Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 6 DE AGOSTO DE 2024.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.18% o 22.9 centavos, cotizando alrededor de 19.59 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.1407 y un máximo de 19.6105 pesos por dólar.
Con lo anterior, el peso pierde por cuarta sesión consecutiva, acumulando una caída de 5.21% o 96.9 centavos en este periodo. Durante la sesión se acentuó la depreciación del peso, para ubicarse como la divisa más depreciada entre los principales cruces, seguido del ringgit de Malasia con 1.06%, el rublo ruso con 0.95%, la lira turca con 0.69%, la libra esterlina con 0.67%, el won surcoreano con 0.65% y el florín húngaro con 0.46%.
Cabe mencionar que el yen mantuvo sus pérdidas durante la sesión, cerrando con un retroceso de 0.35% y cotizando en 144.69 yenes por dólar.
La depreciación del peso se debió al fortalecimiento del dólar de 0.28% de acuerdo con el índice ponderado, que mostró un rebote luego de caer 0.98% en las dos sesiones previas. El dólar avanzó debido a que el mercado ajustó sus expectativas de recortes a la tasa de interés antes de que termine el año desde 125 puntos base en la sesión de ayer a 100 puntos base en la sesión de hoy.
Las divisas que ganaron terreno hoy fueron: el real brasileño con 1.06%, la corona noruega con 0.99%, el peso chileno con 0.98%, el peso colombiano con 0.41%, el dólar australiano con 0.40% y el dólar canadiense con 0.35%.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. Las ganancias se dan como una corrección por las fuertes pérdidas observadas en la sesión del lunes.
Sin embargo, ningún índice consiguió regresar a los niveles del viernes. El Dow Jones registró una ganancia de 0.76%, cortando una racha de 3 sesiones de pérdidas. El Nasdaq Composite mostró un avance de 1.03%, luego de 3 sesiones de caídas.
Por su parte, el S&P 500 mostró una ganancia de 1.04%, también cortando una racha de 3 sesiones de pérdidas. Al interior, todos los sectores mostrando ganancias, destacando: inmobiliario (+2.30%), financiero (+1.46%) y servicios de comunicación (+1.22%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.29%, cortando una racha de 3 sesiones a la baja. El DAX alemán cerró con un ligero avance de 0.09% y el FTSE 100 de Londres ganó 0.23%. En México, el IPC de la BMV cerró con una ganancia de 1.20%, cortando una racha de 3 sesiones a la baja. Al interior, resaltan las ganancias de las emisoras: Walmex (+2.96%), Cemex (+3.01%), Bimbo (+3.81%), América Móvil (+1.60%) y Gruma (+4.22%).
Cabe mencionar que durante la sesión se elevaron las tensiones en Medio Oriente, luego de que Hezbollah lanzó ataques con drones en la región noroccidental de Israel, causando heridos entre habitantes de la región. Lo anterior permitió que el precio del petróleo borrara sus pérdidas. El WTI cerró la sesión cotizando en 73.20 dólares por barril, avanzando 0.36%.
En cuanto a noticias relevantes, hoy la Casa Blanca declaró que a partir de septiembre China iniciará procesos de control y regulación en torno a la producción de tres químicos utilizados como insumos para la producción de fentanilo.
Es importante recordar que previamente Estados Unidos había culpado a China por el crecimiento en el tráfico de esta droga, tema que ha cobrado una alta relevancia política.
En este sentido, la cooperación de China es vista como un avance positivo en la relación entre ambos países que pudiera favorecer a los demócratas rumbo a las elecciones presidenciales de Estados Unidos en noviembre.
Por su parte, por la mañana se confirmó que la precandidata del Partido Demócrata, Kamala Harris, eligió al gobernador de Minnesota, Tim Walz, como candidato a la vicepresidencia. Walz está a favor del aborto, la legalización de narcóticos con fines recreativos y las restricciones para la compra de armas, políticas que ha impulsado en el estado que gobierna.
En México, destacó que Ignacio Mier, coordinador de Diputados de Morena, dio a conocer cambios a la reforma del Poder Judicial para que sea viable la elección de jueces y magistrados por voto popular. Un cambio será la creación de comités para evaluar a los aspirantes a la elección de jueces y garantizar que cumplan requisitos de preparación.
El segundo cambio será la gradualidad en la elección de jueces, para que el reemplazo del Poder Judicial no ocurra en una sola elección. Estas modificaciones no eliminan el riesgo que supone la reforma y su impacto sobre la certeza jurídica en México, pero podría ayudar a disminuir el nerviosismo.
Por su parte, hoy la presidenta electa, Claudia Sheinbaum, mencionó en conferencia de prensa que continúa reuniéndose con gobernadores y que en temas de infraestructura dará prioridad a proyectos de agua potable, seguido de carreteras y trenes. Agregó que planean por lo menos una obra prioritaria por estado.
En la subasta semanal de valores gubernamentales de hoy, destacó que se observaron disminuciones de las tasas de rendimiento de los instrumentos colocados. La tasa de CETES a 28 días se ubicó en 10.86%, bajando 11 puntos base respecto a la subasta previa, la tasa de CETES a 91 días se ubicó en 11.01%, bajando 11 puntos base, la tasa de CETES a 182 días bajó se ubicó en 11.11%, bajando 13 puntos base y la tasa de CETES a 350 días se ubicó en 11.08%, bajando 29 puntos base.
Por su parte, la tasa de los bonos M a 10 años se ubicó en 9.74%, bajando 21 puntos base respecto a la subasta previa del mismo vencimiento, mientras que la tasa de Udibonos a 3 años se ubicó en 6.10%, bajando 11 puntos base. Las menores tasas son un reflejo de la expectativa que el Banco de México seguirá recortando la tasa de interés, siguiendo a la Reserva Federal que ahora se espera sea más agresiva en sus recortes.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0904 y un máximo de 1.0963 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2673 y un máximo de 1.2803 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 20.9507 y un máximo de 21.3468 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Sigue peso con caídas
El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.37% o 7.1 centavos, cotizando alrededor de 19.43 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.1407 y un máximo de 19.5203 pesos por dólar.
Con lo anterior, el peso cae por cuarta sesión consecutiva y acumula un retroceso de 4.36% u 81.2 centavos en ese periodo.
La depreciación del peso se debe a una recuperación del dólar estadounidense que avanza 0.34% de acuerdo con el índice ponderado, luego de caer 0.98% durante las dos sesiones previas, ante la especulación de que la Reserva Federal podría realizar recortes agresivos de la tasa de interés antes de que termine el año.
Es importante mencionar que, debido a que se trata de una corrección del dólar, la mayoría de las divisas pierden terreno.
Las divisas más depreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 1.06%, el rublo ruso con 1.04%, la libra esterlina con 0.75%, la lira turca con 0.68%, el won surcoreano con 0.64%, el zloty polaco con 0.59% y el florín húngaro con 0.52%. El peso mexicano se ubica en la posición 11 entre las divisas más depreciadas.
En cuanto a divisas relevantes destacan el euro que se deprecia 0.37% y cotiza en 1.0912 dólares por euro y el yen japonés que se deprecia 0.35% y cotiza en 144.68 yenes por dólar. La depreciación del yen hoy es mínima, pues ganó terreno en las cinco sesiones previas, acumulando un avance de 6.39% en ese periodo, señal de que el mercado sigue viendo probable que el Banco de Japón suba su tasa de interés en los próximos meses.
Por lo anterior, no se descarta que el yen vuelva a ganar fuerza en el corto plazo, lo que podría impactar en una mayor depreciación del peso mexicano. Cabe recordar que, desde julio, la principal causa de la depreciación del peso ha sido el fortalecimiento del yen japonés, situación que llevó al cierre de posturas de carry trade que favorecían al peso mexicano.
En Japón destacó que se llevó a cabo una reunión entre oficiales del banco central, el Ministerio de Finanzas y la Agencia de Servicios Financieros, después de la volatilidad en los mercados financieros al comienzo de la semana. No se emitió un comunicado conjunto y de acuerdo con el Viceministro de Finanzas, Atsushi Mimura, no se ha modificado su panorama económico.
Por lo anterior, pareciera que la reunión solo tuvo el objetivo de enviar la señal de que la situación en el mercado financiero está siendo vigilada por las autoridades de ese país, pero no se modificará la política monetaria.
Pocas divisas ganan terreno hoy: el real brasileño se aprecia 0.98%, el peso chileno 0.21%, la rupia de Indonesia 0.12% y la corona noruega 0.07%.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos, luego de que en la sesión de ayer los índices bursátiles a nivel global sufrieran fuertes pérdidas. En la sesión asiática de hoy, en Japón se registró un fuerte rebote, luego de haber mostrado el lunes su peor pérdida desde el “lunes negro” en 1987.
El Nikkei 225 japonés que cayó 12.40% el lunes, registró el martes un avance de 10.23%, la mayor ganancia desde el 14 de octubre del 2008. Asimismo, el Topix de Tokio registró una ganancia de 9.30%, luego de haber caído 12.23% en la sesión de ayer, siendo la mayor ganancia desde el 14 de octubre del 2008.
Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong cayó 0.31% y el CSI 300 de Shanghái mostró una ligera pérdida de 0.01%. En Europa, se siguen observando pérdidas por cuarta sesión consecutiva. El STOXX 600 registra una caída de 0.44%, el DAX alemán pierde 0.50%, el CAC 40 francés cae 0.99% y el FTSE 100 de Londres muestra una pérdida de 0.59%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.37%, el S&P 500 avanza 0.35% y el Nasdaq gana 0.39%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los datos de comercio de junio, donde las exportaciones mostraron un crecimiento de 1.50% o 3,932 millones de dólares, el mayor crecimiento desde febrero de este año.
Al interior, las exportaciones de bienes crecieron 2.57% respecto al mes anterior, mientras que las exportaciones de servicios cayeron 0.46% mensual, la caída más profunda desde enero del 2023, luego de que en mayo alcanzaran 92,124 millones, su mayor nivel en registro. A tasa anual, las exportaciones totales muestran un crecimiento de 5.92%.
Por su parte, las importaciones crecieron 0.60% o 2,035 millones de dólares, acumulando 6 meses de crecimiento. Al interior, las importaciones de bienes mostraron un crecimiento de 0.69%, mientras que las importaciones de servicios crecieron 0.25% mensual, ligando 2 meses consecutivos al alza. A tasa anual, las importaciones muestran un incremento de 8.68%.
Con esto, la balanza comercial de junio mostró un déficit de 73,109 millones de dólares, con una caída de 2.53% respecto al mes de mayo, siendo la mayor contracción mensual desde agosto del año pasado. No obstante, a tasa anual, el déficit muestra un incremento de 12.81%. A pesar de la contracción mensual, el déficit comercial se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 72,590 mil millones de dólares.
Durante junio, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 15.9%, Canadá con 14.6%, China con 10.3%, Alemania con 4.4% y Japón con 4.4%. Destaca que México sufrió una disminución de 0.4 puntos porcentuales respecto al dato de mayo. Asimismo, Canadá y Alemania cayeron 0.1 puntos porcentuales cada uno.
Por otro lado, China se mantuvo en el mismo porcentaje y Japón mostró un ligero crecimiento desde 4.3%. En conjunto, estos 5 países representan el 49.6% del comercio total de bienes de Estados Unidos.
En México se publicó el Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros para julio. Durante el mes, la producción de vehículos ligeros fue de 302,309 unidades, mostrando un crecimiento anual de 2.70%, ubicándose solamente 0.15% por debajo del máximo histórico para un mes de julio alcanzado en 2017, cuando se produjeron 302,773 unidades.
En el acumulado del 2024 se han producido 2,298,445 vehículos ligeros, mostrando un crecimiento de 5.09% respecto al mismo periodo del 2023. A pesar de este crecimiento, la producción acumulada en los primeros 7 meses del año se ubica 0.03% por debajo del máximo histórico para los mismos meses, ocurrido en 2019.
Aunque la producción sigue creciendo a tasa anual, las exportaciones de vehículos ligeros muestran un deterioro. En julio se exportaron 271,469 unidades, mostrando una contracción anual de 1.56% respecto al mismo mes del 2023, poniendo fin a una racha de 19 meses consecutivos de crecimiento. Cabe mencionar que el máximo histórico de exportaciones para un mes de julio ocurrió en 2023.
Con lo anterior, en el acumulado de los primeros siete meses del año, las exportaciones suman 1,992,593 unidades, acumulando un crecimiento anual de 8.53% respecto al mismo periodo del 2023. Las exportaciones para los primeros siete meses del año se ubican 1.25% por debajo del máximo histórico en los primeros siete meses del 2019.
El deterioro de las exportaciones automotrices, aunque no es severo, podría ser reflejo temprano del debilitamiento del consumo de bienes durables en Estados Unidos.
En cuanto a noticias relevantes, de acuerdo con medios la precandidata demócrata, Kamala Harris, ha elegido al gobernador de Minnesota, Tim Walz, para candidato a la vicepresidencia.
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.38 y 19.76 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.2 puntos base, ubicándose en 3.81%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.74% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5546 a 1 mes, 20.0217 a 6 meses y 20.5914 pesos por dólar a un año.
