detalles clave de la limitación del precio del gas natural.
Tras meses de discusiones, los países siguen divididos sobre cómo afrontar la crisis del sector energético. La siguiente reunión se llevará a cabo el 19 de diciembre.
Hacia adelante, el mercado se mantendrá a la espera de las estadísticas del Instituto Americano del Petróleo (API, por sus siglas en inglés), las cuales se publicarán al cierre de la jornada y se espera puedan afectar la cotización del crudo durante la sesión asiática.
Dichos datos servirán al mercado para especular sobre la información del reporte semanal de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA) que se publicará mañana a las 9:30 horas. El mercado espera una reducción de 3.75 millones de barriles.
Finalmente, la mezcla mexicana de exportación cerró la sesión del 12 de diciembre ganando 2.57%, cotizando en 61.97 dólares por barril.
Oráculo Financiero: dólar registra retroceso y divisas recuperan terreno
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.59% u 11.7 centavos, cotizando alrededor de 19.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.8836 y un mínimo de 19.7298 pesos por dólar.
Lo anterior se debe a que el índice del dólar muestra un retroceso de 0.88% frente a sus principales cruces, tras la publicación en Estados Unidos de la inflación de noviembre que se ubicó en una tasa anual de 7.1%, debajo de las expectativas del mercado que esperaba 7.3%. Con el dato de noviembre, suman cinco meses consecutivos que la inflación anual muestra un descenso, desde el pico de junio de 9.1%. A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.1%, por debajo de lo esperado por el mercado de 0.3%. Por su parte, la inflación subyacente que sirve para determinar la tendencia de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 6.0% anual, por debajo del 6.1% esperado por el mercado, disminuyendo por segundo mes al hilo, lo que puede indicar que los riesgos al alza para la inflación se están disipando.
Por su parte, el componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.5%, desacelerándose por cuarto mes al hilo, mientras que a tasa anual se ubicó en 10.6%. El componente de energía mostró una inflación anual de 13.1%, disminuyendo 1.6% mensual, debido a que la gasolina bajó 2.0% en el mes.
Con el resultado de noviembre, Grupo Financiero BASE cambia la proyección para el cierre del 2022 de 7.6% a 6.9% y para el cierre de 2023 se mantiene en 3.8%.
Entre los principales cruces del dólar la mayoría de las divisas ganan terreno, siendo las más apreciadas: el florín húngaro con 2.16%, la corona noruega con 2.05%, el dólar australiano con 1.81%, el yen japonés con 1.74%, el dólar neozelandés con 1.52% y el peso chileno con 1.33%. Entre divisas relevantes la libra esterlina avanza 1.29%, cotizando en 1.2427 dólares por libra, mientras que el euro avanza 1.03% y cotiza en 1.0646 dólares por euro.
Entre las divisas más apreciadas destacan varias de países productores de materias primas, como la corona noruega, el dólar australiano, el dólar neozelandés y el peso chileno, impulsadas por el fortalecimiento de los precios del petróleo. Desde el cierre del viernes, el WTI muestra un avance de 3.62%, cotizando en 73.59 dólares por barril, impulsado por las menores restricciones por el Covid en China y por los comentarios del presidente de Rusia, Vladimir Putin, quien señaló que podrían reducir la oferta para los países de la Unión Europea que propusieron un precio tope al petróleo.
La semana será clave por los anuncios de política monetaria a nivel global. Mañana miércoles 14 a las 13:00 horas se dará el anuncio de la Reserva Federal, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés, para ubicarla en un rango entre 4.25 y 4.50%. También será relevante la actualización de las proyecciones económicas, en particular el diagrama de puntos y la conferencia de prensa de Jerome Powell, programada para las 13:30 horas.
El jueves 15 darán anuncio de política monetaria el Banco Nacional de Suiza y el Banco de Noruega, en donde se espera que suban la tasa de interés en 50 puntos base a 1.00% y 25 puntos base a 2.75% respectivamente. A las 6:00 horas del mismo jueves, el Banco de Inglaterra también anunciará su política monetaria, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés a 3.50% y a las 7:15 horas, el Banco Central Europeo (BCE) se espera suba sus tasas de interés en 50 puntos base, llevando la tasa principal de refinanciamiento de 2.00 a 2.50%, la tasa de facilidad marginal de crédito de 2.25 a 2.75% y la tasa sobre depósitos de 1.50 a 2.00%.
El mismo jueves a las 13:00 horas se dará el anuncio de política monetaria del Banco de México, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés para ubicarla en 10.50%. Finalmente, el viernes se darán los anuncios de política monetaria del Banco Central de Rusia y del Banco Central de Colombia. En Rusia se espera que el banco central deje la tasa sin cambios en 7.50%, mientras que en Colombia se anticipa que el banco central suba la tasa 100 puntos base a 12%.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.65 y 19.85 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 15 puntos base, ubicándose en 3.46%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.7 puntos base, ubicándose en 8.94%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.59% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8834 a 1 mes, 20.4357 a 6 meses y 21.0653 pesos por dólar a un año.
