CIERRE DE MERCADOS. Peso se mantiene por encima de los 19 por dólar
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 13 DE AGOSTO DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 19.00 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.35% o 6.6 centavos, tocando un máximo de 19.0981 y un mínimo de 18.9124 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debió al debilitamiento del dólar estadounidense de 0.44%, de acuerdo con el índice ponderado, ya que se ha reforzado la expectativa de que la Reserva Federal comenzará con los recortes a la tasa de interés en la decisión del 18 de septiembre.
Lo anterior sucedió ante la publicación de la inflación al productor de Estados Unidos que se ubicó en julio en una tasa mensual de 0.10%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.18%. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.25%, la menor desde marzo.
La baja inflación se debió al sector servicios, que mostró una inflación mensual de -0.16%, la menor desde marzo del año pasado, llevando a la tasa anual del sector servicios a ubicarse en 2.55%.
Por ahora, el mercado se mantiene a la espera de la inflación al consumidor de julio de Estados Unidos, la cual se publicará mañana a las 6:30 horas y que se espera una tasa anual de 3%.
Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta, mencionó que necesita más datos positivos para estar seguro de disminuir la tasa de interés, debido al riesgo que la Fed después se vea obligada a subir la tasa de nuevo. Sin embargo, Bostic ve probable que haya un recorte al final del año.
El debilitamiento del dólar llevó a que la mayoría de los principales cruces frente al dólar cerraran la sesión ganando terreno contra el dólar, siendo las más apreciadas: el zloty polaco con 0.97%, el dólar neozelandés con 0.96%, el real brasileño con 0.88%, el florín húngaro con 0.78%, la rupia de Indonesia con 0.77%, la libra esterlina con 0.75% y el dólar australiano con 0.74%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el peso argentino con 0.10%, el rublo ruso con 0.09%, el sol peruano con 0.04% y el dólar taiwanés con 0.03%.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global, tras la publicación de la inflación al productor de Estados Unidos, pues generó optimismo de que la Fed recortará la tasa en su siguiente junta en septiembre. El Dow Jones registró una ganancia de 1.04%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones.
El Nasdaq Composite mostró un avance de 2.43%, ligando 4 sesiones al alza, mientras que el S&P 500 ganó 1.68%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: tecnologías de la información (+3.00%), consumo discrecional (+2.42%), servicios de comunicación (+1.48%) y salud (+1.23%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.52%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 1 de agosto. El DAX alemán registró un avance de 0.48%, ligando 6 sesiones de ganancias por primera vez desde el 10 de mayo. Por su parte, el FTSE 100 de Londres ganó 0.30%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones.
En México, el IPC de la BMV cerró con una ganancia de 1.27%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 22 de julio. Al interior, 32 de las 35 emisoras registraron alzas, resaltando: Grupo Aeroportuario del Pacífico (+3.71%), Banorte (+1.73%), Walmex (+1.39%), Bimbo (+2.72%) y Grupo México (+0.94%).
En el mercado de commodities, el WTI cerró la sesión con una caída de 2.00%, cotizando en 78.46 dólares por barril, luego de 5 sesiones consecutivas de ganancias en donde acumuló un aumento de 9.76%.
El precio del petróleo cayó ante las preocupaciones de una menor demanda global, luego de que en la sesión del lunes la OPEP publicara su reporte mensual de expectativas, en el que recortó las proyecciones de demanda mundial de petróleo en 135 mil barriles para 2024.
Para el 2025 redujeron la estimación de crecimiento de la demanda a 1.78 millones de barriles diarios, desde los 1.85 millones estimados previamente.
Por su parte, la Agencia Internacional de Energía mantuvo sin cambios el martes su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2024 en 970 mil barriles diarios, pero recortó su estimación para 2025 en 30 mil barriles a 950 mil barriles diarios.
El precio del petróleo había ganado ante los riesgos de una menor oferta global por la escalada en las tensiones en el Medio Oriente. Cabe mencionar que el Secretario de Estado de Estados Unidos aprobó la venta de equipo militar a Israel por valor de más de 18.80 mil millones de dólares. Lo anterior sugiere que las tensiones geopolíticas están lejos de terminar y que la aversión al riesgo podría subir en cualquier momento.
En cuanto a noticias relevantes, la presidenta electa, Claudia Sheinbaum, comentó que Alejandro Svarch Pérez, quien es actualmente el Director de Cofepris y quien tendrá ese cargo hasta el 30 de septiembre, se incorporará como director del IMSS Bienestar el 1 de octubre.
En su conferencia, Sheinbaum destacó que la meta a alcanzar de su administración es un sistema de salud unificado.
Por su parte, en su informe anual “Estudio Económico de América Latina y el Caribe, 2024: trampa de bajo crecimiento, cambio climático y dinámica del empleo”, la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) redujo su pronóstico de crecimiento para la economía de México a 1.9% para 2024 y a 1.4% para 2025.
Lo anterior se debió a que anticipan que la economía se verá afectada por la desaceleración en Estados Unidos (principalmente debido al sector manufacturero), la desaceleración del consumo y de la inversión en México, la reducción del gasto público (señalando que es el mayor déficit fiscal desde 1990, que presionará al alza la inflación obligando a mantener en un nivel elevado la tasa de interés), así como a la incertidumbre del entorno internacional.
Asimismo, destacan la elevada inflación y que el reciente recorte de la tasa corresponde a ajustes para mantener la postura, ante la disminución de las perspectivas de inflación y no a un relajamiento de la postura de política. Finalmente, la CEPAL proyecta que América Latina y el Caribe continuará con una trayectoria de bajo crecimiento en 2024, a una tasa promedio de crecimiento de 1.8%.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0914 y un máximo de 1.1000 dólares por euro, no visto desde el 2 de enero. La libra tocó un mínimo de 1.2762 y un máximo de 1.2873 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 20.6847 y un máximo de 20.9219 pesos por euro.
ORÀCULO FINANCIERO. Peso muestra apreciación
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 19.01 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.32% o 6 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.0925 y un mínimo de 18.9124 pesos por dólar.
La apreciación del peso sucede a la par del debilitamiento generalizado del dólar estadounidense de 0.16%, de acuerdo con el índice ponderado, luego de la publicación de la inflación al productor de Estados Unidos.
En Estados Unidos la inflación al productor se ubicó en julio en una tasa mensual de 0.10%, por debajo de la expectativa del mercado de 0.18%. A tasa anual, la inflación al productor se ubicó en 2.25%, desacelerándose desde el dato de junio de 2.56% y ubicándose en su menor nivel desde marzo de este año.
La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.30% mensual, muy por encima de la expectativa del mercado de 0.19% y acelerándose desde el 0.05% observado en junio. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.29%.
La baja inflación se debió únicamente por el sector servicios que mostró una inflación mensual de -0.16%, la menor desde marzo del año pasado, llevando a la tasa anual del sector servicios a ubicarse en 2.55%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de aceleraciones.
Sin embargo, los demás componentes mostraron una alta inflación. La inflación al productor de bienes se ubicó en 0.62%, la mayor desde febrero de este año. A tasa anual, se ubicó en 1.66%, ubicándose en su mayor nivel desde marzo del año pasado. El alza de este componente se debió a los precios de los energéticos que mostraron una inflación de 1.90%, la mayor desde febrero.
A tasa anual, los precios de energéticos crecieron 0.28%. Asimismo, el componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.61%, la mayor desde febrero, llevando al componente a alcanzar una inflación anual de 1.71%, su mayor nivel desde abril del 2023.
Finalmente, el sector construcción mostró una inflación al productor mensual de 0.78%, la más alta desde enero del 2023. A tasa anual, la inflación al productor del sector construcción se ubicó en 1.39%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de caídas, algo que no había sucedido desde que comenzó la serie en 2009.
La desaceleración en la inflación al productor refuerza la especulación de que la Reserva Federal podrá comenzar a recortar la tasa de interés en la decisión del 18 de septiembre.
El debilitamiento del dólar lleva a que la mayoría de sus principales cruces ganen terreno en la sesión. Las más apreciadas son: el shekel israelí con 1.36%, la rupia de Indonesia con 0.77%, el dólar neozelandés con 0.48%, el rand sudafricano con 0.46%, el zloty polaco con 0.45%, el peso mexicano con 0.32% y la libra esterlina con 0.27%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 0.67%, el peso argentino con 0.10%, el peso chileno con 0.08%, el real brasileño con 0.05%, la corona sueca con 0.04% y el d0lar taiwanés con 0.03%.
Los datos de precios al productor también llevaron a que la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cayera 3.2 puntos base para ubicarse en 3.87%.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una ganancia de 3.45%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. Con la ganancia de la sesión de hoy, el Nikkei superó su nivel previo a la caída de 12.40% del lunes negro.
No obstante, todavía se encuentra 7.33% por debajo del nivel previo a la decisión del Banco de Japón cuando aumentó la tasa de interés. En cuanto a los demás índices asiáticos, el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.36%, ligando 5 sesiones al alza por primera vez desde el 6 de mayo, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró un avance de 0.26%, la mayor desde el 31 de julio.
En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.16%, el DAX alemán avanza 0.14% y el FTSE 100 de Londres gana 0.03%.
En el mercado de futuros se observan ganancias tras la publicación de la inflación al productor. El Dow Jones avanza 0.29%, el Nasdaq Composite gana 0.90% y el S&P 500 muestra un avance de 0.61%.
En el mercado de commodities, el WTI inicia la sesión con pérdidas, cayendo 0.26%, cotizando en 79.85 dólares por barril ante signos de un debilitamiento en la demanda global por energéticos.
Cabe recordar que, durante la sesión previa, la OPEP publicó su reporte mensual de expectativas de oferta y demanda, en el que recortó las proyecciones de demanda mundial de petróleo para este año y el próximo.
La OPEP redujo en 135 mil barriles diarios su proyección de crecimiento de la demanda mundial para 2024. A pesar de la reducción, prevén que el consumo de petróleo aumente este año en 2.1 millones de barriles diarios, hasta un promedio de 104.3 millones de barriles diarios.
Para el 2025 redujeron la estimación de crecimiento de la demanda a 1.78 millones de barriles diarios, desde los 1.85 millones estimados previamente.
Lo anterior desvía la atención de las preocupaciones sobre un aumento en el conflicto del Medio Oriente. Cabe destacar que, el gobierno de Estados Unidos, reforzó las fuerzas navales en esa área para ayudar a Israel a defenderse de cualquier ataque de Irán, país que ha prometido represalias luego de los asesinatos de los líderes Hamás y Hezbolá.
En cuanto a noticias relevantes, hoy destacó que en Reino Unido el salario medio por hora trabajada excluyendo bonos se desaceleró a 5.4% anual en junio del 2024. Esto luego de haber crecido 5.7% anual en mayo, dato que también se revisó a la baja en 0.1 puntos porcentuales.
Con esto el crecimiento salarial mostró su menor crecimiento anual desde julio del 2022 (5.2% anual). No obstante, el dato de junio se ubicó muy por encima de la expectativa (4.6% anual).
Por su parte, también se publicó la tasa de desempleo de la región la cual bajó a 4.2% desde el 4.4% registrado en mayo del 2024. Es importante recordar que estos dos indicadores son importantes para las decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra, el cual en su última reunión recortó la tasa de interés en 25 puntos base, dejándola en 5.0%, siendo una decisión dividida (5-4).
Dicho lo anterior, el alza salarial por encima de la expectativa, en conjunto con una tasa de desempleo que aún no muestra una clara señal de enfriamiento obligará al Banco de Inglaterra a mantener su postura monetaria restrictiva.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.89 y 19.10 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base, ubicándose en 3.87%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.13% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.1024 a 1 mes, 19.5525 a 6 meses y 20.0765 pesos por dólar a un año.
