CIERRE DE MERCADOS. Sólo unos días duró el peso por debajo de los 19 por dólar
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 12 DE AGOSTO DE 2024.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.25% o 23.6 centavos, cotizando alrededor de 19.07 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7898 y un máximo de 19.1038 pesos por dólar.
Con lo anterior, el peso mexicano se ubicó como la tercera divisa más depreciada en la sesión, por detrás del rublo ruso que cayó 2.57% y el shekel israelí que se depreció 1.39%. La caída del peso mexicano está asociada principalmente a una mayor aversión al riesgo global, ante las crecientes tensiones geopolíticas.
Por un lado, Ucrania ha tomado el control de 28 ciudades rusas y se prevé que en las próximas horas hayan sido desplazadas un total de 180 mil personas. Con lo anterior, el ejército de Ucrania ha tomado control de una franja fronteriza de 40 kilómetros de ancho y se ha adentrado más de 12 kilómetros en la primera invasión del territorio ruso desde la Segunda Guerra Mundial. Lo anterior eleva el riesgo de un escalamiento del conflicto por parte de Rusia.
Por otro lado, el gobierno de Estados Unidos ha enviado fuerzas militares a Medio Oriente ante el riesgo de que Irán y Hezbollah, basado en Líbano, realicen ataques en contra de Israel, lo que también eleva la probabilidad de que el conflicto escale. Se espera que el jueves se reanuden las negociaciones de paz entre Israel y Palestina.
Después del rublo ruso, el shekel israelí y el peso mexicano, las divisas más depreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 0.67%, el won surcoreano con 0.37%, el yen japonés con 0.35%, el peso argentino con 0.21% y la rupia de Indonesia con 0.19%.
Las divisas más apreciadas hoy fueron: el zloty polaco con 0.53%, el rand sudafricano con 0.47%, el peso colombiano con 0.41%, la corona checa con 0.37%, el dólar neozelandés con 0.32% y el real brasileño con 0.22%.
En el mercado de materias primas, el WTI cerró la sesión con ganancias, elevándose 3.68%, cotizando en 79.67 dólares por barril, ante las crecientes tensiones geopolíticas. Las ganancias sucedieron a pesar de que, en su reporte mensual, la OPEP recortó en 135 mil barriles diarios la proyección de crecimiento de la demanda global de crudo en 2024, para ubicarse en 104.5 millones de barriles diarios.
Por su parte, el precio del oro cerró la sesión con ganancias, cotizando en 2,471.16 dólares por onza, elevándose 1.64%. En la sesión el oro tocó un máximo de 2,472.23 dólares por onza, acercándose al máximo histórico de 2,483.73 dólares.
El alza en el precio del oro ha sido impulsada por la mayor aversión al riesgo global y la especulación de que la Reserva Federal comenzará a recortar las tasas de interés en septiembre.
De hecho, hoy por la mañana se publicó la encuesta de expectativas de los consumidores de la Fed de Nueva York. La expectativa de inflación a un año bajó de 3.02% a 2.97%, su menor tasa desde noviembre del 2020. Asimismo, la expectativa de inflación a 3 años cayó a 2.3%, la menor en registro.
No obstante, la probabilidad de incumplir un pago mínimo de deuda, de los consumidores, en los próximos tres meses aumentó 1.0 puntos porcentuales a 13.3%, su mayor nivel desde abril del 2020. A partir de mañana martes el mercado estará atento a los indicadores de inflación de Estados Unidos, pues a las 6:30 horas se publicará la inflación del productor de julio.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices a nivel global. El Nasdaq Composite registró una ganancia de 0.21%, ligando 3 sesiones al alza y cerrando en su mayor nivel desde el 23 de julio. El S&P 500 mostró pocos cambios, avanzando 0.004%, ligando 3 sesiones de ganancias.
Al interior, solamente 3 sectores registraron ganancias: tecnologías de la información (+0.92%), energía (+0.49%) y servicios básicos (+0.16%). Las pequeñas ganancias de los índices se deben al optimismo por la emisora de Nvidia, la última emisora faltante de los “Magnificent Seven” en publicar su reporte trimestral el próximo 28 de agosto.
La emisora Nvidia ganó 4.02% en la sesión, empujando a las demás emisoras del sector tecnológico, principalmente de semiconductores.
Las pérdidas en los demás sectores se deben a la cautela por la publicación de la inflación al consumidor el miércoles, que pudiera tener un fuerte impacto en el mercado de capitales. El Dow Jones perdió 0.36%, cortando una racha de 2 sesiones de ganancias.
En Europa, el STOXX 600 registró una ligera pérdida de 0.02%, cortando una racha de 4 sesiones al alza, algo que no sucedía desde el 15 de mayo de este año. Por otro lado, el DAX alemán ganó ligeramente 0.02%, ligando 5 sesiones al alza por primera vez desde el 10 de mayo, mientras que el FTSE 100 mostró un avance de 0.52%, ganando en 4 de los últimos 5 sesiones.
En México, el IPC de la BMV cerró con una ligera pérdida de 0.02%, cortando una racha de 4 sesiones consecutivas de ganancias. Al interior, se observaron resultados mixtos, destacando las pérdidas de: Cemex (-0.75%), Femsa (-0.45%), Inbursa (-2.28%), Bimbo (-0.84%) y Qualitas (-2.49%).
Hoy a las 18:00 horas será relevante la entrevista que hará Elon Musk a Donald Trump en la plataforma X, en donde podría mencionar temas relevantes para México como comercio, seguridad y migración.
En México destaca que durante el 2024 hasta el 1 de agosto, la tenencia de valores gubernamentales por residentes en el extranjero acumula una caída de 26,587.30 millones de pesos o 1.49%.
Esta caída se concentró en julio, pues durante el mes los inversionistas extranjeros abandonaron 38,524.66 millones de pesos de valores gubernamentales, ante la destrucción de posturas de carry trade que habían favorecido al peso mexicano.
Los datos están disponibles al 1 de agosto y en las próximas sesiones se publicarán las variaciones en la tenencia de valores gubernamentales por extranjeros de las primeras sesiones de agosto, cuando el tipo de cambio alcanzó un máximo en el año de 20.2181 pesos por dólar.
Por lo anterior, es probable que el registro de valores gubernamentales en manos de extranjeros registre una mayor caída.
En cuanto a noticias relevantes, hoy la presidenta electa, Claudia Sheinbaum, presentó a Emilia Esther Calleja como nueva Directora General de la Comisión Federal de Electricidad (CFE), siendo la primera mujer en ocupar el cargo.
Actualmente, Calleja es directora general de en la Empresa Productiva Subsidiaria CFE Generación I y tiene más de veintiún años trabajando en CFE. Durante su presentación Emilia Calleja declaró que se continuará fortaleciendo el 54% de participación que tiene CFE en la generación nacional de electricidad y que se buscará seguir fortaleciendo dicha participación.
Su presentación como nueva directora de CFE es una noticia positiva por su perfil técnico y conocimiento de la empresa. Sin embargo, durante la presentación resalta el enfoque de la administración entrante en incrementar la capacidad de generación eléctrica de la CFE, dejando de lado la inversión en infraestructura de transmisión eléctrica o la inversión privada.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0910 y un máximo de 1.0939 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2747 y un máximo de 1.2794 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 20.5219 y un máximo de 20.8878 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso inicia la semana con caída
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.08% o 1.5 centavos, cotizando alrededor de 18.85 pesos por dólar. Hay cautela al comienzo de la semana en la que destaca la publicación de indicadores económicos relevantes en Estados Unidos.
Hoy a las 9:00 horas la Fed de Nueva York publicará las expectativas de inflación a 1 año y mañana se publicará la inflación del productor de julio, que el mercado estima en 2.3% anual, desacelerándose de 2.6% en junio.
El principal indicador de la semana será la inflación del consumidor de julio que se publicará el miércoles, para la cual se estima alrededor del 3.0% anual, con pocos cambios respecto a lo observado en junio (2.97%).
Se espera que, con la lectura de inflación y sus componentes, el mercado especule sobre la probabilidad de que la Reserva Federal recorte de la tasa de interés el 18 de septiembre.
El jueves se publicarán en Estados Unidos la producción industrial y manufacturera de julio; el viernes los inicios de vivienda y los permisos de construcción de julio. A la par, se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, preliminar para agosto.
El dólar avanza 0.12% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 2.56%, el yen japonés con 1.05%, el shekel israelí con 0.85%, el ringgit de Malasia con 0.67%, el franco suizo con 0.60%, el won surcoreano con 0.45% y el peso argentino con 0.27%.
Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.81%, el zloty polaco con 0.48%, la corona checa con 0.48%, el florín húngaro con 0.46% y el dólar neozelandés con 0.45%.
La caída del rublo ruso se debe a noticias de que tropas ucranianas se han adentrado en territorio ruso en una incursión de hasta 30 kilómetros, lo que fue reconocido el fin de semana por el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelensky.
Lo anterior eleva el riesgo de represalias por parte de Rusia. Con la caída del rublo, la divisa alcanzó una cotización de 90.8125 rublos por dólar, su peor nivel desde el 5 de julio.
La aversión al riesgo también se ha elevado debido a los conflictos en Medio Oriente. El fin de semana Estados Unidos envió un submarino con misiles a Medio Oriente como prevención de un posible ataque de Irán contra Israel.
Es importante recordar que las tensiones en el Medio Oriente se elevaron tras el asesinato de líderes de Hezbollah y Hamás en ataques estratégicos realizados por Israel. El riesgo de un ataque de Irán contra Israel y la probabilidad de que Estados Unidos intervenga directamente en el conflicto, son factores que podrían causar volatilidad en los mercados financieros durante la semana.
En el mercado de materias primas el WTI gana 1.35% y cotiza en 77.88 dólares por barril, debido a las tensiones en Medio Oriente. El precio del petróleo también gana por la especulación de que la Reserva Federal podría adoptar una postura monetaria menos restrictiva en los próximos meses. Asimismo, los metales industriales inician la sesión con ganancias con el precio del cobre subiendo 1.18%, el del aluminio 0.61% y el del zinc 0.22%.
Cabe recordar que el precio de los commodities industriales había estado presionado a la baja ante la expectativa de una menor demanda de China.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global, con la excepción del CSI 300 de Shanghái en la sesión asiática que perdió 0.17%. Este índice ha caído en 7 de las últimas 8 sesiones y hoy cerró en su menor nivel desde el 6 de febrero de este año. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.13%.
En Europa, el STOXX 600 muestra una ligera ganancia de 0.04%, la quinta al hilo. Asimismo, el DAX alemán muestra un avance de 0.12% y el FTSE 100 de Londres gana 0.37%. En Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.13%, el Nasdaq avanza 0.25% y el S&P 500 gana 0.22%.
En México se publicó el indicador de confianza del consumidor de julio, mostrando una caída de 0.41 puntos respecto a junio, ubicándose en 46.94 puntos, su menor nivel desde mayo. Destaca que en julio todos sus componentes mostraron caída en su comparación mensual.
Sobre la situación económica actual de los miembros del hogar en comparación con hace 12 meses, el indicador bajó 0.31 puntos, retrocediendo por cuarto mes consecutivo y ubicándose en su peor nivel desde enero de este año, señalando que los consumidores ven un deterioro sostenido en la situación económica familiar.
El indicador que mide las expectativas sobre la situación económica del hogar dentro de 12 meses también cayó, 0.44 puntos a su menor nivel desde mayo. Por su parte, el indicador que mide la situación económica del país en comparación con hace 12 meses cayó 0.42 puntos, ubicándose en su menor nivel desde mayo, por lo que los consumidores consideran que el deterioro de la situación económica es general y no solo de su hogar.
Respecto a las expectativas sobre la situación económica del país dentro de 12 meses el indicador cayó 0.71 puntos, a su menor nivel desde mayo y siendo la mayor caída mensual desde octubre del 2023. Finalmente, el indicador que mide las posibilidades de adquirir bienes durables cayó 0.33 puntos, acumulando tres meses consecutivos a la baja y ubicándose en su peor nivel desde octubre del 2023.
El deterioro de la confianza del consumidor y de sus componentes es consistente con la desaceleración económica observada y los riesgos a la baja para el crecimiento en la segunda mitad del año.
Debido a la estrecha relación económica entre México y Estados Unidos, la confianza del consumidor en México podría observar un mayor deterioro de materializarse la desaceleración económica en Estados Unidos.
En México también se publicó la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) para junio de 2024, que indica que el país recibió 7.19 millones de visitantes durante ese mes, lo que representa un incremento anual del 14.18%.
Sin embargo, aún se observa un rezago del 7.69% respecto al mismo mes de 2019, previo a la pandemia. En el primer semestre de 2024, el total de visitantes alcanzó los 41.68 millones, con un aumento del 11.49% respecto al mismo periodo del año anterior, aunque sigue habiendo un rezago del 13.63% en comparación con el primer semestre de 2019.
En junio de 2024, los turistas internacionales representaron el 51.42% del total, mientras que los excursionistas internacionales el 48.58%. Cabe mencionar que, los turistas internacionales son aquellos que permanecen al menos una noche en el país, mientras que los excursionistas internacionales entran y salen en el mismo día.
Finalmente, en términos de gasto de los visitantes, el total en junio alcanzó los 2.60 mil millones de dólares, con un aumento anual del 2.82%. De este gasto, el 90.83% es explicado por turistas internacionales y el 9.17% por excursionistas internacionales. El gasto promedio por visitante fue de 362 dólares, retrocediendo 9.95% a tasa anual.
En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 18.76 y 18.91 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.5 puntos base, ubicándose en 3.95%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.02% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9162 a 1 mes, 19.3472 a 6 meses y 19.8687 pesos por dólar a un año.
