CIERRE DE MERCADOS. Peso se acerca otra vez a los 17 por dólar
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 23 DE ABRIL DE 2024.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 1.00% o 17.1 centavos, cotizando alrededor de 16.97 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1506 y un mínimo de 16.9500 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe al debilitamiento del dólar, que perdió 0.38% de acuerdo con el índice ponderado, luego de que en Estados Unidos se publicó el indicador PMI preliminar de manufactura para abril, que bajó de 51.9 a 49.9 puntos, ubicándose en zona de contracción por primera vez desde diciembre del 2023.
Los indicadores económicos negativos en Estados Unidos implican un debilitamiento de la demanda agregada y menores riesgos inflacionarios, lo que podría permitir a la Reserva Federal comenzar a recortar la tasa de interés. Es importante mencionar que las expectativas del mercado para la política monetaria de Estados Unidos no han cambiado y se sigue esperando el primer recorte de la tasa hasta el cuarto trimestre del año.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el peso mexicano con 1.00%, la libra esterlina con 0.79%, el florín húngaro con 0.75%, la corona sueca con 0.70%, la corona noruega con 0.67%, el real brasileño con 0.67%, la corona checa con 0.66%, el zloty polaco con 0.63% y el dólar australiano con 0.54%. Las divisas más depreciadas hoy fueron: el sol peruano con 0.29%, el peso chileno con 0.13%, el ringgit de Malasia con 0.07%, el peso argentino con 0.06% y la lira turca con 0.05%.
En el mercado de materias primas destacó un rebote del precio del petróleo, con el WTI avanzando 0.62% y cotizando en 83.36 dólares por barril. El precio del petróleo subió tras la publicación del PMI preliminar de manufactura en Estados Unidos, lo que llevó al mercado a especular que la Reserva Federal todavía puede considerar recortes de la tasa de interés este año. En el resto del mercado de materias primas predominaron las pérdidas.
Entre los metales industriales el aluminio perdió 3.43%, el cobre perdió 1.25%, el níquel 3.71%. Por su parte, entre los metales preciosos el oro perdió 0.23% y cerró cotizando en 2,322.02 dólares por onza, mientras que la plata ganó 0.41% y cerró la sesión cotizando en 27.31 dólares por onza.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global por segunda sesión consecutiva, por optimismo ante la publicación de resultados trimestrales. Del S&P 500 han reportado 114 de 500 emisoras, de las cuales el 82% han superado las expectativas del mercado. En la sesión el S&P 500 mostró un avance de 1.20%, ligando 2 sesiones consecutivas de ganancias, luego de haber caído por 6 sesiones al hilo.
Al interior, 10 de los 11 sectores mostraron ganancias, resaltando: servicios de comunicación (+1.86%), tecnologías de la información (+1.71%), industrial (+1.40%), salud (+1.24%) y consumo discrecional (+1.18%). El Dow Jones cerró con una ganancia de 0.69%, ligando 4 sesiones consecutivas al alza. El Nasdaq Composite ganó 1.59%, ligando 2 sesiones al alza.
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 1.09%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 8 de abril. El DAX alemán cerró con un avance de 1.55%, siendo la mayor ganancia para una sesión desde el 24 de enero de este año. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.26%, ligando 5 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez desde agosto del año pasado y alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión de 8,076.52.
Es importante resaltar que el máximo histórico previo fue alcanzado el 23 de febrero del 2023. En México, el IPC de la BMV registró una ganancia de 0.18%, ligando 4 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez desde el 7 de febrero de este año. Al interior, destacan las ganancias de las emisoras: Grupo Aeroportuario del Pacífico (+10.33%), Grupo Aeroportuario del Sur (+6.49%), Grupo Aeroportuario del Centro (+6.22%) y Walmex (+1.44%).
Las alzas en los grupos aeroportuarios se dieron tras sus publicaciones trimestrales en donde se observaron ingresos por encima a la expectativa del mercado.
Por otro lado, en México, hoy la Comisión de Justicia de la Cámara de Diputados aprobó la iniciativa de reforma a la Ley de Amparo con 19 votos a favor y 14 en contra. La iniciativa busca cambiar los artículos 129 y 148 de la Ley Amparo para evitar que jueces y magistrados puedan suspender la aplicación de leyes aprobadas por el Congreso para todas las personas o entidades afectadas por esta. Una vez aprobada, las autoridades federales tendrán menor poder para proteger a los ciudadanos de las leyes a las que se le aplique la Ley Amparo.
Se espera que el dictamen sea enviado al pleno para ser discutido y votado mañana miércoles. Su aprobación puede generar más aversión al riesgo sobre México, pues reduce la certeza jurídica, principalmente para intereses privados, lo que a su vez puede afectar la inversión en el país.
Por su parte, la Secretaría de Economía publicó en el Diario Oficial de la Federación un arancel del 20% al café importado en cápsulas individuales con un peso igual o inferior a 40 gramos. También destaca que ayer lunes entraron en vigor por un periodo de dos años, aranceles temporales entre 5% y 50% a importaciones de 544 fracciones arancelarias provenientes principalmente de China, pues aplicará a países con los que México no tiene tratados comerciales.
La medida que tendrá una vigencia de dos años y de acuerdo con la secretaria de Economía, Raquel Buenrostro, busca frenar el comercio desleal de productos que son importados a un precio subvaluado. En el corto plazo, la medida proteccionista podría contribuir con presiones inflacionarias en México.
En la subasta semanal de valores gubernamentales, de nuevo se observaron presiones al alza en la mayoría de los plazos. Las únicas excepciones fueron los CETES a 28 días cuya tasa se mantuvo sin cambios en 11.04% y los CETES a 175 días cuya tasa bajó 5 puntos base a 11.25%. Los instrumentos cuya tasa subió fueron los CETES a 91 días con un incremento de 5 puntos base a 11.20% y los CETES a 721 días con un incremento de 40 puntos base a 11.43%.
En instrumentos de mayor plazo, la tasa de los Bonos M a 10 años subió 65 puntos base a 9.85% y la tasa de los Udibonos a 10 años subió 57 puntos base a 5.44%. Cabe recordar que el gobierno proyecta un déficit presupuestario del 5% del PIB, algo no visto desde 1988. Los altos déficit tienden a genera presiones inflacionarias y presión al alza sobre la tasa de interés, por lo que los incrementos en las tasas de los instrumentos de deuda del gobierno de México pueden estar relacionados con el alto déficit.
En la sesión el euro tocó un mínimo de 1.0639 y un máximo de 1.0711 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2332 y un máximo de 1.2459 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 18.1498 y un máximo de 18.3043 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Inicia peso con apreciación
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.11% o 1.8 centavos, cotizando alrededor de 17.12 pesos por dólar con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1506 y un mínimo de 17.0756 pesos por dólar.
La apreciación del peso es señal de consolidación del tipo de cambio en los niveles actuales, pues los participantes del mercado están en espera de información económica relevante esta semana, destacando que mañana miércoles en México se publica la inflación de la primera quincena de abril y el jueves en Estados Unidos se publica el PIB del primer trimestre.
Desde un enfoque técnico, los movimientos del tipo de cambio durante el overnight son consistentes con un comportamiento lateral.
El dólar inicia con una pérdida de 0.10% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.48%, el peso chileno con 0.31%, la libra esterlina con 0.30%, el florín húngaro con 0.21%, el zloty polaco con 0.20%, el dólar taiwanés con 0.17%, la corona checa con 0.14%, la corona danesa con 0.14% y el euro con 0.13%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 0.28%, la lira turca con 0.21%, el shekel israelí con 0.18%, el rand sudafricano con 0.17% y la corona noruega con 0.15%. El retroceso del dólar se debe en parte a que siguen disminuyendo las tensiones entre Israel e Irán.
En su comunicación más reciente, el primer ministro de Israel mencionó que incrementará la presión militar sobre Hamás en Gaza.
En el mercado de materias primas siguen las pérdidas, con el petróleo WTI retrocediendo 2.33% y cotizando en 80.92 dólares por barril, pues a pesar de que países de la Unión Europea se comprometieron a implementar sanciones en contra de Irán tras los recientes ataques a Israel, no se espera que afecten la producción o distribución de petróleo.
Entre los metales, el aluminio pierde 3.67%, el cobre pierde 1.73%, el níquel cae 4.07% y el oro retrocede 0.72%, cotizando en 2,310.34 dólares por onza. Las pérdidas en el mercado de materias primas pueden ser consideradas una corrección a las ganancias de semanas recientes, pues se ha reducido la aversión al riesgo respecto al conflicto en Medio Oriente.
Asimismo, en la Eurozona se observó un deterioro del PMI de manufactura preliminar de abril, que se ubicó en 45.6 puntos, bajando desde 46.1 puntos en marzo y acumulando 22 meses en zona de contracción (por debajo del umbral de 50 puntos).
Cabe mencionar que no todo fue negativo, pues el PMI de servicios para la Eurozona subió de 51.5 a 52.9 puntos, sumando tres meses en zona de expansión y alcanzando su mejor nivel desde mayo del 2023.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con excepción del CSI 300 de Shanghái que cayó 0.70%, ligando 3 sesiones consecutivas a la baja.
Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong ganó 1.92%, ligando 2 sesiones consecutivas con ganancias por encima de 1.70%, mientras que el Nikkei japonés mostró un avance de 0.30%. En Europa, el STOXX 600 muestra una ganancia de 0.81%, el CAC 40 de Francia gana 0.47%, el DAX alemán avanza 1.08% y el FTSE 100 de Londres registra un avance de 0.13%.
En el mercado de futuros, el Dow Jones registra una ganancia de 0.27%, el Nasdaq 100 gana 0.37% y el S&P 500 avanza 0.34%.
Es importante resaltar que esta semana los participantes del mercado de capitales pondrán su atención principalmente en los resultados trimestrales, ya que más de 180 empresas del S&P 500 publican esta semana, destacando: Visa y Tesla al cierre de hoy, Meta al cierre del miércoles, Microsoft y Google en el cierre del jueves y Exxon Mobil y Chevron antes de que abran los mercados el día viernes.
Por su parte, en México, ayer por la tarde se aprobó en el pleno de la Cámara de Diputados la reforma para la creación del Fondo del Bienestar, el cual será financiado con recursos no reclamados del sistema de ahorro para el retiro de personas de 70 años o más.
Ahora, el dictamen pasará al Senado y se espera que se obtenga respuesta antes del 30 de abril, cuando finaliza el periodo ordinario de sesiones.
Finalmente, durante los 60 días posteriores a la aprobación en la cámara alta, López Obrador deberá de publicar el decreto para la creación del fondo, mientras que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) deberá de emitir sus reglas de operación para que el fondo pueda ser constituido.
Cabe recordar que esta reforma representa un riesgo para los trabajadores y para las finanzas públicas de México.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.02 y 17.22 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.7 puntos base, ubicándose en 4.63%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.9 puntos base, ubicándose en 9.93%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.90% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.1981 a 1 mes, 17.6055 a 6 meses y 18.0885 pesos por dólar a un año.
