CIERRE DE MERCADOS. Mercado está a la espera de información económica
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 21 DE AGOSTO DE 2023.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.16% o 2.8 centavos, cotizando alrededor de 17.03 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0799 y un mínimo de 16.9986 pesos por dólar.
La apreciación del peso es moderada y se debe a que el mercado está en espera de más información económica relevante durante la semana, destacando a nivel global los indicadores PMI de manufactura de agosto, en Estados Unidos el simposio de Jackson Hole y en México la inflación de la primera quincena de agosto y las minutas del último anuncio de política monetaria. El dólar se mantuvo estable, con el índice ponderado perdiendo 0.07%.
En la canasta amplia de principales cruces las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.50%, el franco suizo con 0.38%, el rublo ruso con 0.32%, la corona noruega con 0.25% y la corona sueca con 0.21%. Entre otras divisas relevantes, el euro se apreció 0.20% y la libra avanzó 0.17%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el yen japonés con 0.59%, el sol peruano con 0.41%, el won surcoreano con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.26% y el real brasileño con 0.15%.
A pesar de que el mercado cambiario se mantuvo estable, en el mercado de dinero se sigue especulando que la Reserva Federal puede continuar con los incrementos de la tasa de interés. Hoy, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 8.7 puntos base a 4.34%, alcanzando un máximo de 4.3518%, nuevo máximo desde el 7 de noviembre del 2007.
La tasa de los bonos del Tesoro a 30 años subió 7.5 puntos base, ubicándose en 4.45% y alcanzando un máximo de 4.4712%, nivel no visto desde el 28 de abril del 2011. Debido a que las tasas de interés suben ante la posibilidad de que Jerome Powell envíe un mensaje restrictivo en Jackson Hole el viernes, no se puede descartar un fortalecimiento del dólar en las próximas sesiones.
En el mercado de capitales también se moderó el optimismo. En Europa se registró un desempeño mixto, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 0.06%, el CAC 40 de Francia avanzó 0.47% y el DAX de Alemania 0.19%. En Estados Unidos el Dow Jones perdió 0.11%, pero el S&P 500 ganó 0.69% y el Nasdaq avanzó 1.56%.
Las ganancias del mercado de capitales se concentraron en el sector tecnológico, en anticipación a la publicación de resultados trimestrales de Nvidia, empresa relacionada al desarrollo y fabricación de procesadores. Las acciones de Nvidia avanzaron 8.47% en la sesión. Al interior del S&P 500, el grupo de emisoras de tecnología de información avanzaron 2.26%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0870 y un máximo de 1.0914 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2710 y un máximo de 1.2767 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.4986 y un máximo de 18.6108 pesos por euro.
Los commodities cerraron la sesión con pocos cambios, ante la ausencia de indicadores o noticias relevantes en la sesión. El mercado se mantiene cauteloso a la espera del simposio de banqueros centrales de Jackson Hole, para ver pistas sobre el futuro de las tasas de interés mundiales. Por lo anterior, el oro cerró la sesión ganando 0.27%, cotizando en 1,894.51 dólares por onza.
Las ganancias pueden ser consideradas como una corrección al alza, tras perder 1.28% en la semana previa y tocar un mínimo en la sesión de 1,884.89 dólares por onza no visto desde el 13 de marzo. Lo anterior se debió a que los rendimientos de las notas del Tesoro a 10 años siguen en aumento, pues tocaron un máximo de 4.3518%, nivel no visto desde el 7 de noviembre del 2007.
Asimismo, los metales industriales cerraron la sesión con ganancias, con el precio del aluminio, del cobre y del zinc aumentando 0.33%, 0.31% y 0.76%, respectivamente, a 2,144, 8,239 y 20,119 dólares por tonelada métrica.
Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con resultados mixtos, con el precio del maíz y del trigo cayendo 2.18% y 2.11%, respectivamente, cotizando en 4.82 y 6.25 dólares por bushel, pues se han reducido los riesgos de una menor oferta. Se espera que las condiciones de los cultivos en Estados Unidos hayan mejorado, a pesar de que las condiciones del clima siguen siendo malas para las cosechas.
Por el contrario, la soya ganó 0.54% y cerró la sesión cotizando en 13.60 dólares por bushel. El mercado se mantiene atento a la gira de cultivos “Pro Farmer Crop Tour” en Estados Unidos. Estados como Iowa, Illinois y Nebraska, grandes productores de maíz y soya, pueden continuar con calor excesivo. Las condiciones son preocupantes para la soya, pues el grano aún se encuentra en una fase crucial de desarrollo, contrario al maíz, que ya ha terminado la fase de polinización.
El WTI cerró la sesión perdiendo 0.48%, cotizando en 80.86 dólares por barril, tocando un mínimo de 80.61 y un máximo de 82.47 dólares por barril. Las presiones a la baja se deben a:
1. El aumento en los rendimientos de las notas del Tesoro a 10 años, que alcanzaron un máximo de 4.3518%, nivel no visto desde el 7 de noviembre del 2007.
2. Los riesgos de una menor demanda en China, pues todo indica que podrían caer en recesión. Cabe recordar que, durante el fin de semana, el Banco Popular de China mantuvo sin cambios la tasa sobre préstamos a 5 años en 4.2%, contrario a lo esperado por el mercado y redujo en 10 puntos base la tasa a 1 año bajó a 3.45%. El mercado esperaba mayores recortes para impulsar el crecimiento económico.
Por su parte, los precios del gas natural cerraron la sesión con ganancias con el de Estados Unidos ganando 2.27%, ubicándose en 2.609 dólares por millón de BTU, mientras que el gas natural TTF de Europa ganó 12.01% y cerró la sesión cotizando en 40.782 euros por megavatio hora.
En Estados Unidos, las presiones al alza se debieron a una mayor demanda de energía para la producción de electricidad ante el aumento en el uso de aires acondicionados.
Por su parte, el precio del gas natural europeo se elevó pues los trabajadores de las instalaciones de exportación de Australia se preparan para una huelga. Se espera que se interrumpa el 10% de los flujos de gas natural licuado global. Es probable que se tengan mayores noticias hacia finales de la semana, pues continúan las conversaciones para ver si se puede evitar la huelga.
La mezcla mexicana de exportación cerró la semana del 18 de agosto perdiendo 2.61%, cotizando en 77.74 dólares por barril.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso se aprecia, dólar pierde
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.03%, cotizando alrededor de 17.05 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0799 y un mínimo de 17.0179 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a una corrección a la baja del dólar que pierde 0.09%, de acuerdo con el índice ponderado.
Esta mañana destaca que la tasa sobre préstamos a 5 años del Banco Popular de China se mantuvo sin cambios en 4.2%, contrario a lo esperado por el mercado que anticipaba una disminución, luego de que la semana pasada el Banco Popular de China bajó la tasa de referencia en 15 puntos base. Por su parte, la tasa a 1 año bajó 10 puntos base a 3.45%, disminución menor a lo esperado.
Es probable que la decisión de no modificar agresivamente las tasas a 1 y 5 años sea un esfuerzo por no afectar la rentabilidad del sistema financiero en China.
Lo anterior tuvo un efecto negativo sobre el mercado de capitales en Asia, en donde el Hang Seng de Hong Kong perdió 1.82% y el CSI 300 de Shanghái perdió 1.44%.
En contraste, en Japón el Nikkei 225 avanzó 0.37%. El pesimismo de los mercados por ahora se mantuvo en Asia y no se ha expandido a Europa ni al continente americano.
En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.34%, el CAC 40 de Francia 0.99% y el DAX de Alemania 0.62%. En Estados Unidos el Dow Jones avanza 0.20%, el S&P 500 0.37% y el Nasdaq 0.58%.
En el mercado cambiario las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.64%, la corona sueca con 0.58%, el peso chileno con 0.47%, el dólar canadiense con 0.38%, el franco suizo con 0.32%, la corona checa con 0.25%, el euro con 0.25%, la corona danesa con 0.23% y la libra esterlina con 0.19%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.54%, el yen japonés con 0.44%, el won surcoreano con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.26% y la lira turca con 0.16%.
Hoy no se espera la publicación de indicadores económicos relevantes a nivel global.
En la semana en Estados Unidos destacan las siguientes publicaciones: el 22 de agosto las ventas de casas existentes de julio y el índice de manufactura de la Fed de Richmond de agosto, el 23 de agosto las ventas de casas nuevas de julio, el 24 de agosto las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa y los pedidos de bienes duraderos de julio y el 25 de agosto, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente a agosto.
En México se destaca: el 24 de agosto la inflación de la primera quincena de agosto y las minutas del último anuncio de política monetaria del Banco de México y el 25 de agosto la Balanza de Pagos del segundo trimestre.
A nivel global el miércoles 23 destacan las publicaciones de los PMI de manufactura preliminares para agosto, principalmente de países en Europa y para la Eurozona en conjunto.
El jueves 24 serán los anuncios de política monetaria del Banco de Indonesia, el Banco Central de Turquía y el Banco de Corea del Sur. Por su parte, en Estados Unidos se llevará a cabo el simposio de Jackson Hole del 24 al 25 de agosto, en donde el mercado espera conocer información adicional sobre el futuro de la política monetaria, principalmente de Estados Unidos y la Eurozona, pues la Fed y el BCE tendrán sus siguientes anuncios los días 20 y 14 de septiembre, respectivamente.
Se espera que el viernes por la mañana hable el presidente de la Fed, Jerome Powell y ese mismo día participará la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde.
Hoy en México se publicó la Estadística Mensual sobre Establecimientos con Programa de la Industria Manufacturera, Maquiladora y de Servicios de Exportación (IMMEX).
En junio, el personal ocupado en los establecimientos con programa IMMEX aumentó 0.9% a tasa mensual.
Por tipo de establecimiento, en los manufactureros creció 0.8% mensual y en los no manufactureros (es decir, asociados con actividades relativas a la agricultura, pesca, comercio y servicios) el incremento mensual fue de 1.0%. Por su parte, las remuneraciones medias reales incrementaron en 1.3% mensual.
Desagregando por tipo de establecimiento, en la manufactura el crecimiento fue de 1.0% mensual y en las no manufactureras de 1.4%.
Finalmente, las horas trabajadas se incrementaron 1.2% mensual en los establecimientos manufactureros y en los no manufactureros, 2.4%.
A tasa anual, el personal ocupado total creció en 3.3% (establecimientos manufactureros 3.5% y no manufactureros 1.5%); las horas trabajadas en 3.7% (establecimientos manufactureros 4.0% y no manufactureros 2.3%) y las remuneraciones medias reales en 7.5% (establecimientos manufactureros 7.2% y no manufactureros 10.8%).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.98 y 17.12 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 6.5 puntos base a 4.32%, tocando un máximo de 4.3260%, nivel no visto desde el 21 de octubre del 2022. En México, la tasa de los bonos M a 10 años aumentó 5 puntos base, ubicándose en 9.39%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.54% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1335 a 1 mes, 17.6126 a 6 meses y 18.1655 pesos por dólar a un año.
