Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 18 DE ABRIL DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 17.07 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.65% u 11 centavos, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9209 y un máximo de 17.1696 pesos por dólar.
La depreciación sucedió a la par del fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.14%, de acuerdo con el índice ponderado y se debió a comentarios de funcionarios de la Reserva Federal.
El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que no hay prisa por reducir la tasa de interés y mencionó que, aunque no se espera un aumento a la tasa, eso sería posible si los datos lo justifican para alcanzar la meta de inflación del 2%.
Por su parte, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, resaltó que la Fed debe ser paciente en recortar la tasa de interés hasta que estén convencidos de que la inflación se dirija al objetivo del 2%, lo cual pudiera ser hasta el 2025.
Los comentarios de Williams y Kashkari son considerados sumamente restrictivos y se deben a que la actividad económica de Estados Unidos sigue fuerte. Las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de Estados Unidos de la segunda semana de abril se ubicaron en 212 mil, sin cambios respecto a su nivel de la semana pasada y por debajo de la expectativa del mercado de 215 mil.
Cabe destacar que no todos los datos de Estados Unidos son fuertes, pues las altas tasas de interés han llevado a que las ventas de viviendas existentes de marzo registren una caída mensual de 4.3%, cortando una racha de 2 meses consecutivos de crecimiento, algo que no sucedía desde noviembre del 2021.
Las ventas de viviendas existentes han ido cayendo en los últimos 3 años debido a que los propietarios de las viviendas prefieren no mudarse para mantener la tasa baja que habían fijado previamente.
Asimismo, se sigue observando un repunte en la tasa hipotecaria a 30 años en abril, ubicándose por encima del 7% por 2 semanas consecutivas, por lo que es probable que las ventas de viviendas existentes sigan mostrando una afectación en los datos correspondientes a ese mes.
En el mercado cambiario la mayoría de las divisas perdieron terreno hoy, siendo las más depreciadas: el peso colombiano con 0.93%, el peso mexicano con 0.66%, el rand sudafricano con 0.64%, el florín húngaro con 0.60%, la corona noruega con 0.52%, la corona checa con 0.36%, el zloty polaco con 0.29% el euro con 0.29%.
Por otro lado, las divisas más apreciadas fueron: el peso chileno con 1.25%, el won surcoreano con 1.00%, el sol peruano con 0.45%, el dólar taiwanés con 0.34%, la rupia de Indonesia con 0.28% y el rublo ruso con 0.26%.
En cuanto a noticias de México, hoy la subgobernadora del Banco de México, Irene Espinosa dijo que es muy pronto para hablar de un ciclo de flexibilización de la tasa de interés. Cabe destacar que Espinosa fue el único miembro de la Junta de Gobierno que votó por mantener la tasa de interés sin cambio el 21 de marzo, cuando se recortó la tasa de interés en 25 puntos base a 11%.
Espinosa también mencionó que actualmente, el banco central enfrenta un problema de credibilidad respecto a su proyección de inflación, pues el mercado estima una tasa anual de 4.1% al cierre del año, mientras que el Banco de México la estima en 3.6%.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones cerró la sesión con una ligera ganancia de 0.06%. Por otro lado, el Nasdaq Composite cerró con una pérdida de 0.52%, ligando 5 sesiones consectutivos por primera vez desde el 4 de enero de este año.
El S&P 500 cerró con una caída de 0.22%, ligando 5 sesiones de pérdidas por primera vez desde el 23 de octubre del año pasado, cerrando en su peor nivel desde el 21 de febrero de este año. Al interior, destacaron las pérdidas en los sectores: tecnologías de la información (-0.89%) y consumo discrecional (-0.76%).
En Europa se observaron ganancias generalizadas, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.24%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. El DAX alemán cerró con un avance de 0.38% y el FTSE 100 mostró una ganancia de 0.37%, ligando 2 sesiones de ganancias.
El IPC de la BMV cerró con una ganancia de 0.70%, cortando una racha de 4 sesiones consectuivas de pérdidas. Al interior, destacan las ganancias de las emisoras: Banorte (+1.96%), Grupo México (+1.73%), Gruma (+7.07%) y Femsa (+0.98%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0642 y un máximo de 1.0690 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2434 y un máximo de 1.2485 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 18.0728 y un máximo de 18.2949 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Dólar estadounidense tiene ligero retroceso
El peso inicia la sesión con pocos cambios cotizando alrededor de 16.94 pesos por dólar, con una apreciación de 0.09%, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0015 y un mínimo de 16.9209 pesos por dólar.
La tendencia lateral del tipo de cambio sucede a la par del debilitamiento del dólar estadounidense, cuyo índice ponderado retrocede 0.07% esta mañana.
Lo anterior se debe a que se espera que la Reserva Federal mantenga una política monetaria restrictiva por más tiempo, ante un mercado laboral fuerte y riesgos al alza para la inflación.
En Estados Unidos las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la segunda semana de abril se ubicaron en 212 mil, sin cambios respecto a su nivel de la semana pasada y por debajo de la expectativa del mercado de 215 mil.
Cabe destacar que los datos de la semana anterior fueron revisados al alza, pasando de 211 mil a 212 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un aumento de 2 mil en la semana del 6 de abril para ubicarse en 1.812 millones, ligando 2 semanas consecutivas de incrementos por primera vez desde el 19 de enero y ubicándose en su mayor nivel desde el 26 de enero.
Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.737 millones, por lo que implica un crecimiento anual de 4.32%, ligando 61 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual, pero siendo su menor nivel desde el 24 de marzo del 2023.
Las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.00%, el peso chileno con 0.46%, el shekel israelí con 0.44%, el dólar taiwanés con 0.34%, el rublo ruso con 0.30% y la rupia de Indonesia con 0.28%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rand sudafricano con 0.30%, el florín húngaro con 0.19%, la corona checa con 0.10%, la corona danesa con 0.09%, el euro con 0.08% y la lira turca con 0.06%.
La tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.8 puntos base a 4.60%, mientras que el precio del oro sube 1.11% y cotiza en 2,387.14 dólares por onza.
Por su parte, el precio del WTI inicia la sesión corrigiéndose al alza 0.18%, cotizando en 82.84 dólares por barril, luego de perder 3.13% la sesión anterior. Cabe destacar que, las presiones a la baja de los últimos días se deben a que se han reducido los riesgos de una menor oferta.
Por un lado, los inventarios de petróleo de Estados Unidos se elevaron en 2.7 millones de barriles a 460 millones. Por otro lado, hasta ahora el conflicto bélico en Medio Oriente no ha interrumpido el flujo de petróleo a nivel global.
El mercado de capitales observa ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Asia, el Nikkei japonés cerró con una ganancia de 0.31%, el CSI 300 de Shanghái avanzó .12% y el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.82%. En Europa, el STOXX 600 muestra una ganancia de 0.07%, el CAC 40 de Francia gana 0.14% y el FTSE 100 de Londres registra un avance de 0.13%. Por otro lado, el DAX alemán cae 0.13%.
En el mercado de futuros, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.20%, el Nasdaq 100 avanza 0.10% y el S&P 500 registra una ganancia de 0.15%. Es importante resaltar que, previo al inicio del mercado, la emisora Taiwan Semiconductor reportó sus resultados del primer trimestre del año, mostrando un ingreso total de 18.85 mil millones, por encima de la expectativa del mercado de 17.95 mil millones.
En otras noticias, la Secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, hizo una declaración conjunta con los ministros de finanzas de Japón y Corea del Sur. En la reunión se reconocieron las preocupaciones de Japón y Corea del Sur por la fuerte depreciación de sus monedas.
Asimismo, los tres países reafirmaron su compromiso de coordinar sanciones contra Rusia y Corea del Norte y abordar las vulnerabilidades en la cadena de suministro, la coerción económica y el exceso de capacidad.
En lo que va del año, el yen se ha depreciado 9.52% y el won 5.58%. Cabe mencionar que, en el acumulado del año, el dólar se ha fortalecido frente a la mayoría de sus principales cruces 3.99%, de acuerdo con el índice ponderado.
La fuerza del dólar se debe a que la economía de Estados Unidos permanece fuerte, mientras que persiste la alta inflación y se espera que la Reserva Federal mantenga elevada la tasa de interés.
En México, el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE) de febrero fue revisado al alza, de un crecimiento mensual de 0.29% a 0.63%. Por su parte, el indicador de marzo muestra un crecimiento mensual de 0.20%.
A pesar de la revisión al alza de febrero y el crecimiento observado en marzo, debido a la caída de 0.63% en enero, el indicador es consistente con una contracción trimestral del PIB de 0.40% en el primer trimestre y un crecimiento anual de 1.57%, que sería la menor tasa de crecimiento anual desde el primer trimestre del 2021 (-2.10%).
Es importante señalar que el lunes 22 de abril se publicará el IGAE de febrero, en donde podría observarse una recuperación (en febrero) distinta a la mostrada por el IOAE publicado hoy. Adicionalmente, no se descarta una revisión a las cifras de enero, que actualmente muestra una caída mensual de 0.63%.
Hacia adelante serán relevantes los comentarios de funcionarios de la Fed, entre ellos: 1) el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quien participará en una charla sobre perspectivas económicas, a las 09:00 horas, 2) la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, quien se reunirá con líderes empresariales y comunitarios en Connecticut y 3) el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, quien participará en una charla sobre perspectivas económicas, la política monetaria y bienes raíces a las 15:54 horas.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.86 y 17.03 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 2.5 puntos base, ubicándose en 4.61%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 1 punto base, ubicándose en 9.96%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.25% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0473 a 1 mes, 17.4622 a 6 meses y 17.9459 pesos por dólar a un año.
