CIERRE DE MERCADOS. Peso cierra sesión del jueves con ligera recuperación
El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 19.84 pesos por dólar.
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 24 DE OCTUBRE DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 19.84 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.05% o 0.6 centavos, tocando un máximo de 19.8961 y un mínimo de 19.7556 pesos por dólar.
Las presiones a la baja para el tipo de cambio fueron causadas por el debilitamiento del dólar estadounidense de 0.22%, de acuerdo con el índice ponderado.
El dólar se debilitó luego de que, durante la jornada previa se ubicó en su mayor nivel desde el 30 de julio y ante la publicación de las solicitudes continuas de apoyo por desempleo de Estados Unidos, que mostraron un incremento de 28 mil, en la semana terminada el 12 de octubre, ligando 3 semanas consecutivas de incrementos para ubicarse en 1.897 millones.
Lo anterior alimenta la expectativa de que la Reserva Federal seguirá recortando la tasa de interés por un total de 50 puntos base antes de que termine el año.
La debilidad del dólar llevó a que la mayoría de las divisas ganaran terreno durante la sesión, siendo las más apreciadas: el rand sudafricano con 0.71%, la corona checa con 0.65%, el yen japonés con 0.61%, la corona noruega con 0.54%, el real brasileño con 0.47% y el shekel israelí con 0.46%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas fueron: el rublo ruso con 0.17%, el dólar canadiense con 0.13%, el peso argentino con 0.05%, el peso chileno con 0.04% y el dólar taiwanés con 0.02%.
A pesar del comportamiento lateral del peso durante la jornada, el tipo de cambio continúa mostrando una tendencia al alza, debido a:
1. Aversión al riesgo sobre México.
A) Las reformas constitucionales debilitan el perfil institucional del país y atentan contra la separación de poderes. Esta tarde el Senado autorizó a la presidencia de la República a desacatar la orden judicial sobre retirar la reforma al Poder Judicial del Diario Oficial de la Federación.
B) La desaceleración del crecimiento económico de México.
C) La expectativa de que Donald Trump ganará las elecciones a la presidencia de Estados Unidos, pues ya amenazado con imponer políticas proteccionistas que afecten a México. Cabe destacar que hoy Trump bajó un poco en las apuestas, pero sigue mostrando una amplia ventaja contra Harris. Esto es relevante, pues desde 1800 solo en dos ocasiones las apuestas han errado en pronosticar al ganador de la contienda electoral.
2. La expectativa que Banco de México seguirá recortando la tasa de interés. Hoy INEGI publicó que la inflación general de México se ubicó en 4.69% anual en la primera quincena de octubre y que, el componente subyacente registró una inflación anual de 3.87%, la menor desde la primera quincena de febrero del 2021.
Bajo este contexto, se espera que la volatilidad del tipo de cambio se vuelva a elevar, por lo que no se descarta que rompa al alza el máximo anual de 20.2181 pesos por dólar y que cotice cerca de la resistencia de 20.60 pesos por dólar.
En el mercado de commodities, el WTI cerró la sesión con pérdidas cotizando en 70.45 dólares por onza, cayendo 0.45%. A pesar de que continua la aversión al riesgo, el precio del petróleo cayó ante la expectativa de una menor demanda por energéticos, puesto que los inventarios de Estados Unidos aumentaron en 5.5 millones de barriles la semana pasada.
Asimismo, el mercado sigue a la espera de la respuesta que el gobierno de Israel dará al ataque con misiles de Irán.
El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias a nivel global con la excepción del Dow Jones que registró una pérdida de 0.33%, ligando 4 sesiones a la baja, algo que no ocurría desde el 11 al 14 de junio.
Por otro lado, se observó un optimismo en el mercado por la emisora de Tesla, que ganó en la sesión 21.92%, tras la publicación de su reporte trimestral el día de ayer después del cierre, en donde destacó que la empresa espera un incremento del 30% en sus ventas para el próximo año.
La ganancia de hoy es la mayor para una sesión desde el 9 de mayo del 2013 cuando ganó 24.40%. En cuanto a los índices, el Nasdaq Composite registró un avance de 0.76%, la mayor desde el 14 de octubre. Por su parte, el S&P 500 ganó 0.22%, cortando una racha de 3 sesiones a la baja.
Al interior, solo 5 de los 11 sectores registraron ganancias: consumo discrecional (+3.24%), servicios de comunicación (+0.24%), inmobiliario (+0.22%), tecnologías de la información (+0.21%) y financiero (+0.08%).
En Europa, se publicaron los reportes trimestrales del 10% pertenecientes al STOXX 600 el día de hoy, observando resultados mixtos. Sin embargo, las ganancias de emisoras importantes como Barclays Plc, Renault y Hermes, ayudaron a los índices cerrar con ganancias.
El STOXX 600 registró una ligera ganancia de 0.03%, cortando una racha de 3 sesiones a la baja. El DAX alemán mostró un avance de 0.34%, también cortando 3 sesiones de pérdidas, mientras que el FTSE 100 de Londres ganó 0.13%, luego de 4 sesiones consecutivas de caídas.
En México, el IPC de la BMV perdió 0.66% en la sesión, ligando 4 sesiones de pérdidas, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 8 de octubre. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Walmex (-3.93%), Banorte (-1.62%), Grupo México (-0.92%), Femsa (-0.90%), Arca Continental (-1.79%) y Banco del Bajío (-4.68%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0771 y un máximo de 1.0830 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2909 y un máximo de 1.2988 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.2850 y un máximo de 21.5205 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Pierde terreno peso ante dólar
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 19.89 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.21% o 4.2 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.8961 y un mínimo de 19.7556 pesos por dólar.
La depreciación se debe a que persisten los riesgos para México, entre los que destacan:
Las elecciones de Estados Unidos el 5 de noviembre, pues la probabilidad de que Donald Trump gane la presidencia de Estados Unidos sigue subiendo, alcanzando hoy 59.1% de acuerdo con las apuestas.
Trump ha prometido implementar aranceles al sector automotriz mexicano y renegociar el TMEC.
En México, ayer por la tarde las Comisiones Unidas de Puntos Constitucionales y Estudios Legislativos del Senado, aprobaron el dictamen que busca que sean improcedentes las controversias y los juicios de amparo en reformas constitucionales.
Con el objetivo de blindar la reforma del Poder Judicial aprobada en septiembre.
Con la aprobación en comisiones, el dictamen se llevará al pleno del Senado al mediodía de hoy jueves para ser discutida durante la tarde y aprobado durante la noche.
Debido a que el dictamen también modifica la constitución, deberá ser aprobado por ambas cámaras del Congreso y en al menos 17 congresos locales.
A pesar de que la iniciativa para blindar las reformas constitucionales fue suavizada respecto a lo presentado el martes, su contenido debilita la separación de poderes, dando mayor fuerza al Poder Legislativo y al Ejecutivo para realizar modificaciones constitucionales sin contrapeso.
Así, la aprobación de esta reforma deteriorará el perfil institucional de México y elevará el riesgo de recortes de la calificación crediticia en los próximos meses.
Además de los riesgos para el crecimiento económico de México, está la expectativa de que el Banco de México seguirá recortando la tasa de interés, ante la desaceleración de la inflación no subyacente.
Está mañana el INEGI publicó que la inflación general de México se ubicó en una tasa quincenal de 0.43% en la primera quincena de octubre.
En perspectiva histórica se observaron ligeramente menores presiones inflacionarias, pues en la primera quincena de octubre de los 10 años previos (2014 al 2023) la tasa quincenal promedio fue de 0.46%.
Lo anterior estuvo explicado por un aumento quincenal de 1.08% en la inflación no subyacente, explicado principalmente por un aumento en precios de 2.25% quincenal en los energéticos, seguido de un aumento quincenal de 1.94% en las frutas y verduras.
Lo anterior no sorprende, pues el alza en los energéticos ya se esperaba debido a los ajustes que se realicen en esta quincena en las tarifas de electricidad.
Sin embargo, el componente subyacente registró una inflación quincenal de 0.23%, siendo la menor para una quincena igual desde el 2020.
Considerando esto, la inflación general de México se ubicó en 4.69% anual en la primera quincena de octubre, después de ubicarse en 4.66% y 4.50% en la primera y segunda quincena de septiembre, respectivamente.
Cabe mencionar que, se trata de la primera aceleración de la inflación en su tasa anual, después de cinco quincenas consecutivas de desaceleración.
Por su parte, el componente subyacente registró una inflación anual de 3.87%, la menor desde la primera quincena de febrero del 2021.
El componente no subyacente mostró una inflación anual de 7.17%, siendo la mayor inflación anual desde la segunda quincena de agosto.
Considerando lo anterior, se mantiene la expectativa de inflación de cierre de año en 4.4%. Para el cierre de 2025, se estima una inflación entre 3.9% y 4.1%.
Ante esto, se espera que el Banco de México realice otros dos recortes en la tasa de interés de 25 puntos base cada uno antes de que termine el año, con lo que la tasa de interés cerraría el 2024 en 10%.
Para 2025, se espera sigan los recortes ante la desaceleración económica y la menor inflación.
Así la tasa podría alcanzar en 2025 un nivel de 8.5%.
En el mercado cambiario, la mayoría de las divisas ganan terreno frente al dólar que se debilita 0.14%, de acuerdo con el índice ponderado.
Las divisas más apreciadas son:
la corona noruega con 0.46%, la libra esterlina con 0.44%, el rand sudafricano con 0.44%, el yen japonés con 0.43%, el shekel israelí con 0.40% y la corona checa con 0.39%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas son:
El rublo ruso con 1.03%, el real brasileño con 0.44%, el peso colombiano con 0.28%, el peso mexicano con 0.21% y el peso argentino con 0.08%.
El debilitamiento del dólar sucede luego de tres sesiones consecutivas en la que el dólar ganó fuerza.
En octubre, acumula un avance de 2.93%, debido a la expectativa de que la Reserva Federal hará dos recortes a la tasa de interés de 25 puntos base antes de que termine el año.
Cabe destacar que, se publicaron las solicitudes continuas de apoyo por desempleo de la semana terminada el 12 de octubre, las cuales mostraron un incremento de 28 mil, ligando 3 semanas consecutivas de incrementos para ubicarse en 1.897 millones.
Esto muy por encima de la expectativa del mercado de 1.875 millones y ubicándose en su mayor nivel desde la segunda semana de noviembre del 2021.
Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.810 millones, lo que implica un crecimiento anual de 4.81%, ligando 88 semanas consecutivas de incrementos.
En el mercado de commodities, el precio del oro también inicia la sesión al alza, cotizando en 2,740.31 dólares por onza, con un aumento de 0.91%, acercándose a su máximo histórico de 2,758.49 dólares.
Es probable que el precio del oro hoy vuelva a alcanzar un nuevo máximo histórico, pues persiste la aversión al riesgo global y el dólar estadounidense se mantiene débil.
Por su parte, el WTI inicia la sesión ganando 0.57%, cotizando en 71.17 dólares por barril, ya que persisten las tensiones geopolíticas a nivel global.
Durante la tarde del miércoles, el gobierno de Estados Unidos publicó que hay evidencia de que Corea del Norte ha enviado 3 mil soldados a Rusia para un posible despliegue en Ucrania, lo que podría marcar una escalada en el conflicto en Europa del Este.
Por su parte, en el Medio Oriente continúan los ataques entre Israel y Hezbolá, mientras que se dio a conocer que los ataques israelíes habían alcanzado la capital de Siria, Damasco.
El aumento en las tensiones geopolíticas eleva los riesgos de posibles interrupciones en la oferta de petróleo, pues tanto Rusia como algunos países del Medio Oriente (Irán, país que podría entrar al conflicto) son grandes productores de petróleo.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong registró una pérdida de 1.30%, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró una caída de 1.12%.
Por otro lado, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.10%.
En Europa, el STOXX 600 muestra un avance de 0.48%, el DAX alemán registra una ganancia de 0.61%, el CAC 40 francés avanza 0.49% y el FTSE 100 de Londres gana 0.44%.
En Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.11%, mientras que el Nasdaq 100 gana 0.85% y el S&P 500 avanza 0.43%.
Ayer tras el cierre, Tesla publicó su reporte trimestral, resaltando una ganancia por acción de 0.72 dólares, por encima de lo esperado por el mercado de 0.58 dólares y un récord de entregas en el tercer trimestre del 2024, algo que no estaba esperado por el mercado.
En México la Encuesta Nacional de Empresas Constructoras (ENEC) de agosto mostró que el valor de la producción se contrajo 1.39% mensual, según cifras ajustadas por estacionalidad.
A tasa anual, el valor de la producción cayó 15.31%, retrocediendo por cuarto mes consecutivo y siendo la mayor caída anual desde febrero del 2021.
Al interior, las obras que registraron crecimientos mensuales en agosto fueron: 1) edificación (+1.50%), 2) petróleo y petroquímica (+2.45%), y 3) otras construcciones (+3.65%).
En contraste, las obras que registraron retrocesos mensuales fueron: 1) transporte y urbanización (-8.05%), 2) agua, riego y saneamiento (-3.72%), y 3) electricidad y telecomunicaciones (-1.69%).
El personal ocupado en las empresas constructoras registró un retroceso del 0.47% mensual, cayendo por tercer mes al hilo.
A tasa anual el crecimiento se desaceleró de 1.80% en julio a 0.01% en agosto, confirmando un estancamiento, de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad.
El deterioro del empleo en el sector de la construcción está estrechamente relacionado a la menor producción.
Las horas totales trabajadas por el personal disminuyeron 0.67% mensual. A tasa anual, las horas trabajadas cayeron 1.02%, la primera contracción desde junio de este año.
En contraste, las remuneraciones reales por trabajador aumentaron 1.27% mensual y 5.52% anual, marcando 15 meses consecutivos de crecimiento anual.
Por sector contratante, el valor de producción de obras elaboradas por contratistas del sector público cayó 34.54% anual en agosto, acumulando cuatro meses de retrocesos de acuerdo con series originales.
La caída anual se profundizó, pues en mayo, junio y julio las contracciones anuales fueron de 12.69%, 14.25% y 27.55% respectivamente.
Por su parte, el valor de producción de contratistas del sector privado creció 2.81% anual, desacelerándose desde 7.07% en julio.
En cuanto a noticias relevantes en Europa, hoy se publicaron los datos de los PMIs preliminares correspondientes al mes de octubre del 2024.
El PMI compuesto se ubicó en 49.7 puntos, segundo mes al hilo por debajo del umbral de los 50 puntos.
Lo anterior debido principalmente por el PMI manufacturero, que se situó en 45.9 puntos, permaneciendo por debajo de los 50 puntos desde junio del 2022.
Por su parte, el PMI de servicios se ubicó apenas por encima de los 50 puntos, situándose en 51.2 puntos, ubicándose por debajo a la expectativa del mercado y cayendo contra lo registrado el mes pasado (51.4 puntos).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.72 y 19.94 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.3 puntos base a 4.23%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.51% .
Esto representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.9634 a 1 mes, 20.4505 a 6 meses y 21.0369 pesos por dólar a un año.
