Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 23 DE AGOSTO DE 2023.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.71% u 11.9 centavos, cotizando alrededor de 16.79 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.9268 y un mínimo de 16.7816 pesos por dólar, su menor nivel desde el 1 de agosto del 2023.
Con lo anterior el peso suma seis sesiones consecutivas ganando terreno, en las que acumula una apreciación de 2.10%. La apreciación del peso durante la sesión se debió a un debilitamiento del dólar que perdió 0.29% de acuerdo con el índice ponderado, luego de que se publicaron indicadores económicos negativos en Europa y Estados Unidos que hicieron al mercado especular que el Banco Central Europeo y la Reserva Federal, podrían optar por mantener las tasas de interés sin cambios en septiembre.
Cabe recordar que en la Eurozona el PMI de manufactura correspondiente a agosto subió de 42.7 a 43.7 puntos, pero suma catorce meses en contracción. Para la región también destaca que el PMI del sector servicios se ubicó en 48.3 puntos, 2.3 puntos por debajo del dato de julio (50.9), disminuyendo por cuarto mes consecutivo y ubicándose en zona de contracción por primera vez en el año.
Por su parte, en Estados Unidos, se publicaron tres indicadores que movieron al mercado:
1. El índice de solicitudes de hipotecas MBA (para compras y refinanciamientos), mostró una disminución semanal de 4.2% en la semana que finalizó el 18 de agosto, cayendo por quinta semana consecutiva.
En específico, las solicitudes de hipotecas exclusivas para la compra de vivienda cayeron 5.0% semanal, ubicándose en 142 puntos, su menor nivel desde abril de 1995. Asimismo, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó 0.15 puntos porcentuales de 7.16% a 7.31%, ubicándose en su nivel más alto desde diciembre del 2000.
2. El índice PMI de S&P del sector manufacturero disminuyó de 49.0 puntos a 47.0 en agosto, por debajo de lo esperado por el mercado de 49.0 puntos y ubicándose por cuarto mes consecutivo en zona de contracción. Cabe destacar que el índice manufacturero se ha ubicado en zona de contracción en 8 de los últimos 9 meses, con excepción de abril. Por su parte, el índice del sector de servicios mostró una disminución de 52.3 a 51.0 puntos, por debajo de la expectativa del mercado de 52.2.
3. Las ventas de viviendas nuevas de julio se ubicaron en 714 mil mostrando un crecimiento mensual de 4.4%, superando la expectativa del mercado que esperaba un crecimiento de 0.9% o 703 mil. A tasa anual, las ventas de viviendas nuevas crecieron 31.5%, aumentando por cuarta ocasión después de 13 meses consecutivos de caídas y siendo la mayor tasa de crecimiento anual desde abril del 2021.
Es posible que la recuperación de la venta de viviendas nuevas lejos de mostrar una recuperación sostenida del sector, se deba a la escasez de viviendas usadas, pues propietarios se rehúsan a vender su casa actual para adquirir nuevas casas a las tasas elevadas actuales. En julio, las ventas de casas existentes (dato publicado el martes) retrocedieron 2.2% mensual, cayendo a tasa mensual en 16 de los últimos 19 meses.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el rand sudafricano con 1.80%, el real brasileño con 1.66%, el peso chileno con 1.54%, el dólar australiano con 0.89%, el shekel israelí con 0.73%, el yen japonés con 0.72% y el peso mexicano con 0.71%. Entre divisas relevantes, el euro se apreció 0.16%, mientras que la libra esterlina perdió 0.04%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el won surcoreano con 0.32%, el ringgit de Malasia con 0.24% y el dólar de Hong Kong con 0.06%.
Mañana jueves a las 6:00 horas se publica en México la inflación de la primera quincena de agosto y Grupo Financiero Base estima una tasa quincenal de 0.34% y anual de 4.69%, que de confirmarse sería la menor tasa desde la primera quincena de marzo del 2021. Por su parte, a las 9:00 horas se publicarán las minutas de política monetaria del Banco de México, correspondientes al anuncio del 10 de agosto.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0803 y un máximo de 1.0871 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2615 y un máximo de 1.2765 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.2296 y un máximo de 18.3587 pesos por euro.
El oro cerró la sesión ganando 1.00%, cotizando en 1,916.46 dólares por onza, tocando un máximo de 1,920.4 y un mínimo de 1,897.65 dólares por onza. Esta es la tercera sesión consecutiva en la que el precio del oro se incrementa, acumulando una ganancia de 1.44% en ese periodo.
Las presiones al alza se debieron al aumento de la aversión al riesgo global, con la publicación de indicadores que muestran una desaceleración en la actividad económica. En la Eurozona, el PMI manufacturero subió de 42.7 a 43.7 puntos, pero suma catorce meses en contracción, mientras que el PMI del sector servicios se ubicó en 48.3 puntos, 2.3 puntos por debajo del dato de julio (50.9).
En Francia, el PMI manufacturero se ubicó en 46.4 puntos, en Alemania el PMI en 39.1 puntos y en Reino Unido en 42.5 puntos. Por su parte, en Estados Unidos el PMI del sector manufacturero disminuyó de 49.0 puntos a 47.0 en agosto, ubicándose por cuarto mes consecutivo en zona de contracción. Asimismo, el sector de servicios disminuyó a 51.0 puntos, mientras que el índice compuesto cayó a 50.4 puntos.
La publicación de dichos indicadores, provocó que los rendimientos de las notas del Tesoro a 10 años cayeron 13.4 puntos base a 4.18%, lo que también impulsó la demanda por oro. Cabe destacar que el mercado se mantiene a la espera del simposio de Jackson Hole, que inicia mañana 24 de agosto para ver señales sobre el futuro de la política monetaria de la Reserva Federal. De hecho, los datos débiles elevaron las apuestas de que los bancos centrales se verán obligados a detener los aumentos a la tasa de interés.
Lo anterior también llevó a los precios de los metales industriales a cerrar la sesión con ganancias, con el precio del aluminio, del cobre, del zinc y del níquel aumentando 0.11%, 1.12%, 1.67% y 2.20%, respectivamente, a 2,179.5, 8,424.25, 2,371 y 20,956 dólares por tonelada métrica. Cabe destacar que, las presiones al alza también se deben a que el Banco Popular de China continúa apoyando el yuan chino para evitar las depreciaciones, lo que también apoya la demanda por metales industriales del principal consumidor del mundo.
Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con ganancias, con los precios del maíz, del trigo y de la soya aumentando 2.14%, 1.95% y 1.13%, respectivamente, cotizando en 4.89, 6.39 y 13.61 dólares por bushel. Las presiones al alza para los precios se debieron a:
1. Los resultados del Pro Farmer Crop Tour, pues indicó que las sequías han dañado a las cosechas. Las siembras de maíz en el noreste de Iowa promedian 158 bushels por acre, por debajo de los 180 bushels por acre del año anterior.
2. El Departamento de Agricultura de Estados Unidos informó ventas de exportación privadas de 100 mil toneladas métricas de harina de soya a destinos desconocidos.
3. Continúan las tensiones en el Mar Negro. De acuerdo con el viceprimer ministro ucraniano, Oleksandr Kubrakov, el ejército de Rusia atacó con aviones no tripulados el puerto de Izmail, en el río Danubio y destruyó 13 mil toneladas métricas de trigo.
El WTI cerró la sesión perdiendo 1.46%, cotizando en 78.48 dólares por barril, tocando un mínimo de 77.62 y un máximo de 79.91 dólares por barril. Esta es la segunda sesión consecutiva en la que el WTI pierde, acumulando una caída de 3.41% en ese periodo.
Las presiones a la baja se deben a la publicación de los PMI preliminares a nivel global, especialmente en la Eurozona, pues muestran una desaceleración en la actividad económica del bloque y elevan los riesgos de una menor demanda. Lo anterior es un riesgo adicional a la desaceleración en la actividad económica de China, la cual se espera que no alcance el crecimiento objetivo del gobierno del 5%.
Los riesgos de una menor demanda desviaron la atención de la publicación del reporte semanal de la Administración de Información Energética (EIA, por sus siglas en inglés), en donde se observó una caída semanal de los inventarios de petróleo de 6.13 millones de barriles.
La mezcla mexicana de exportación cerró la sesión del 22 de agosto perdiendo 0.63%, cotizando en 77.02 dólares por barril.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global tras la publicación de algunos indicadores económicos en Estados Unidos y Europa que sugieren que la economía no está tan fuerte como lo esperado, lo que genera especulación de que los bancos centrales no harán mayores aumentos en sus tasas. Entre las publicaciones, destacan:
1. El índice PMI compuesto de Estados Unidos y la Eurozona, que se ubicaron por debajo de la expectativa del mercado, al igual que el PMI de manufactura y de servicios. En la Eurozona el sector manufacturero lleva 14 meses consecutivos en zona de contracción, mientras que, en Estados Unidos, la disminución en el índice se debió a una caída en las nuevas órdenes, algo que no ocurría desde febrero de este año, señal de debilitamiento en la demanda.
2. El índice de solicitudes de compras de viviendas cayó 5.0% la semana pasada, ubicándose en 142.0, el nivel más bajo para este índice desde abril de 1995.A su vez, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó 0.15 puntos porcentuales de 7.16% a 7.31%, ubicándose en su nivel más alto desde la semana del 8 de diciembre del 2000.
Por su parte, la emisora Nvidia publicará su reporte trimestral tras el cierre de hoy, el cual se espera muestre un aumento de 65% en los ingresos respecto al año anterior, en cerca de 11 mil millones de dólares. Los inversionistas se muestran optimistas por el reporte de esta emisora, lo que ha llevado al mercado de capitales a ganar en la sesión. Cabe destacar que el rally de los principales índices bursátiles en el año se ha dado por el auge de la inteligencia artificial, respaldado por la producción de chips de Nvidia, con esta emisora m ganando 221.99% en lo que va del año.
En Estados Unidos, el Dow Jones mostró hoy una ganancia de 0.54%, después de 2 sesiones de pérdidas y registrando la segunda mayor ganancia en el mes. Por su parte, el NASDAQ Composite ganó 1.59%, hilando 3 sesiones consecutivas con ganancias, mientras que el S&P 500 cerró con una ganancia de 1.10%, la más alta desde el 30 de junio.
Al interior, destacan los sectores de tecnologías de información (+1.92%), servicios de comunicación (+1.90%) e inmobiliario (+1.46%). A nivel emisoras, los “Big 7” cerraron con ganancias, resaltando: Nvidia (+3.17%), Google (+2.71%), Meta (+2.31%) y Apple (+2.19%). En cuanto a Google, durante la sesión de hoy alcanzó un máximo de 52 semanas de 133.78 dólares.
En Europa, el STOXX 600 cerró la sesión con ganancias de 0.39%, ganando por tercera sesión consecutiva, algo no visto desde el 25 de julio. De igual forma, el DAX alemán ganó 0.15% en la sesión de hoy y el FTSE 100 registró una ganancia de 0.68%, la segunda ganancia más alta en el mes.
Las ganancias en el mercado europeo fueron impulsadas principalmente por los sectores inmobiliario y de servicios básicos, debido a especulaciones de que los bancos centrales pudieran pausar las alzas en sus tasas. En cuanto al sector inmobiliario, se está observando un efecto rebote debido a una menor aversión al riesgo con China, después de que se observaron pérdidas significativas la semana pasada debido a las publicaciones y noticias económicas negativas del país asiático, específicamente dentro del sector inmobiliario.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una ganancia de 0.96%, ganando por segunda sesión consecutiva después de 3 sesiones consecutivas de pérdidas. Al interior, destacan las ganancias de los sectores inmobiliario (+1.78%), industrial (+1.17%), consumo básico (+1.09%) y materiales (+1.06%).
A nivel emisoras, 32 de las 36 emisoras dentro del IPC mostraron ganancias, destacando: Walmex (+1.00%), Kimberly-Clark (+5.89%), Grupo México (+1.04%), Grupo Carso (+3.88%), Femsa (+0.59%) e Inbursa (+2.82%).
Las acciones de la empresa muestran una ganancia del 7% tras el cierre del mercado de la sesión de hoy, por lo que se esperan ganancias significativas en la sesión de mañana en el mercado de capitales.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso al alza por sexta sesión consecutiva
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.12% o 2 centavos, cotizando alrededor de 16.89 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.9268 y un mínimo de 16.8564 pesos por dólar.
Con lo anterior, el peso suma seis sesiones consecutivas ganando terreno y acumula una apreciación de 1.50% o 25.7 centavos en ese periodo.
El tipo de cambio peso-dólar ha reanudado su tendencia a la baja debido a mejores expectativas económicas para Estados Unidos y México, lo que lleva a especular que las exportaciones de México y las entradas de remesas seguirán creciendo, al mismo tiempo que el Banco de México mantiene una postura monetaria restrictiva para evitar presiones inflacionarias adicionales.
Por lo anterior, el peso mexicano es de las pocas divisas que ganan terreno esta mañana.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.69%, la rupia india con 0.31%, el yen japonés con 0.28%, el rublo ruso con 0.26%, la rupia de Indonesia con 0.13%, el peso mexicano con 0.12%, el shekel israelí con 0.11% y el yuan chino con 0.07%.
En contraste, la mayoría de las divisas pierde terreno frente al dólar, siendo las más depreciadas hoy: la libra esterlina con 0.80%, la corona noruega con 0.73%, la corona sueca con 0.72%, el florín húngaro con 0.54%, la corona checa con 0.53%, el zloty polaco con 0.42%, la corona danesa con 0.36% y el euro con 0.36%.
El dólar avanza 0.14% de acuerdo con el índice ponderado. Cabe mencionar que todas las divisas con mayor depreciación son de países europeos, afectadas por la publicación adelantada de indicadores PMI negativos para la región.
En Francia, el PMI subió de 45.1 a 46.4 puntos, pero acumula siete meses en zona de contracción.
En Alemania el PMI subió de 38.8 a 39.1 puntos y acumula catorce meses en contracción. Para el Reino Unido, el PMI bajó de 45.3 a 42.5 puntos, su menor nivel desde mayo del 2020 y suma trece meses en zona de contracción.
En la Eurozona, el PMI subió de 42.7 a 43.7 puntos, pero suma catorce meses en contracción. Para la región también destaca que el PMI del sector servicios se ubicó en 48.3 puntos, 2.3 puntos por debajo del dato de julio (50.9), disminuyendo por cuarto mes consecutivo y ubicándose en zona de contracción por primera vez en el año.
En otras partes del mundo también se publicaron datos negativos. En Australia, el PMI de manufactura de agosto bajó de 49.6 a 49.4 puntos, sumando seis meses en zona de contracción. En Japón el PMI mostró pocos cambios y subió de 49.6 a 49.7 puntos, acumulando tres meses en zona de contracción.
Debido a la publicación de los indicadores PMI, regresó la especulación a los mercados sobre el deterioro de la actividad económica en Asia y principalmente en Europa, lo que ocasiona pérdidas para los precios de los energéticos en el mercado de commodities.
El WTI inicia la sesión con una caída de 1.62%, cotizando en 78.34 dólares por barril, mientras que el precio de la gasolina cae 2.30% y el precio del gas en Europa cae 8.34%, siendo el mayor retroceso desde el 26 de julio.
Cabe destacar que el Banco Popular de China ubicó el tipo de cambio de referencia en 7.1988 yuanes por dólar, continuando su esfuerzo para estabilizar la moneda en el extranjero, lo que permitió un avance moderado del yuan de 0.07% e incrementos en los precios de los metales industriales.
El aluminio avanza 0.09%, el cobre 0.55%, el níquel 1.20% y el acero 1.30%.
También se observa un desempeño mixto en el mercado de capitales. En Asia el Nikkei 225 de Japón cerró con una ganancia de 0.48% pero en China, el CSI 300 de Shanghái perdió 1.64%. En Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.73%, mientras que el CAC 40 de Francia avanza 0.01% y el DAX de Alemania no muestra cambios.
En Estados Unidos se observan ganancias, con el S&P 500 avanzando 0.16%, el Nasdaq 0.26% y el Dow Jones 0.08%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una disminución de 4.2% en la semana que finalizó el 18 de agosto, cayendo por quinta semana consecutiva.
Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó 0.15 puntos porcentuales de 7.16% a 7.31%, ubicándose en su nivel más alto desde la semana del 8 de diciembre del 2000, cuando se ubicó en 7.37%.
En México, circula la noticia de que Tesla podría invertir el doble de lo inicialmente estimado.
Aunque Tesla no ha relevado el monto que invertirá en su megafábrica en México, personas con conocimiento del tema estiman que podría ser entre 8 mil y 10 mil millones de dólares, que implican el 27% de la inversión extranjera directa total recibida en México en 2022.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.82 y 16.99 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 4.9 puntos base, ubicándose en 4.27%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumenta 2.1 puntos base, ubicándose en 9.46%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.03% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9634 a 1 mes, 17.4512 a 6 meses y 18.0002 pesos por dólar a un año.
