Por: Grupo Molecular
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 6 DE MAYO DE 2024.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.54% o 9.2 centavos, cotizando alrededor de 16.88 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.8534 y un máximo de 17.0342 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debió a un mayor apetito por riesgo ante la expectativa de que la Reserva Federal pueda recortar la tasa de interés antes de que termine el año. Durante la mañana, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, mencionó que eventualmente habrá recortes a la tasa y que la información del último año y medio respecto a la inflación ha sido positiva.
Por su parte, el presidente de la Fed de Richmond, dijo que espera que la alta tasa de interés restrinja la actividad económica, lo que permitiría a la inflación regresar al objetivo.
Otro factor que permitió un mayor apetito por riesgo y la apreciación del peso durante la mañana, fue la noticia de que el Hamás aceptó una propuesta de cese al fuego presentada por Catar y Egipto, lo que momentáneamente hizo que el mercado reaccionara ante la posibilidad de un fin al conflicto militar.
Sin embargo, horas más tarde el ejército de Israel rechazó el cese al fuego y señaló que continuará con una operación militar en Rafah, ciudad que ha recibido refugiados de la guerra desde octubre del año pasado.
En la sesión las divisas más apreciadas fueron principalmente de economías emergentes: el peso chileno con 0.93%, el peso mexicano con 0.54%, el zloty polaco con 0.48%, el yuan chino con 0.45%, el peso colombiano con 0.44%, la rupia de Indonesia con 0.37% y la corona noruega con 0.36%.
Las divisas más depreciadas hoy fueron: el yen japonés con 0.57%, el shekel israelí con 0.37%, el peso argentino con 0.17%, el dólar de Singapur con 0.13% y el real brasileño con 0.10%.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global debido al mayor apetito por riesgo.
En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.46%, ligando 4 sesiones consecutivas de ganancias. El Nasdaq Composite mostró un avance de 1.19% y el S&P 500 cerró con una ganancia de 1.03%, ligando 3 sesiones consecutivas de ganancias y cerrando en su mayor nivel desde el 11 de abril de este año.
Al interior, destacan las ganancias en los sectores: tecnologías de la información (+1.48%), servicios de comunicación (+1.38%), financiero (+1.17%) y consumo discrecional (+1.06%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.53%, ligando 2 sesiones consecutivas de ganancias y el DAX alemán mostró un avance de 0.96%, también ganando por segunda sesión consecutiva.
En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.42%, ligando 2 sesiones al alza. Al interior, resaltan las ganancias de las emisoras: Walmex (+2.18%), América Móvil (+1.46%), Grupo México (+0.83%), Grupo Carso (+1.97%) y Qualitas (+2.56%).
En el mercado de materias primas se registraron ganancias para los energéticos y los metales industriales. El petróleo WTI cerró con una ganancia de 0.47%, cotizando en 78.48 dólares por barril, mientras que la gasolina subió 1.30% y el gas natural 2.47%.
Entre metales industriales, el aluminio subió 0.93%, el cobre 1.48%, el níquel 3.16% y el hierro 0.96%.
En cuanto a indicadores económicos, en México el registro de asegurados en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) cerró el mes de abril con un total de 22,374,202 puestos de trabajo formales en el sector privado.
Este dato significa un aumento de 84,857 puestos de trabajo respecto al mes anterior, o un aumento de 0.38%. En comparación con el mismo mes del año anterior, la tasa de crecimiento fue de 2.54%, mejorando respecto a la tasa observada en el mes anterior (2.26%), que fue la menor desde abril del 2021.
El salario base de cotización promedio en enero del 2024 subió a 578.0 pesos diarios, un aumento de 0.14% respecto al mes anterior. Con esto, la tasa de crecimiento anual del salario disminuyó de 9.88% a 9.64%, alcanzando la menor tasa anual desde febrero del 2022.
Al multiplicar el salario base de cotización promedio real por el total de puestos de trabajo afiliados al IMSS se obtiene una medida de la masa salarial real.
Con un crecimiento anual de 2.54% en el nivel de empleo formal y un aumento real de 5.78% en el salario base de cotización promedio, la masa salarial real registró en abril un crecimiento anual de 7.44%. Esta es la menor tasa de crecimiento anual para la masa salarial real desde febrero del 2023.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0751 y un máximo de 1.0791 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2537 y un máximo de 1.2595 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 18.1549 y un máximo de 18.3506 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Se aprecia el peso.
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.31% o 5.2 centavos, cotizando alrededor de 16.92 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0342 y un mínimo de 16.9122 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a que, se ha fortalecido la expectativa de que la Reserva Federal hará recortes a la tasa de interés este año. Desde el viernes de la semana pasada el mercado está descontando dos recortes de la tasa de interés de 25 puntos base cada uno, en los anuncios del 7 de noviembre y 18 de diciembre.
Por lo anterior el dólar pierde 0.09% de acuerdo con el índice ponderado, cayendo en las últimas cuatro sesiones en las que acumula un retroceso de 1.24%.
En la semana se publicará poca información económica relevante en Estados Unidos, destacando: el miércoles 8 los inventarios mayoristas de marzo, el jueves 9 las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa, y el viernes 10 el sentimiento del consumidor, de la Universidad de Michigan preliminar para mayo.
El viernes también se publicarán los datos mensuales de gasto público del mes de abril. Por lo anterior, es probable que el mercado enfoque su atención en comentarios de oficiales de la Reserva Federal. Hoy lunes hablarán el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin a las 10:50 horas y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams a las 11:00 horas.
Esta semana el mercado también estará atento a los anuncios de política monetaria de varios bancos centrales: hoy por la noche, a las 22:30 horas será el anuncio del Banco de la Reserva de Australia, el miércoles serán los anuncios de política monetaria de Suecia y Brasil, y finalmente el jueves los bancos centrales de Malasia, Polonia, Reino Unido, México y Perú.
Se espera que el Banco de México deje la tasa de interés sin cambios en 11.00%, debido a que la inflación acumula medio año sin mostrar una tendencia a la baja y recientemente se han incrementado las presiones al alza. El mercado estará atento al tono del comunicado y a las modificaciones a las proyecciones de inflación del Banco de México.
En México, además del anuncio de política monetaria destacan las siguientes publicaciones: hoy lunes el registro de asegurados en el IMSS al mes de abril, el martes 7 la confianza del consumidor de abril y el registro automotriz del mismo mes, el jueves 9 la inflación de abril y el viernes 10 la actividad industrial de marzo.
En cuanto a indicadores económicos, en China el PMI compuesto Caixin de abril se elevó a 52.8 puntos, desde 52.7 de marzo, siendo su mayor nivel desde mayo del 2023. Hace un año el índice se ubicó en 53.6 puntos. No obstante, el PMI de servicios Caixin disminuyó a 52.5 puntos, desde 52.7 de marzo. Hace un año el índice se ubicó en 56.4 puntos.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso chileno con 1.08%, la corona noruega con 0.66%, el rand sudafricano con 0.62%, la corona sueca con 0.54%, el yuan chino con 0.53%, el zloty polaco con 0.45%, el rublo ruso con 0.42%, la corona checa con 0.41% y la rupia de Indonesia con 0.37%.
Las divisas más depreciadas son: el shekel israelí con 0.94%, el real brasileño con 0.32%, el yen japonés con 0.31%, la rupia india con 0.08% y el dólar de Hong Kong con 0.04%.
En el mercado de materias primas, el precio del petróleo avanza 0.80%, cotizando en 78.75 dólares por barril, luego de que fracasaran las negociaciones para la paz en Egipto. De acuerdo con medios, durante el fin de semana los representantes de Hamas abandonaron las conversaciones luego de que fueron rechazadas sus demandas de un alto al fuego permanente a cambio de la entrega de rehenes.
Asimismo, el gobierno de Israel ha ordenado la evacuación de Rafah, al sur de Gaza, por lo que en los próximos días podría iniciar un ataque en esa ciudad. Por lo anterior, el conflicto en Medio Oriente sigue siendo una amenaza para la estabilidad de la región, lo que amenaza la producción y distribución de energéticos.
El precio del petróleo también podría enfrentar presiones al alza durante la semana, pues la petrolera de Arabia Saudita, Saudí Aramco, subió el precio del crudo para el mercado asiático por tercer mes consecutivo. El incremento fue de 90 centavos, ubicando el precio 2.90 dólares por barril por encima del precio de referencia de la mezcla súper ligera Oman-Dubai.
El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái registró una ganancia de 1.48% y el Hang Seng mostró un avance de 0.55%, ligando 10 sesiones consecutivas de ganancias, algo que no ocurría desde el 12 de enero del 2018.
En Europa, el STOXX 600 muestra un avance de 0.48%, el CAC 40 de Francia gana 0.68%, el DAX alemán registra una ganancia de 0.93% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.51%. En Estados Unidos, el Dow Jones avanza 0.38%, el Nasdaq 0.58% y el S&P 500 gana 0.50%.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.89 y 17.05 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1 punto base, ubicándose en 4.50%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2.6 puntos base a 9.62%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 16.9924 a 1 mes, 17.3968 a 6 meses y 17.8758 pesos por dólar a un año.
