CIERRE DE MERCADOS. Peso cierra sesión con apreciación de 0.79%
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 29 DE MARZO DE 2023.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.79% o 14.4 centavos, cotizando alrededor de 18.09 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.2415 y un mínimo de 18.0686 pesos, nivel no visto desde el 9 de marzo.
La apreciación del peso se debe a que disminuyó la aversión al riesgo en el mercado financiero global, permitiendo que ganen divisas de economías emergentes o de países productores de materias primas. Para el caso específico de México, el mercado especula que el Banco de México subirá la tasa de interés en 25 puntos base a 11.25% mañana jueves 30 de marzo, lo que también impulsó la demanda por pesos mexicanos.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el peso colombiano con 1.17%, el peso mexicano con 0.80%, el peso chileno con 0.51%, el sol peruano con 0.35%, el dólar canadiense con 0.25% y el rand sudafricano con 0.18%.
Cabe mencionar que el dólar se fortaleció frente a la mayoría de sus principales cruces, con el índice ponderado avanzando 0.21%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el yen japonés con 1.34%, el shekel israelí con 0.81%, la corona noruega con 0.73% y la corona sueca con 0.62%.
Lo anterior se debe a que, junto con la disminución de la aversión al riesgo por el sistema bancario también se moderó la especulación sobre el ritmo de incrementos a la tasa de interés de la Reserva Federal.
Es importante recordar que ayer el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, mencionó en un ensayo que la política monetaria deberá seguir enfocada en presionar la inflación a la baja, mientras que las tensiones financieras deberán ser contenidas con una política macroprudencial adecuada.
Por su parte, hoy el presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó en una reunión privada con legisladores del Partido Republicano que las proyecciones más recientes apuntan a un incremento adicional a la tasa de interés. Lo anterior reafirma la expectativa de que el ciclo de incrementos a la tasa no ha terminado, permitiendo el avance del dólar.
Un factor adicional que pudo contribuir con el fortalecimiento del dólar fue la publicación en Estados Unidos del índice de ventas pendientes de vivienda, que en febrero creció 0.8% mensual de acuerdo con la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, hilando tres meses consecutivos de crecimiento y sorprendiendo al mercado que anticipaba una contracción del 2.3% mensual.
El avance mensual del índice de ventas pendientes de viviendas por tercer mes consecutivo está asociado con la disminución de las tasas de hipotecas a 30 años entre octubre 2022 (promedio de 6.99%) y enero 2023 (promedio de 6.26%). Cabe mencionar que en febrero la tasa promedio mostró un incremento a 6.48%, pero siguió ubicándose por debajo de los promedios de octubre (6.99%) y noviembre (6.80%). Lo anterior reduce en el corto plazo la especulación de que Estados Unidos está cerca de entrar en recesión.
En el mercado de capitales los principales índices cerraron con ganancias a nivel global. En Europa el FTSE 100 de Londres avanzó 1.07%, el CAC 40 de Francia 1.39% y el DAX de Alemania 1.23%. En Estados Unidos, el Dow Jones ganó 1.00%, el S&P 500 1.42% y el Nasdaq 1.79%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0818 y un máximo de 1.0871 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2303 y un máximo de 1.2362 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 19.5726 y un máximo de 19.7785 pesos por euro.
El oro cerró la sesión cotizando en 1,963.63 dólares por onza, perdiendo 0.50%, tocando un máximo de 1,974.51 y un mínimo de 1,958.83 dólares por onza. Las pérdidas se deben a:
1. Mayor apetito por riesgo en los mercados financieros globales, lo que llevó al mercado de capitales a cerrar la sesión con ganancias.
2. El fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.21%, de acuerdo al índice ponderado. Lo anterior reduce la demanda por commodities, al hacerlos menos accesibles para inversionistas que tienen otra divisa.
3. El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó en una reunión privada con legisladores que las proyecciones más recientes apuntan a un incremento adicional a la tasa de interés, lo que reafirma la expectativa de que el ciclo de incrementos a la tasa no ha terminado
Por su parte, los precios de los metales industriales cerraron la sesión con resultados mixtos. Por un lado, el cobre y el zinc ganaron 0.45% y 1.07%, respectivamente y cerraron cotizando en 9,008.75 y 2,968 dólares por tonelada métrica, debido al mayor apetito por riesgo en los mercados financieros globales.
Por el contrario, el níquel y el aluminio cayeron 1.37% y 0.38%, respectivamente y cerraron la sesión cotizando en 2,380 y 23,743 dólares por tonelada métrica. Lo anterior se debe a que en el mercado de materias primas todavía se especula que la economía de Estados Unidos podría desacelerarse.
Para el caso del níquel, las pérdidas se debieron también a un aumento en los inventarios en el London Metal Exchange.
Los commodities agrícolas cerraron la sesión con ganancias, con el maíz, el trigo y la soya aumentando 0.54%, 0.71% y 0.53%, respectivamente, cotizando en 6.50, 7.04 y 14.75 dólares por bushel.
Las ganancias se deben a que el Ministerio de Agricultura de Rusia publicó que la comercializadora de granos, Cargill, les comunicó que dejarán de exportar granos rusos a partir del 1 de julio. Asimismo, se dice en medios financieros, que la comercializadora Viterra, también planea dejar de vender grano en Rusia.
El WTI cerró cotizando en 72.93 dólares por barril perdiendo 0.37% y tocando un máximo de 74.37 y un mínimo de 72.76 dólares. Las pérdidas de deben a:
1. Corrección a la baja, tras ganar 5.69% durante las dos sesiones previas.
2. El fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.21% en la sesión, de acuerdo al índice ponderado. El fortalecimiento del dólar reduce la demanda por commodities al hacerlos menos accesibles para inversionistas que tienen otra divisa.
3. La publicación del reporte semanal de la Administración de Información Energética (EIA, por sus siglas en inglés), pues se observó una reducción en la demanda por derivados. La demanda implícita por destilados y combustible de aviación cayó en 6.57% y 9.85% semanal, respectivamente. Asimismo, las exportaciones de petróleo cayeron en 7.6% a 4.58 millones de barriles diarios, indicando que se redujo la demanda internacional de petróleo estadounidense.
El contrato de gas natural del New York Mercantile Exchange perdió 1.92%, ubicándose en 1.991 dólares por millón de BTU y tocó mínimo de 1.944 dólares por millón de BTU, no visto desde el 23 de septiembre del 2020. Las pérdidas se deben a que la demanda ha sido débil ante el clima cálido.
La mezcla mexicana de exportación cerró la sesión del 28 de marzo ganando 0.80%, cotizando en 62.72 dólares por barril.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global, con los inversionistas recuperando el apetito por riesgo tras la incertidumbre generada en el sistema financiero por el colapso de algunos bancos.
El índice de volatilidad elaborado por el Chicago Board Options Exchange (Cboe), conocido como el VIX, registró su nivel más bajo desde el 8 de marzo.
El S&P 500 registró avance de 1.42%, el mayor desde el 16 de marzo, destacando las ganancias de los sectores de bienes raíces (+2.31%), tecnologías de información (+2.09%), consumo discrecional (+1.91%) y el financiero (+1.50%).
El NASDAQ Composite cerró con un avance de 1.79%, impulsado por ganancias de “Mega Caps” como Amazon (+3.10%), Apple (+1.98%), Microsoft (+1.92%), NVIDIA (+2.17%), Tesla (+2.48%) y Meta (+2.33%). El NASDAQ 100, un subcomponente de las 100 empresas no financieras más grandes del NASDAQ, registró un ganancia de 1.87% en la sesión y con ello logró un avance de 20.29% respecto a su mínimo de cierre registrado el 28 de diciembre del 2022.
Con esto, se considera que el NASDAQ 100 entró en un “bull market”. Por su parte, el NASDAQ Composite, que abarca la totalidad de las emisoras que cotizan en el NASDAQ Stock Exchange, solo acumula un avance de 16.77% respecto a su mínimo de cierre (también 28 de diciembre del 2022).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 1.30%, con el DAX de Alemania ganando 1.23% y el FTSE 100 del Reino Unido 1.07%. Al igual que en Estados Unidos, las ganancias en el mercado de capitales europeo se concentraron en los sectores de bienes raíces (+2.81%), tecnologías de información (+2.68%) y financiero (+1.89%).
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores registró un avance de 1.27%. Con esto, el IPC hila tres sesiones consecutivas al alza, algo no visto desde el 26 de enero de este año.
Al interior del IPC, los bancos lograron recuperar parte de las pérdidas que sufrieron en los últimos días: Banorte ganó 4.73%, BanBajío 3.26% y Gentera 2.09%. Otras emisoras con buen desempeño en la sesión fueron Televisa (+4.70%), Grupo Carso (+4.15%), Cemex (+3.74%), Orbia (+2.52%), Volaris (+2.04%) y Alsea (+2.03%).
Mañana el mercado estará al pendiente de las declaraciones de Susan Collins de la Fed de Boston y Thomas Barkin de la Fed Richmond, así como de lo que señale la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, en conferencia de prensa. Por último, al igual que todos los jueves, en Estados Unidos se publicarán las cifras de solicitudes de beneficios de desempleo en la semana anterior; el mercado espera un total de 195 mil nuevas solicitudes.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso suma cinco sesiones consecutivas de apreciación
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.27% o 4.9 centavos, cotizando alrededor de 18.19 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.2415 y un mínimo de 18.1228 pesos por dólar, nivel no visto desde el 9 de marzo.
Con lo anterior, el peso suma cinco sesiones consecutivas de apreciación, avanzando 2.26% o 42.1 centavos en ese periodo. A diferencia de sesiones previas, el peso es de las pocas divisas que ganan terreno, mientras el índice ponderado del dólar avanza 0.24%.
La especulación a favor del peso se debe a la combinación de una menor aversión al riesgo relacionada con la estabilidad del sistema financiero a nivel global y la especulación de que el Banco de México subirá la tasa de interés en 25 puntos base mañana jueves 30 de marzo a un nivel de 11.25%.
Desde un enfoque técnico, el tipo de cambio ha retomado su tendencia a la baja y podría dirigirse en el corto plazo al soporte de 18.00 pesos por dólar, que de ser perforado podría llevar al tipo de cambio al mínimo en el año de 17.8981 pesos por dólar, visto en las primeras horas del 9 de marzo.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso chileno con 0.61%, el florín húngaro con 0.37%, el peso mexicano con 0.27%, la rupia de indonesia con 0.15% y el rand sudafricano con 0.13%.
Por otro lado, las divisas más depreciadas hoy son: el yen japonés con 1.18%, al reducirse la demanda por la divisa a manera de refugio, el shekel israelí con 0.68%, la corona sueca con 0.61%, la corona noruega con 0.59%, el dólar australiano con 0.52%, el ringgit de Malasia con 0.43% y el dólar neozelandés con 0.42%.
En el mercado de capitales se observa optimismo desde la sesión asiática, en donde el Nikkei 225 de Japón avanzó 1.33%, el Hang Seng de Hong Kong 2.06% y el CSI 300 de Shanghái 0.17%. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.88%, el CAC 40 de Francia 1.26% y el DAX de Alemania 0.88%.
En Estados Unidos, el Dow Jones avanza 0.76%, el S&P 500 0.93% y el Nasdaq 1.18%. El optimismo del mercado asiático se debe a que el mercado recibió positivamente el plan de Alibaba de dividir sus operaciones en seis unidades de negocio, lo que se cree puede llevar a nuevas ofertas públicas iniciales y podría tratarse del fin de un proceso de supervisión interna por parte del gobierno chino.
En Europa, el optimismo del mercado se debe al anuncio de que UBS Group contrató a Sergio Ermotti, quien fue CEO del banco entre 2011 y 2020, para ocupar nuevamente el cargo y concretar la adquisición de Credit Suisse, evitando riesgos para la estabilidad de UBS.
Debido a que sigue disminuyendo la percepción de riesgo a nivel global, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.4 puntos base, ubicándose en 3.60%, acumulando un incremento de 22.7 puntos base en las primeras tres sesiones de la semana.
En el mercado de materias primas, el WTI inicia la sesión cotizando en 74.04 dólares por barril, mostrando un avance de 1.15%. Esta es la tercera sesión consecutiva en la que el WTI gana, acumulando un avance de 6.90% en ese periodo.
Las ganancias se deben a los riesgos de una menor oferta, con la reducción en las exportaciones a través de Turquía, a la par de menores preocupaciones relacionadas al sector bancario, lo que permite al mercado especular que no es inminente una recesión económica.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró un aumento de 2.9% en la semana que finalizó el 24 de marzo, acumulando cuatro semanas de incrementos de manera consecutiva.
Por su parte, la tasa de hipotecas a 30 años disminuyó de 6.48% a 6.45%, acumulando tres semanas a la baja y ubicándose en su menor nivel desde el 15 de febrero del 2023.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.15 y 18.29 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.4 puntos base, ubicándose en 3.60%, acumulando un incremento de 22.7 puntos base en las primeras tres sesiones de la semana.
En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.7 puntos base, ubicándose en 9.01%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.51% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2566 a 1 mes, 18.8166 a 6 meses y 19.4716 pesos por dólar a un año.
