CIERRE DE MERCADOS. El peso fue la segunda moneda más apreciada en la sesión
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 05 DE DICIEMBRE DE 2023.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.47% u 8.2 centavos, cotizando alrededor de 17.38 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.5653 y un mínimo de 17.3571 pesos por dólar.
Con lo anterior, el peso se ubicó como la segunda divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, solo después del peso colombiano que avanzó 0.49%. La apreciación del peso se debe a una combinación de factores:
1. Una corrección tras la caída del lunes, cuando el peso se depreció 1.59% o 27.3 centavos.
2. En Estados Unidos se publicaron las vacantes laborales de octubre, ubicándose en 8.733 millones, bajando en 617 mil vacantes respecto a septiembre y siendo la mayor caída en un mes desde mayo de este año.
Asimismo, el dato de vacantes laborales se ubicó por debajo de la expectativa del mercado y se encuentra en su menor nivel desde marzo del 2021. Las menores vacantes laborales son consistentes con el enfriamiento del mercado laboral.
La publicación del indicador no tuvo un efecto uniforme sobre el mercado cambiario, en donde el dólar cerró con un avance de 0.23% de acuerdo con el índice ponderado. Sin embargo, la apreciación del peso se concentró posterior a la publicación de las vacantes laborales.
Cabe mencionar que, tras la publicación de las vacantes laborales, el mercado está descontando que la Reserva Federal hará un recorte a la tasa de interés el 20 de marzo del 2024. Por lo anterior, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajó 8.8 puntos base a 4.16%, tocando un mínimo de 4.1592%, su menor nivel desde el 01 de septiembre de este año. Desde el máximo en el año de 5.0187% alcanzado el 23 de octubre al mínimo de hoy, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años acumula una disminución de 85.9 puntos base.
Durante la sesión, las únicas divisas que se apreciaron fueron: el peso colombiano con 0.49%, el peso mexicano con 0.47%, el real brasileño con 0.33%, la lira turca con 0.18%, el shekel israelí con 0.09% y el yen japonés con 0.03%. Cabe mencionar que las apreciaciones del real brasileño y el peso colombiano estuvieron impulsadas por la publicación del PIB de Brasil, que en el tercer trimestre creció a una tasa anual de 2.0%, superando la expectativa del mercado de 1.8%, mientras que a tasa trimestral creció 0.1%, en contraste con el mercado que anticipaba una caída de 0.1%.
En la canasta amplia de principales cruces las divisas más depreciadas hoy fueron: el rublo ruso con 1.19%, el peso chileno con 1.18%, el dólar australiano con 1.01%, el rand sudafricano con 0.82%, la corona noruega con 0.69%, el dólar neozelandés con 0.60% y el won surcoreano con 0.55%.
Cabe recordar que, desde el comienzo de la semana, el dólar ha ganado fuerza debido a un ajuste de posiciones previo a la publicación de información económica relevante en Estados Unidos, específicamente las estadísticas de empleo de noviembre que se publican el viernes y la inflación de noviembre, que se publica el próximo martes 12 de diciembre.
En México destacaron los resultados de la subasta de valores gubernamentales llevada a cabo por el Banco de México. Se observó que las tasas de CETES a 28 y 91 días subieron 47 y 3 puntos base respectivamente a 11.25% y 11.33%. Por su parte, la tasa de CETES a 175 días bajó 12 puntos base a 11.31%, mientras que la tasa de CETES a 693 días bajó 13 puntos base a 10.92%.
En instrumentos de mayor plazo, la tasa de los bonos M a 3 años bajó en la subasta 53 puntos base a 9.72%. Lo anterior se debe a que el mercado incrementó la demanda por instrumentos de mayor plazo para asegurar una tasa elevada por más tiempo, ante la expectativa de que el Banco de México podría comenzar a recortar la tasa de interés a partir del primer trimestre del 2024.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones cerró con una pérdida de 0.22%, ligando 2 sesiones consecutivas a la baja, algo que no se veía desde el 9 de noviembre. El NASDAQ Composite cerró con una ganancia de 0.31% y el S&P 500 registró una ligera pérdida de 0.06%, hilando 2 sesiones a la baja por primera vez desde el 27 de octubre.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.40% en la sesión, cerrando en su mayor nivel desde el 31 de julio de este año. Por su parte, el DAX alemán cerró con una ganancia de 0.78%, ligando 6 sesiones consecutivas al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión de 16,551.34. En el Reino Unido, el FTSE 100 cerró con una pérdida de 0.31%.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con una ligera pérdida de 0.02%, después de una ganancia de 0.28% en la sesión del lunes. Al interior, las pérdidas se dieron en los sectores: materiales (-1.66%), salud (-1.30%), inmobiliario (-0.99%) y servicios de comunicación (-0.50%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0778 y un máximo de 1.0847 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2577 y un máximo de 1.2651 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.7318 y un máximo de 19.0044 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Dólar registra un fortalecimiento generalizado
El peso inicia la sesión con pocos cambios, cotizando alrededor de 17.46 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.01% o 0.1 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.5653 y un mínimo de 17.4500 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe al fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense, de 0.17% de acuerdo con el índice ponderado.
Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.08%, el dólar australiano con 0.91%, el rand sudafricano con 0.58%, el won surcoreano con 0.55%, el dólar neozelandés con 0.44%, el dólar canadiense con 0.35%, la corona noruega con 0.33% y la rupia de Indonesia con 0.32%.
Por el contrario, las divisas más apreciadas hoy son: el yen japonés con 0.10%, el florín húngaro con 0.5% y la lira turca con 0.04%.
Aunque el mercado espera que la Reserva Federal comience con los recortes a la tasa de interés en la primera mitad del 2024, se mantiene a la espera de la publicación de información económica relevante en Estados Unidos.
Los datos de empleo de noviembre en Estados Unidos se publicarán el viernes 8 de diciembre y la inflación del mismo mes, se publicará el martes 12 de diciembre.
Además, existe una mayor aversión al riesgo global, luego de que Moody ‘s Investors Service cambiara a negativa su perspectiva sobre la deuda soberana de China.
De acuerdo con Moody’s, los estímulos fiscales de China implican riesgos. La última vez que Moody’s recortó la calificación crediticia de China fue en 2017, de Aa3 a A1, siendo el primer recorte desde 1989.
La economía de China se ha desacelerado, luego de las políticas de Cero Covid, la crisis inmobiliaria y la guerra comercial con Estados Unidos.
Los índices accionarios respondieron con caídas con el índice Hang Seng de Hong Kong perdiendo 1.91%, el Shanghai Composite cayendo 1.67% y el Shenzhen Composite 1.95%.
La noticia de Moody ‘s también afectó al mercado de metales industriales, ya que China es el principal consumidor de metales industriales del mundo.
El aluminio, cobre, zinc y níquel inician la sesión a la baja con -0.85%, -1.03%, -0.69% y -2.42%, respectivamente. Asimismo, los futuros de acciones estadounidenses también ampliaron sus pérdidas tras las noticias sobre China.
Por su parte, en Europa el euro muestra pocos cambios depreciándose 0.19%, mientras que los principales índices accionarios suben ante los comentarios de la responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Isabel Schnabel, quien dijo que no es probable otro aumento a las tasas de interés.
Cabe recordar que la inflación al consumidor de la zona del euro se desaceleró a una tasa anual de 2.4%, por debajo de las expectativas del mercado de 2.7%, mientras que la inflación subyacente se desaceleró de 4.2% a 3.6%. Con lo anterior, el mercado espera un primer recorte a las tasas de interés en abril del 2024, algo que Isabel Schnabel no descartó durante su entrevista.
Asimismo, el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, adoptó un tono similar, pero advirtió que las tensiones geopolíticas también podrían avivar las presiones sobre los precios.
Finalmente, el Banco de la Reserva de Australia (RBA, por sus siglas en inglés) mantuvo su tasa de interés clave en 4.35%, en línea con las expectativas del mercado.
La escasez de nueva información en el comunicado indica que el banco central de ese país puede haber terminado con su ciclo de incrementos al alza.
Cabe recordar que, en la decisión de noviembre, el RBA mencionó que la inflación general volvería a la parte superior de la banda objetivo del 2%-3% a finales de 2025.
Al igual que para la Reserva Federal, el mercado está comenzando a descontar recortes a la tasa de interés en mayo del 2024, lo que también explica la depreciación del dólar australiano de 0.91% en la sesión.
En cuanto a indicadores y noticias relevantes, hoy se darán a conocer los datos finales del PMI de servicios y compuesto de Estados Unidos correspondientes al mes de noviembre a las 8:45 horas, seguido de la publicación de las ofertas de empleo JOLTS de octubre y del índice de servicios ISM de noviembre a las 9:00 horas.
Finalmente, a las 14:00 horas la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, pronunciará un discurso sobre la construcción de un sistema financiero más inclusivo.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.42 y 17.56 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4 puntos base a 4.21%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 0.6 puntos base, ubicándose en 9.40%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.17% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5448 a 1 mes, 17.9793 a 6 meses y 18.5221 pesos por dólar a un año.
