CIERRE DE MERCADOS. Peso se aprecia tras corrección a la baja del dólar
Por: Grupo Molecular
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 4 DE OCTUBRE DE 2023.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.65% u 11.7 centavos, cotizando alrededor de 17.95 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.2166 y un mínimo de 17.8340 pesos por dólar.
La apreciación del peso fue resultado de una corrección a la baja del dólar de 0.17% de acuerdo con el índice ponderado, luego de que por la mañana se publicaron indicadores económicos negativos para Estados Unidos. Destacó la encuesta ADP de empleo de septiembre que mostró la creación de 89 mil posiciones laborales en septiembre, su menor nivel desde enero del 2021.
No obstante, en la sesión se publicaron otros indicadores de Estados Unidos que frenaron la caída del dólar e hicieron que el tipo de cambio mostrara un comportamiento lateral. Los pedidos de fábrica crecieron 1.2% en agosto, superando la expectativa de un crecimiento de 0.3%.
Por su parte, el ISM de servicios de septiembre se ubicó en 53.6 puntos y aunque bajó 0.9 puntos porcentuales respecto al mes previo, superó la expectativa del mercado y se ubicó en zona de expansión por noveno mes consecutivo.
El comportamiento del mercado cambiario durante la sesión fue consistente con una mayor cautela, pues la corrección a la baja del tipo de cambio no borró la depreciación de los dos días previos. Esto se debe a que el mercado está en espera de que el próximo viernes se publiquen las estadísticas oficiales de empleo correspondientes a septiembre.
Con respecto a la política monetaria, hoy el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, mencionó que hacia adelante la pregunta que deben hacerse no es cuánto deberán subir la tasa de interés, sino cuánto tiempo la mantendrán en el nivel actual. Su postura sigue estando a favor de una política monetaria restrictiva, pero sin incrementos adicionales a la tasa de interés.
Mañana se esperan comentarios de varios oficiales de la Reserva Federal: a las 7:00 horas hablará la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester; a las 8:40 horas participará en una conferencia el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari; a las 9:30 horas el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, hablará sobre perspectivas económicas y a las 10:00 horas, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, tendrá una presentación en el Club Económico de Nueva York.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el florín húngaro con 1.00%, el zloty polaco con 0.92%, la corona checa con 0.86%, el peso mexicano con 0.65%, la libra esterlina con 0.48%, el franco suizo con 0.41%, la corona danesa con 0.37%, el dólar australiano con 0.36% y el euro con 0.35%.
Las divisas más depreciadas fueron: el peso colombiano con 1.10%, el won surcoreano con 1.03%, la rupia de Indonesia con 0.33%, la corona noruega con 0.29%, el dólar canadiense con 0.27%, la lira turca con 0.20% y el rublo ruso con 0.16%. Con la caída del peso colombiano, el tipo de cambio tocó 4,280.89 pesos colombianos por dólar, su peor nivel frente al dólar desde el 6 de junio de este año.
A la par del peso colombiano, otras divisas de economías emergentes y de países productores de petróleo se ubicaron entre las más depreciadas. Esto se debe a que el precio del petróleo cayó durante la sesión, con el WTI perdiendo 5.41% y cotizando en 84.40 dólares por barril, tocando un mínimo no visto desde el 1 de septiembre.
El mercado de capitales cerró con resultados mixtos entre sus principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones mostró una ganancia de 0.39% en la sesión, pero muestra un retroceso de 0.05% en lo que va del año.
Por su parte, el NASDAQ ganó 1.35%, mostrando avances en 5 de las últimas 6 sesiones, mientras que el S&P 500 cerró con una ganancia de 0.81%, impulsado por los sectores de consumo discrecional (+1.97%), servicios de comunicación (+1.28%), tecnologías de la información (+1.25%), materiales (+1.19%) e inmobiliario (+1.13%). A nivel emisoras destacó Tesla, que ganó 5.93% en la sesión y AMD, que mostró un avance de 3.99%.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.14%, ligando 3 sesiones consecutivas de pérdidas y cerrando en su nivel más bajo desde el 17 de marzo. Asimismo, el FTSE 100 del Reino Unido perdió 0.77%, ligando 3 sesiones consecutivas de pérdidas por encima del 0.50%, algo que no ocurría desde el 13 de marzo. Esto llevó al índice cerrar con una pérdida de 0.53% en lo que va del año. Por su parte, el DAX alemán cerró con una ligera ganancia de 0.10%.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores ganó 0.73%, impulsado principalmente por los sectores: servicios de comunicación (+2.76%) e industrial (+1.44%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0451 y un máximo de 1.0532 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2037 y un máximo de 1.2177 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.7650 y un máximo de 19.0496 pesos por euro.
El oro cerró cotizando en 1,820.77 dólares por onza, cayendo 0.12%, tocando un máximo de 1,830.59 y un mínimo de 1,816.67 dólares por onza. Esta es la octava sesión consecutiva en la que el precio del oro pierde, acumulando una caída de 5.40% en ese periodo.
El precio del oro sigue presionado a la baja, pues aún se espera que las tasas de interés se mantengan altas en Estados Unidos. Si bien, los rendimientos de las notas del Tesoro de Estados Unidos cerraron la sesión bajando 6.2 puntos base a 4.73%, tocaron hoy un máximo de 4.8799%, no visto desde el 8 de agosto del 2007.
Por lo anterior, el mercado está centrando su atención en la publicación de la nómina no agrícola de Estados Unidos que se publicará el viernes 6 de octubre a las 6:30 horas.
Asimismo, los metales industriales cerraron la sesión con pérdidas, ante una menor demanda por metales industriales debido a la semana festiva en China, principal consumidor de metales industriales del mundo.
Por su parte, se publicó la encuesta ADP de empleo, en donde se observó que las empresas estadounidenses añadieron en septiembre la menor cantidad de puestos de trabajo desde enero del 2021. La encuesta ADP mostró que se crearon solamente 89 mil empleos, muy por debajo de los 150 mil.
Bajo este contexto, los precios del aluminio, del cobre, del zinc y níquel perdieron 1.90%, 0.68%, 0.36% y 0.03%, respectivamente y cerraron la sesión cotizando en 2,246.5, 7,875, 2,493 y 18,723 dólares por tonelada métrica. Cabe destacar que, el cobre cotizó por debajo de los 8,000 dólares por tonelada métrica y tocó un mínimo de 7,810 dólares, algo que no sucedía desde el 3 de noviembre del 2022.
Finalmente, los commodities agrícolas cerraron la sesión con pérdidas, con el precio del maíz, el trigo y la soya cayendo 0.31%, 1.67% y 0.02%, respectivamente y cerraron la sesión cotizando en 4.86, 5.59 y 12.72 dólares por bushel. Las presiones a la baja se deben:
1. Continúan saliendo los buques graneleros a través del Mar Negro para recoger granos en los puertos ucranianos.
2. La oferta sigue siendo muy amplia, pues las cosechas en Estados Unidos siguen avanzando.
3. La caída en el precio del petróleo.
El WTI cerró la sesión perdiendo 5.41%%, cotizando en 84.40 dólares por barril, tocando un máximo de 89.59 y un mínimo de 84.16 dólares por barril, no visto desde el 1 de septiembre. Las presiones a la baja se deben a los riesgos de una menor demanda:
1. La OPEP y sus aliados (OPEP+) confirmaron que se mantendrán los recortes a la oferta de petróleo, lo que hace pensar que existen riesgos de una menor demanda, pues reiteraron que las restricciones tienen como objetivo apoyar la estabilidad y el equilibrio del mercado petrolero.
2. El reporte al 29 de septiembre de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés) en donde se informó que los inventarios de petróleo en centro de almacenamiento de Cushing, Oklahoma, el punto de entrega, se elevaron en 132 mil barriles, mientras que los inventarios de gasolina aumentaron en 6.5 millones de barriles. Cabe destacar que, la demanda implícita de gasolina cayó 7.02% a 8.01 millones de barriles diarios.
El precio del gas natural TTF de Europa ganó 3.93% y cerró la sesión cotizando en 38.441 euros por megavatio hora, mientras que el precio del gas natural de Estados Unidos se incrementó 1.29%, ubicándose en 2.987 dólares por millón de BTU. El precio del gas natural se elevó debido a que se espera un clima más frío que pueda elevar la demanda de combustible de calefacción.
La mezcla mexicana de exportación cerró el 3 de noviembre ganando 0.14%, cotizando en 84.22 dólares por barril.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso se recupera ligeramente ante el dólar
El peso mexicano inicia la sesión con una apreciación de 1.09% o 19.7 centavos, cotizando alrededor de 17.87 pesos por dólar, con el tipo de cambio alcanzando un máximo de 18.2166 pesos por dólar, nivel no visto desde el 11 de abril de este año y un mínimo de 17.8340 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a una corrección tras la publicación en Estados Unidos de indicadores negativos, que reduce la especulación sobre un incremento adicional a la tasa de interés de la Reserva Federal.
La encuesta ADP de empleo del sector privado indica que en septiembre se crearon solamente 89 mil empleos, muy por debajo de los 150 mil empleos esperados por el mercado y siendo el menor nivel desde enero del 2021, cuando se perdieron 69 mil empleos.
Con el dato de septiembre, la creación de empleo liga 3 meses consecutivos de desaceleración, algo que no ocurría desde octubre del año pasado.
Al interior, destacan la creación de empleo de los sectores de: ocio y hospitalidad (+92 mil), actividades financieras (+17 mil) y construcción (+16 mil). Por otro lado, se observaron pérdidas de empleo en los sectores: servicios profesionales y de negocios (-32 mil), comercio, transporte y servicios básicos (-13 mil) y manufacturero (-12 mil).
El resultado de la encuesta ADP genera preocupaciones de que el viernes, las estadísticas oficiales de la nómina no agrícola, muestren un deterioro del mercado laboral. Por ahora el mercado anticipa que la nómina no agrícola muestre la creación de 170 mil posiciones laborales en septiembre.
Por otro lado, se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una disminución de 6.0% en la semana que finalizó el 29 de septiembre, siendo la caída más profunda desde la semana del 14 de abril de este año.
En cuanto a la tasa de hipotecas a 30 años aumentó de 7.41 a 7.53%, su nivel más alto desde la semana del 24 de noviembre del 2000, cuando se ubicó en 7.60%.
A los riesgos para el crecimiento económico de Estados Unidos se agrega una nueva huelga de 75,000 trabajadores de la empresa proveedora de servicios de salud Kaiser Permanente.
La huelga que inició hoy miércoles afectará el acceso a servicios médicos no esenciales para cerca de 13 millones de personas. De acuerdo con la compañía, han ofrecido incrementos salariales del 12.5% en un periodo de cuatro años, pero no se ha alcanzado un acuerdo.
El peso mexicano se ubica hoy como la tercera divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, por detrás del florín húngaro con 1.42% y la corona checa con 1.12%.
Después del peso mexicano, las divisas más apreciadas son: el peso chileno con 1.08%, el rand sudafricano con 0.90%, el zloty polaco con 0.89%, el real brasileño con 0.82%, la libra esterlina con 0.79% y la corona sueca con 0.78%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.03%, la rupia de Indonesia con 0.33%, la lira turca con 0.20%, el ringgit de Malasia con 0.13% y el dólar canadiense con 0.05%.
Debido a la publicación de indicadores negativos en Estados Unidos, el dólar retrocede 0.34% de acuerdo con el índice ponderado, luego de avanzar 0.91% durante los primeros dos días de la semana.
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 6.2 puntos base, ubicándose en 4.73%, luego de que en el overnight alcanzó un máximo de 4.8799%, no visto desde el 8 de agosto del 2007.
La corrección se extendió al mercado de capitales, en donde el DAX de Alemania avanza 0.47%, el CAC 40 de Francia sube 0.64% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.05%. En Estados Unidos, el Dow Jones avanza 0.27%, el S&P 500 0.26% y el Nasdaq 0.43%.
El INEGI publicó las cifras de ventas del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a septiembre de 2023. En este mes se vendieron 118,038 unidades, mostrando un crecimiento anual de 35.60%, acumulando 17 meses consecutivos de crecimiento.
Cabe mencionar que las ventas ya muestran una recuperación completa con respecto al mismo mes de 2019 (previo a la pandemia), no obstante, se encuentran 10.
50% por debajo del máximo registrado en 2016 para el mes de septiembre. En los primeros nueve meses de 2023, las ventas ascienden a 975,841 unidades, mostrando, por primera vez, un crecimiento de 2.12% con respecto al mismo período de 2019, lo que indica una recuperación completa respecto al nivel pre pandemia.
Comparando con los primeros nueve meses de 2022, las ventas acumuladas muestran un crecimiento anual de 24.94%.
Por otro lado, ayer, en la declaración final de la misión del artículo IV en México, el Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló que la economía mexicana se encuentra en una expansión generalizada y esperan un crecimiento del PIB de 3.2% en 2023, por arriba de la expectativa de 2.6% presentada en las perspectivas para la economía global en julio.
De acuerdo con el FMI, el crecimiento está impulsado por el consumo privado y la inversión, observándose fuerza en los sectores de servicios, construcción y producción automotriz.
Para 2024 el FMI espera que el crecimiento se modere a 2.1%, aunque esta nueva estimación también se ubica por arriba de la estimación de julio (1.5%).
De acuerdo con el FMI, la desaceleración esperada se debe a las restricciones de capacidad, la política monetaria restrictiva y la desaceleración del crecimiento de Estados Unidos.
Agregan que la inflación debería regresar al objetivo si el Banco de México mantiene la tasa de interés en los niveles actuales hasta mediados del 2024.
Respecto a las finanzas públicas, el FMI comenta que las presiones presupuestarias se ven agravadas por aumentos del gasto corriente y sobrecostos en proyectos de inversión emblemáticos.
Agregaron que la proyección de un déficit elevado impulsará a la demanda agregada en un momento que la economía funciona por encima de su potencial, lo que puede ocasionar un descenso de la inflación más lento y tasas de interés más elevadas.
El FMI agrega que la siguiente administración tendrá que enfrentar una consolidación fiscal en 2025 que creará un lastre para el crecimiento económico.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su tasa de interés oficial sin cambios en 5.5%, en línea con las expectativas del mercado.
No obstante, el banco central de ese país mantuvo una postura monetaria restrictiva, pues se mantienen los riesgos al alza para la inflación.
La inflación del segundo trimestre en Nueva Zelanda se mantuvo elevada en 6.0% anual.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.83 y 17.98 pesos por dólar.
- Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 6.2 puntos base, ubicándose en 4.73%, luego de que en el overnight alcanzó un máximo de 4.8799%, no visto desde el 8 de agosto del 2007. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 0.9 puntos base, ubicándose en 9.97%.
- Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.40% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9970 a 1 mes, 18.4756 a 6 meses y 19.0533 pesos por dólar a un año.
