Por: Grupo Molecular
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 3 DE JUNIO DE 2023.- El mercado de capitales cerró con resultados mixtos a nivel global, después de que el ISM manufacturero se ubicara en 46.0 puntos en junio, su nivel más bajo desde mayo del 2020. A pesar de esto, el S&P 500 y el NASDAQ Composite mostraron ganancias de 0.12% y 0.21%, respectivamente.
Las ganancias se dan en un mercado limitado, ya que cerraron a las 11:00 horas y se mantendrán cerrados el día de mañana por la festividad del Día de Independencia en Estados Unidos.
Por sectores, destacan las ganancias de: consumo discrecional (+1.07%), inmobiliario (+0.85%), consumo básico (+0.69%), servicios básicos (+0.67%), y financiero (+0.63%). En cuanto a las emisoras, las mayores ganancias se dan en: Fortrea (+8.32%), Tesla (+6.90%), Fidelity National Information (+6.03%) y Zions Bancorp (+4.77%).
Las ganancias de Fortrea se dan después de que se convirtió en una empresa pública independiente, separándose de Labcorp y empezando a cotizar en el NASDAQ y S&P 500. En cuanto a Tesla, los resultados del segundo trimestre en donde entregó 466,140 automóviles en todo el mundo, por encima de las expectativas del mercado, hizo que cerrara con ganancias considerables en la sesión de hoy.
Por su parte, destacan las pérdidas de los sectores de salud (-0.82%) y tecnologías de la información (-0.31%). Cabe destacar que estos dos sectores ponderan el 41.43% de todo el S&P 500.
En Europa, el STOXX 600 perdió 0.21%, el DAX alemán cayó 0.41% y el FTSE 100 del Reino Unido registró una pérdida de 0.06%. Las pérdidas en Europa se dan después del anuncio del ISM manufacturero de Estados Unidos, lo que disminuyó las expectativas de mayores crecimientos en el segundo semestre del 2023.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores registró una ganancia de 1.63% en la sesión, la más alta desde el 6 de junio. Las ganancias se dan a la par con la publicación de la Encuesta del Banco de México, en donde se observaron una disminución en la expectativa de inflación en el 2023 de 5.00% a 4.70% y del 2024 de 4.08% a 4.01%.
De igual forma, se espera un crecimiento mayor en el PIB, pasando de 2.05% a 2.26%. Entre los sectores con mayores ganancias, destacan: inmobiliario (+5.04%), salud (+4.62%), industriales (+3.14%) y materiales (+2.01%). Al interior, destacan las emisoras de: Grupo Aeroportuario del Pacífico (+6.06%), Vesta (+5.04%), Genomma Lab (+4.62%), Grupo México (+3.73%) y Televisa (+3.63%).
Commodities
El oro cerró la sesión con pocos cambios, cotizando en 1,921.64 dólares por onza, ganando 0.12%. En la sesión, el precio del metal precioso tocó un máximo de 1,930.95 y un mínimo de 1,910.22 dólares por onza. Las ganancias se deben a un aumento de la demanda por oro como activo refugio.
El ISM manufacturero en Estados Unidos cayó a 46.0 puntos en junio, su menor nivel desde mayo del 2020 y ligando ocho meses consecutivos ubicándose en zona de contracción, lo cual no ocurría desde julio del 2009.
Por su parte, la mayoría de los commodities industriales cerraron la sesión con ganancias, con el cobre, el níquel y el aluminio ganando 0.99%, 0.31% y 0.28% respectivamente. Por el contrario, el zinc perdió 0.96% y cerró cotizando en 2,365.00 dólares por tonelada métrica.
Las ganancias de estos metales se debieron a que durante el overnight, se publicó el PMI de Caixin de China, el cual se ubicó en 50.5 puntos, por encima del umbral de expansión. Lo anterior generó optimismo en torno a la demanda por metales industriales.
Los commodities agrícolas cerraron la sesión con resultados mixtos con el precio del maíz y trigo perdiendo 0.30% y 1.69% respectivamente, cotizando en 4.93 y 6.40 dólares por bushel. Por su parte, la soya ganó 0.74% y cerró cotizando en 13.53 dólares por bushel. Los resultados sucedieron a la par de:
1. La publicación del reporte semanal de inspecciones a las exportaciones del Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA, por sus siglas en inglés). De acuerdo con la agencia agrícola, el total de inspecciones de exportación del maíz, soya y trigo estuvieron ligeramente por encima de las cifras de la semana anterior.
2. La publicación del USDA sobre las condiciones de los cultivos estadounidenses para la semana terminada el 2 de julio. De acuerdo con el USDA, el 51% de la cosecha del maíz fue considerada como buena o excelente, por debajo del 64% del año anterior. Para el caso de la soya, el 50% de la cosecha fue considerada como buena o excelente por debajo del 63% del año previo.
Finalmente, el petróleo WTI cerró la sesión perdiendo 1.20%, cotizando en 69.70 dólares por barril, tocando un máximo de 71.77 y un mínimo de 69.69 dólares por barril, ya que continúan los riesgos de una menor demanda, pues se sigue especulando que China crecerá a un ritmo lento y que los bancos centrales de las principales economías del mundo seguirán subiendo la tasa de interés.
ORÁCULO FINANCIERO. Tipo de cambio, estable previo al 4 de julio
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.35% o 6.0 centavos, cotizando alrededor de 17.06 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1493 y un mínimo de 17.0641 pesos por dólar.
El tipo de cambio se mantiene estable debido a dos factores:
1.Hay poca liquidez en el mercado cambiario al comienzo de la semana, pues en Estados Unidos el mercado de capitales cerrará temprano (a las 12:00 horas del centro de México), previo al feriado por el Día de la Independencia el 4 de julio.
El mercado de materias primas también cerrará temprano, aunque la hora depende del tipo de instrumento y mercado. Debido a la baja liquidez no se observa una dirección clara del tipo de cambio.
2.Cautela entre los participantes del mercado en anticipación a indicadores y eventos económicos relevantes durante la semana. En Estados Unidos hoy se publica el indicador ISM de manufactura para junio, mientras que el miércoles se publican los pedidos de bienes durables y las órdenes de fábrica de mayo.
El miércoles se publican las minutas de política monetaria de la Reserva Federal. El jueves se publica la encuesta ADP de empleo para junio y la balanza comercial de mayo y finalmente, el viernes, se publica la nómina no agrícola de junio junto al resto del reporte de empleo del mismo mes.
El reporte de empleo será especialmente importante, ya que el mes pasado, las encuestas utilizadas en el reporte (hogares y establecimientos) mostraron datos contrarios, pues la encuesta de establecimientos mostró la creación de 339 mil posiciones laborales, mientras que la encuesta a los hogares mostró una destrucción de empleo (-310 mil posiciones laborales), la cual se reflejó en el incremento en la tasa de desempleo de mayo de 3.4% a 3.7%.
El mercado espera la publicación de la creación de 225 mil posiciones laborales. Por otro lado, Janet Yellen, secretaria del Tesoro de Estados Unidos, visitará Beijing esta semana. Durante su visita, se abordarán varios asuntos con funcionarios chinos, incluyendo la preocupación de Estados Unidos sobre la reciente legislación contra el espionaje que podría impactar a las empresas occidentales que operan en China.
En México, hoy a las 9:00 horas se publicarán las remesas de mayo y la encuesta a especialistas del Banco de México. En la semana, destaca la publicación el miércoles del consumo privado y la inversión fija de abril, el jueves se publicarán las minutas del Banco de México y el viernes la inflación de junio.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.74%, el rand sudafricano con 0.47%, el real brasileño con 0.29%, el dólar neozelandés con 0.26% y la corona noruega con 0.24%. Por su parte, las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 0.64%, la corona sueca con 0.48%, el franco suizo con 0.40%, el yen japonés con 0.32% y el rublo ruso con 0.31%.
En el mercado de materias primas, los precios del petróleo muestran ganancias. El WTI avanza 1.02%, cotizando en 71.37 dólares por barril, luego de que Arabia Saudita anunció que extenderá un mes (hasta agosto) el recorte a la producción petrolera de 1 millón de barriles diarios, con la posibilidad de extenderlo más meses.
Con lo anterior se espera que la producción petrolera se ubique alrededor de 9 millones de barriles diarios en los próximos meses, su nivel más bajo desde junio del 2021.
El incremento del precio del petróleo solo ha dado impulso a algunas divisas de economías emergentes o productores de materias primas, como el rand sudafricano, el real brasileño y el peso mexicano.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa el FTSE 100 de Londres muestra un avance de 0.15%, el CAC 40 de Francia 0.04% y el DAX de Alemania pierde 0.21%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.22%, el S&P 500 pierde 0.08% y el Nasdaq avanza 0.10%, impulsado por empresas del sector tecnológico.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.03 y 17.13 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia sin cambios en 3.83%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 4.5 puntos base, ubicándose en 8.73%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.80 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.81% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1972 a 1 mes, 17.6768 a 6 meses y 18.1879 pesos por dólar a un año.
