Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 06 DE JUNIO DE 2024.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 2.71% o 47.5 centavos, cotizando alrededor de 17.99 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4466 y un máximo de 18.0072 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debió a que Ignacio Mier, diputado coordinador del grupo parlamentario de Morena, confirmó en conferencia de prensa que las reformas pendientes propuestas por el presidente López Obrador serán discutidas para su aprobación en septiembre, tras el comienzo de la siguiente legislatura.
Entre las reformas, preocupan principalmente 1) la del Poder Judicial, que podría debilitar el principal contrapeso del poder ejecutivo hasta ahora, 2) la reforma electoral, que debilitaría la estructura del árbitro electoral y desaparecería los diputados plurinominales, elevando el riesgo de una mayor concentración del poder a nivel legislativo y 3) la reforma para desaparecer organismos autónomos, que han servido para brindar transparencia en el sector público y como reguladores de mercado en materia de competencia, en beneficio de la población.
La reacción del tipo de cambio confirma que el mercado sigue sensible ante riesgos para el futuro institucional de México, luego de que el pasado domingo el partido Morena y coalición ganaron mayoría calificada en la Cámara de Diputados y una amplia mayoría simple en la Cámara de Senadores, así como mayoría en 26 congresos locales, lo que les facilita la aprobación de reformas constitucionales.
No se pueden descartar episodios de volatilidad durante las siguientes sesiones, como respuesta a los comentarios del presidente saliente, la presidenta electa, otros oficiales del gobierno entrante o líderes del poder legislativo.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy fueron: el peso mexicano con 2.71%, el shekel israelí con 0.33%, el sol peruano con 0.20%, la rupia india con 0.12%, el rand sudafricano con 0.11%, el peso colombiano con 0.06% y el rublo ruso con 0.03%.
Las divisas más apreciadas hoy fueron: el real brasileño con 0.87%, la corona checa con 0.53%, el zloty polaco con 0.48%, el florín húngaro con 0.47%, el franco suizo con 0.44% y la corona noruega con 0.31%.
El índice del dólar cerró con un avance de 0.04%, debido principalmente a la caída del peso mexicano, pues previo al anuncio sobre las reformas en México, el índice del dólar perdía 0.10% en la sesión.
En cuanto al mercado de capitales, en México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró la sesión con un avance de 0.12%. No obstante, el índice borró la mayor parte de sus ganancias poco antes del cierre de la sesión, ante la noticia de que en septiembre podrían aprobarse reformas constitucionales en México. Con lo anterior, el IPC acumula al cierre de hoy una caída de 1.27% respecto al cierre del pasado viernes.
Las emisoras de mayores pérdidas en México durante la sesión fueron: Banorte (-3.85%), Cementos Chihuahua (-2.86%), Megacable (-2.33%), Genomma Lab (-2.24%), Bimbo (-2.00%) y Alsea (-1.81%).
En cuanto a los índices a nivel global, se registraron resultados mixtos. En Estados Unidos, el mercado estuvo cauteloso en antesala al reporte de empleo de mayo que se publicará mañana a las 6:30 horas, en donde se anticipa la creación de 184 mil posiciones laborales, de acuerdo con la nómina no agrícola.
El Dow Jones cerró la sesión con una ganancia de 0.20%, ligando 3 sesiones al alza por primera vez desde el 10 de mayo.
Por otro lado, el Nasdaq Composite registró una pérdida de 0.09%, cortando una racha de 3 sesiones de ganancias. A pesar de la caída, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico durante la sesión de 17,235.73 puntos.
Por su parte, el S&P 500 perdió 0.02%, también alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión de 5,362.35. Al interior, solo 3 sectores mostraron caídas: servicios básicos (-1.03%), industrial (-0.60%) y tecnologías de la información (-0.47%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.66%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de hoy de 525.55 puntos.
Por su parte, el DAX alemán ganó 0.41% y el FTSE 100 de Londres mostró un avance de 0.47%.
Los commodities cerraron la sesión con ganancias, impulsadas por los recortes a las tasas de interés del Banco Central Europeo y la expectativa de que la Reserva Federal también tendrá una política monetaria más flexible hacia el cierre del año.
Los recortes de las tasas de interés por parte de los principales bancos centrales a nivel global, como el BCE, aumentan la demanda por commodities, pues disminuyen los costos de oportunidad de mantener inversiones en materias primas que no pagan intereses.
Con lo anterior, el WTI cerró la sesión ganando 2.03%, cotizando en 75.57 dólares por barril, el precio del oro avanzó 0.74% a 2,372.85 dólares por onza, mientras que el aluminio, cobre, zinc y níquel ganaron 0.97%, 2.35%, 1.61% y 1.33%, respectivamente.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0862 y un máximo de 1.0902 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2763 y un máximo de 1.2809 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 18.9780 y un máximo de 19.6102 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. El peso mexicano sigue depreciando
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.55% o 9.5 centavos, cotizando alrededor de 17.62 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4466 y un máximo de 17.6490 pesos por dólar.
Con esto, el peso mexicano se ubica de nuevo como la divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces frente al dólar, debido a que continúa la aversión al riesgo respecto a México tras el resultado de las elecciones.
Se teme que, con la amplia mayoría de Morena y coalición en el Congreso, el presidente López Obrador decida a partir del 1 de septiembre buscar la aprobación de reformas constitucionales. En particular, preocupa la reforma del poder judicial, último contrapeso del poder ejecutivo.
Además, existe el riesgo de recortes de la calificación crediticia de la deuda soberana. Ayer miércoles, la agencia calificadora Moody’s dijo que revisará la calificación de México después de la publicación del Paquete Económico 2025. También señalaron que estarán atentos a las posibles reformas que se envíen al Congreso.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el peso mexicano con 0.54%, el rand sudafricano con 0.24%, el shekel israelí con 0.21%, el peso chileno con 0.20%, el dólar neozelandés con 0.15%, la rupia india con 0.12% y el rublo ruso con 0.09%.
Las divisas más apreciadas hoy son: el franco suizo con 0.30%, el dólar taiwanés con 0.23%, la corona danesa con 0.18%, el florín húngaro con 0.18%, el euro con 0.17% y la rupia de Indonesia con 0.15%.
Cabe mencionar que el euro gana a pesar de que hoy, en su anuncio de política monetaria, el Banco Central Europeo (BCE) recortó sus tres tasas de interés de referencia en 25 puntos base cada una. Ahora la tasa de facilidad de depósito se ubica en 3.75%, mientras que las tasas de operaciones de refinanciación y de facilidad de préstamo se ubican en 4.25% y 4.50%, respectivamente.
Para la tasa de facilidad de depósito, este es el primer recorte desde septiembre del 2019, mientras que para las otras dos tasas de interés es el primer recorte desde marzo del 2016. El euro se aprecia pues el recorte ya era ampliamente esperado y en su comunicado, el BCE enfatizó que las próximas decisiones dependerán de la evolución de los datos económicos, por lo que no se comprometieron a llevar las tasas hacia un camino en particular, dejando entrever que el ciclo de recortes en las tasas de interés será gradual y no necesariamente consecutivo-
Finalmente, destaca que el BCE subió sus pronósticos de la inflación promedio anual de la región para 2024 de 2.3% a 2.5% y para 2025 de 2.0% a 2.2%.
En cuanto a indicadores económicos en Estados Unidos, se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 1 de junio, mostrando un aumento de 8 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 229 mil, por encima de la expectativa del mercado de 219 mil y siendo su mayor nivel desde la primera semana de mayo.
Cabe destacar que el dato de la semana anterior fue revisado al alza de 219 mil a 221 mil, lo que es consistente con el debilitamiento del mercado laboral. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un aumento de 2 mil en la semana del 25 de mayo, ligando 5 semanas consecutivas de crecimientos por primera vez desde octubre del año pasado, para ubicarse en 1.792 millones, su mayor nivel desde la primera semana de abril.
Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.712 millones, lo que implica un crecimiento anual de 4.67%, con 68 semanas consecutivas de incrementos anual.
En Estados Unidos también se publicaron los datos de comercio de abril, donde las exportaciones mostraron un alza mensual de 0.79% o 2,059 millones de dólares, luego que en marzo cayeron 1.73%. Al interior, las exportaciones de bienes crecieron 1.32% mensual, mientras que las exportaciones de servicios cayeron 0.21%, cortando una racha de 8 meses consecutivos de crecimiento.
A tasa anual, las exportaciones totales muestran un crecimiento de 5.1%. Por su parte, las importaciones aumentaron a una tasa mensual de 2.43% u 8,037 millones de dólares luego de sufrir una caída de 1.50% en marzo. Al interior, las importaciones de bienes mostraron un crecimiento de 3.07%, el mayor desde marzo del 2022.
Por otro lado, las importaciones de servicios cayeron 0.11% mensual, ligando 2 meses consecutivos de contracciones, algo que no ocurría desde marzo del año pasado. A tasa anual, las importaciones muestran un incremento de 4.48%.
Con esto, la balanza comercial correspondiente a abril mostró un déficit de 74,558 millones de dólares, creciendo 8.71% respecto al mes de marzo, siendo el mayor incremento desde abril del año pasado. A tasa anual, el déficit muestra un incremento de 2.48%.
El mayor déficit comercial tiene un efecto negativo sobre el crecimiento económico de Estados Unidos, lo que alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés antes de que termine el año.
Durante abril, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 16.4%, Canadá con 14.8%, China con 9.7%, Alemania con 4.6% y Japón con 4.2%. Destaca que México ganó 0.8 pp de comercio. Por otro lado, la participación de comercio de Canadá y China se mantuvieron sin cambios, mientras que Alemania mostró un retroceso de 0.2 pp y Japón de 0.1 pp.
La decisión del BCE de recortar las tasas de interés y la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar la tasa a finales del año permiten ganancias en el mercado de capitales a nivel global. En Europa, se observan ganancias generalizadas. El STOXX 600 gana 0.52%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 525.55 puntos. Por su parte, el CAC 40 francés registra un avance de 0.27%, el DAX alemán gana 0.40% y el FTSE 100 de Londres muestra una ganancia de 0.28%.
En Asia el CSI 300 de Shanghái sufrió una ligera caída de 0.07%, mientras que el Nikkei japonés mostró un avance de 0.55%, cortando una racha de 2 sesiones de pérdidas, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.28%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera pérdida de 0.11%, el S&P 500 avanza 0.07% y el Nasdaq avanza 0.18%
Los commodities inician la sesión al alza, con el WTI ganando 0.96%, cotizando en 74.77 dólares por barril, mientras que el cobre, aluminio y níquel ganan 1.19%, 0.69% y 0.39%, respectivamente.
Las ganancias se deben a 1) el recorte de la tasa de interés del BCE, que impulsa la demanda por commodities como activo de inversión y 2) la publicación de indicadores económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración, lo que puede llevar al recorte de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal hacia el cierre del año.
En México se publicaron las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a mayo del 2024. Los datos muestran que en mayo se tuvo una producción de 365,574 unidades, creciendo 6.21% anual y alcanzando un máximo histórico para este mes.
En los primeros cinco meses del año, la producción automotriz sumó 1,651,929 unidades, mostrando un crecimiento de 5.83% respecto al mismo periodo del 2023. En el acumulado de los primeros cinco meses del año, la producción se ubica 0.39% por debajo del máximo histórico para un periodo igual, ocurrido en 2019.
Por otro lado, en mayo se exportaron 310,655 unidades, alcanzando un máximo histórico para este mes y creciendo 11.24% respecto al año anterior. En los primeros cinco meses del año, las exportaciones automotrices sumaron 1,423,388 unidades, mostrando un crecimiento de 11.73% respecto al mismo periodo del 2023.
El acumulado de exportaciones de los primeros cinco meses del año sigue ubicándose 1.17% por debajo del máximo histórico para un periodo igual, ocurrido en 2019. Finalmente, en mayo se importaron 23,895 vehículos de China para la venta, mostrando un crecimiento de 17.64% con respecto al mismo mes del año previo.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.57 y 17.81 pesos por dólar.
A tasa anual, las exportaciones totales muestran un crecimiento de 5.1%. Por su parte, las importaciones aumentaron a una tasa mensual de 2.43% u 8,037 millones de dólares luego de sufrir una caída de 1.50% en marzo.
Al interior, las importaciones de bienes mostraron un crecimiento de 3.07%, el mayor desde marzo del 2022. Por otro lado, las importaciones de servicios cayeron 0.11% mensual, ligando 2 meses consecutivos de contracciones, algo que no ocurría desde marzo del año pasado. A tasa anual, las importaciones muestran un incremento de 4.48%.
Con esto, la balanza comercial correspondiente a abril mostró un déficit de 74,558 millones de dólares, creciendo 8.71% respecto al mes de marzo, siendo el mayor incremento desde abril del año pasado. A tasa anual, el déficit muestra un incremento de 2.48%.
El mayor déficit comercial tiene un efecto negativo sobre el crecimiento económico de Estados Unidos, lo que alimenta la especulación de que la Reserva Federal podría recortar la tasa de interés antes de que termine el año.
Durante abril, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 16.4%, Canadá con 14.8%, China con 9.7%, Alemania con 4.6% y Japón con 4.2%. Destaca que México ganó 0.8 pp de comercio. Por otro lado, la participación de comercio de Canadá y China se mantuvieron sin cambios, mientras que Alemania mostró un retroceso de 0.2 pp y Japón de 0.1 pp.
La decisión del BCE de recortar las tasas de interés y la expectativa de que la Reserva Federal podría recortar la tasa a finales del año permiten ganancias en el mercado de capitales a nivel global. En Europa, se observan ganancias generalizadas. El STOXX 600 gana 0.52%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 525.55 puntos.
Por su parte, el CAC 40 francés registra un avance de 0.27%, el DAX alemán gana 0.40% y el FTSE 100 de Londres muestra una ganancia de 0.28%. En Asia el CSI 300 de Shanghái sufrió una ligera caída de 0.07%, mientras que el Nikkei japonés mostró un avance de 0.55%, cortando una racha de 2 sesiones de pérdidas, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.28%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera pérdida de 0.11%, el S&P 500 avanza 0.07% y el Nasdaq avanza 0.18%
Los commodities inician la sesión al alza, con el WTI ganando 0.96%, cotizando en 74.77 dólares por barril, mientras que el cobre, aluminio y níquel ganan 1.19%, 0.69% y 0.39%, respectivamente. Las ganancias se deben a 1) el recorte de la tasa de interés del BCE, que impulsa la demanda por commodities como activo de inversión y 2) la publicación de indicadores económicos de Estados Unidos que muestran una desaceleración, lo que puede llevar al recorte de la tasa de interés por parte de la Reserva Federal hacia el cierre del año.
En México se publicaron las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a mayo del 2024. Los datos muestran que en mayo se tuvo una producción de 365,574 unidades, creciendo 6.21% anual y alcanzando un máximo histórico para este mes.
En los primeros cinco meses del año, la producción automotriz sumó 1,651,929 unidades, mostrando un crecimiento de 5.83% respecto al mismo periodo del 2023. En el acumulado de los primeros cinco meses del año, la producción se ubica 0.39% por debajo del máximo histórico para un periodo igual, ocurrido en 2019.
Por otro lado, en mayo se exportaron 310,655 unidades, alcanzando un máximo histórico para este mes y creciendo 11.24% respecto al año anterior. En los primeros cinco meses del año, las exportaciones automotrices sumaron 1,423,388 unidades, mostrando un crecimiento de 11.73% respecto al mismo periodo del 2023.
El acumulado de exportaciones de los primeros cinco meses del año sigue ubicándose 1.17% por debajo del máximo histórico para un periodo igual, ocurrido en 2019. Finalmente, en mayo se importaron 23,895 vehículos de China para la venta, mostrando un crecimiento de 17.64% con respecto al mismo mes del año previo.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.57 y 17.81 pesos por dólar.
