CIERRE DE MERCADOS. Peso se mantiene arriba de los 20 por dólar
El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 20.56 pesos por dólar.
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 12 DE NOVIEMBRE DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 20.56 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 1.08% o 21.9 centavos, tocando un mínimo de 20.3390 y un máximo de 20.6983 pesos por dólar.
El dólar estadounidense sigue fortaleciéndose ante un aumento en la aversión al riesgo con la victoria de Trump a la presidencia de Estados Unidos, pues se espera que imponga una política migratoria estricta, reduzca impuestos e implemente aranceles comerciales.
La mayoría de los principales cruces frente al dólar pierden terreno siendo las más depreciadas hoy: el rublo ruso con 2.06%, el peso colombiano con 2.03%, el peso mexicano con 1.08%, la libra esterlina con 0.92%, el rand sudafricano con 0.91%, la rupia de Indonesia con 0.63%, el ringgit de Malasia con 0.63% y el yen japonés con 0.58%. Por el contrario, la única divisa apreciada en la sesión fue el peso argentino con 0.04%.
Cabe destacar que el peso mexicano es una de las divisas más vulnerables actualmente, ya que las medidas de la administración de Trump pueden tener un impacto directo en la economía mexicana.
Además, la mayor parte de los movimientos del tipo de cambio peso-dólar se deben a cambios en portafolios de inversión, que son sensibles a los cambios en las expectativas y a la especulación.
Cabe recordar que Trump ha amenazado con implementar restricciones a la inmigración, hacer deportaciones masivas e invocar la Ley de Extranjeros Enemigos (Alien Enemies Act), mientras que planea imponer aranceles del 100% al 200% a los autos chinos fabricados en México. Finalmente, se espera una dura revisión del T-MEC en 2026.
En el transcurso de la sesión, el presidente electo Donald Trump eligió a la gobernadora de Dakota del Sur, Kristi Noem, para dirigir el Departamento de Seguridad Nacional, lo que eleva el riesgo de una política migratoria agresiva.
Como candidata a la Cámara de Representantes en 2010, Noem junto con otros legisladores republicanos del Senado, intentó frustrar una demanda de la administración de Obama que impugnaba una ley de inmigración de Arizona.
Adicionalmente intentó que se castigara a las “ciudades santuario” que protegieron a los inmigrantes indocumentados durante el primer mandato de Trump. El Departamento de Seguridad Nacional es responsable de los desastres naturales, la ciberseguridad, la seguridad del transporte y la aplicación de las leyes de inmigración.
Por su parte, el primer ministro de Ontario Canadá, Doug Ford, propuso que su país negocie un acuerdo comercial solo con Estados Unidos, a menos que México se apegue a la política comercial que ambos países tienen con China.
Cabe recordar que en agosto Canadá anunció que aplicaría un arancel del 100% a los coches eléctricos de China, así como un arancel del 25% al acero y aluminio de ese país. De acuerdo con Doug Ford, México es “la puerta trasera” por donde entran productos de China a Canadá y a Estados Unidos y aunque está de acuerdo con tener un acuerdo comercial bilateral entre México y Canadá, piensa que los bienes mexicanos le están quitando valor a los bienes canadienses.
Los comentarios de Ford indican que Canadá podría estarse preparando para el regreso de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos y podría adoptar una postura más agresiva contra México, en comparación a cuando se renegoció el TLCAN en el primer mandato de Trump.
El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas a nivel global, cortando un rally de 4 sesiones consecutivas en donde los índices de Estados Unidos alcanzaron un nuevo máximo histórico.
El Dow Jones registró una pérdida de 0.86%, mientras que el Nasdaq Composite mostró una caída de 0.09%, cortando una racha de 5 sesiones de ganancias.
Por su parte, el S&P 500 perdió en la sesión 0.29%, luego de haber mostrado 5 sesiones consecutivas de ganancias. Al interior, resaltaron las pérdidas de los sectores: materiales (-1.57%), salud (-1.34%), inmobiliario (-1.29%), servicios básicos (-1.13%) y consumo discrecional (-1.10%).
En Europa, se observaron fuertes pérdidas debido al nerviosismo en el mercado sobre las políticas de aranceles que pudiera implementar Donald Trump en su mandato. El STOXX 600 registró una pérdida de 1.98%, la mayor pérdida desde el 5 de agosto.
El DAX alemán mostró una caída de 2.13%, la más profunda desde el 2 de agosto de este año, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 3 de octubre. Por su parte, el FTSE 100 de Londres perdió 1.22%, la mayor pérdida desde el 8 de octubre, cerrando en su menor nivel desde el 5 de agosto.
En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.69%, ligando 3 sesiones de caídas. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Cemex (-2.34%), Femsa (-1.76%), Grupo México (-1.58%), Bimbo (-3.22%) e Industrias Peñoles (-5.48%).
Hoy en su conferencia de prensa, ante los cuestionamientos sobre los nombramientos que ha hecho Trump, Claudia Sheinbaum mencionó que su gobierno está reforzando los consulados y que siempre van a defender a nacionales mexicanos.
Asimismo, destacó que están trabajando para que pueda haber una reunión entre el gabinete de transición de Trump y las autoridades mexicanas. Sheimbaun destacó que espera que no haya afectaciones a las remesas y se están preparando para tener reuniones previas y están trabajando en los temas de migración, seguridad y la relación económica.
Por su parte, en medios se dio a conocer que la agencia calificadora S&P declaró que las políticas proteccionistas de Trump, en conjunto con la revisión del T-MEC en 2026 son los principales nuevos riesgos económicos para México.
A la par, Joydeep Mukherji, director de calificaciones soberanas, dejó entrever que, si las finanzas públicas de México no mejoran, es decir, se mantiene al alto déficit, la agencia podría recortar la calificación crediticia de la deuda soberana que actualmente está en BBB.
Además, Mukheri declaró que el manejo de la situación política del país es otro factor que podría influir en la calificación crediticia de México.
Es importante recordar que Sheinbaum ha iniciado su gobierno en medio de la aprobación de reformas polémicas como la reforma al Poder Judicial, incorporación de la Guardia Nacional a la SEDENA y la inminente aprobación de la reforma que busca desaparecer órganos autónomos.
Todo lo anterior deteriora el marco institucional de México y la división de poderes, siendo un importante factor de riesgo para la calificación crediticia del país.
Finalmente, la presidenta, Claudia Sheinbaum, firmó la renovación del acuerdo con la iniciativa privada para reducir los precios máximos de la canasta básica de 24 productos. Este acuerdo, conocido como Pacic II, no se espera tenga impacto sobre el desempeño de la inflación.
Finalmente, mañana miércoles 13 de noviembre se publica la inflación de Estados Unidos correspondiente a octubre. Se espera en una tasa anual de 2.6%, acelerándose desde 2.4% en septiembre.
Si la inflación se ubica por encima de dicho nivel, se generaría especulación que la Reserva Federal no recortará la tasa de interés en el último anuncio del año, lo cual fortalecería aún más al dólar.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0595, su menor nivel desde el 2 de noviembre del 2023, y un máximo de 1.0663 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2719 y un máximo de 1.2874 dólares por libra.
Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.6211y un máximo de 21.9667 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Se deprecia peso mientras sube dólar
El peso inicia la sesión cotizando en 20.36 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.10% o 2 centavos.
El tipo de cambio está tocando un mínimo de 20.3390 y un máximo de 20.5124 pesos por dólar.
La depreciación sucede a la par del fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense de 0.25%, de acuerdo con el índice ponderado.
La fortaleza del dólar se debe al aumento en la aversión al riesgo con los nombramientos para el gabinete de Donald Trump, que se espera tenga una política migratoria estricta y una postura comercial proteccionista.
Se dice que durante la noche del lunes Trump le pidió a Mike Waltz que sea su asesor de Seguridad Nacional.
Cabe recordar que Waltz es uno de los congresistas del Partido Republicano que promovió la iniciativa de denominar a los carteles de la droga como grupos terroristas, lo que daría pie a que el ejército de Estados Unidos entrara a México a combatirlos.
Asimismo, se dice que Donald Trump nombrará a Marco Rubio como secretario de Estado y a Elise Stefanik como embajadora de Estados Unidos ante las Naciones Unidas Stefanik.
Ambos han hecho en el pasado comentarios fuertes en contra del gobierno de China.
Cabe recordar que el fin de semana se dio a conocer que Trump designó a Tom Homan como encargado de la seguridad fronteriza y el lunes designó a Stephen Miller como subjefe de Gabinete de la Casa Blanca.
En el primer periodo de Trump, Miller estuvo detrás del veto migratorio implementado el 27 de enero del 2017.
Con la prohibición de la entrada a Estados Unidos de ciudadanos de un grupo de países, principalmente islámicos.
En la canasta amplia de principales cruces, casi todas las divisas pierden terreno frente al dólar siendo las más depreciadas hoy:
El rublo ruso con 1.84%, el rand sudafricano con 0.65%, la rupia de Indonesia con 0.63%, el ringgit de Malasia con 0.63%, la corona checa con 0.62%, el dólar taiwanés con 0.49% y el florín húngaro con 0.47%.
En la sesión la única divisa que se aprecia frente al dólar es el shekel israelí con 0.02%. Lo anterior se debe a que se espera que Trump muestre un amplio apoyo a Israel.
Por su parte, en el mercado de commodities, el WTI inicia la sesión dirigiéndose al alza, ganando 0.76% y cotizando en 68.56 dólares por barril.
Esto se debe a que en las dos sesiones previas (viernes y lunes) el precio del petróleo acumuló una caída de 5.97%.
La corrección al alza puede estar siendo impulsada por la posibilidad de que se observe una escalada de tensiones geopolíticas en el Medio Oriente.
La victoria de Trump en la presidencia de Estados Unidos, sobre todo si su gabinete se muestra más agresivo en contra de Irán.
Lo anterior eleva el riesgo de que el conflicto en el Medio Oriente se extienda.
No obstante, las presiones al alza pueden ser limitadas, ya que la OPEP redujo su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2024 y redujo su proyección para el próximo año.
De acuerdo con el grupo petrolero la demanda mundial de petróleo aumentará 1.82 millones de barriles diarios en 2024, por debajo del crecimiento de 1.93 millones previsto el mes pasado.
La OPEP recortó su pronóstico de crecimiento de la demanda de China a 450 mil barriles diarios desde 580 mil.
La OPEP prevé que el consumo mundial de petróleo promediará 104 millones de barriles diarios este año.
Para 2025 la OPEP prevé que la demanda aumente 1.5 millones de barriles diarios, 103 mil barriles diarios menos que la estimación previa.
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.40%, el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 2.84%, ligando 3 sesiones consecutivas de pérdidas, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 25 de septiembre.
Por su parte, el CSI 300 de Shanhgái cayó 1.10%, la mayor pérdida desde el 24 de octubre.
En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 1.12%, el DAX alemán muestra una caída de 0.99%, el CAC 40 francés pierde 1.29% y el FTSE 100 de Londres cae 0.91%.
En el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.09%, el Nasdaq 100 cae 0.11% y el S&P 500 pierde 0.12%.
En cuanto a noticias relevantes, hoy se publicó la inflación armonizada al consumidor oficial de Alemania para el mes de octubre, la cual se mantuvo en 2.4% anual.
Sin cambios frente a la estimación preliminar y mostrando un ligero repunte desde el 1.8% anual registrado en septiembre.
Por su parte, en la Eurozona destacó la publicación del indicador ZEW de sentimiento económico del mes de noviembre.
El indicador decepcionó al ubicarse en 12.5 puntos, bajando desde los 20.1 puntos registrados el mes pasado y ubicándose por debajo de los 20.5 puntos estimados por el mercado.
A pesar de que un dato por encima a 0 indica optimismo para el estado de la economía en los siguientes seis meses, el resultado por debajo a la expectativa indica que el dinamismo económico de la región podría ser menor al esperado.
En cuanto a noticias relevantes de México, hoy miembros del gobierno de Sheinbaum comparecerán frente a la Comisión Interamericana de Derechos Humanos (CIDH), como parte de un litigio internacional contra la reforma al poder judicial.
Esto después de que diversas organizaciones presentaron quejas contra la legalidad de esta reforma.
Es importante mencionar que previamente la CIDH ya había externado su preocupación en torno a los riesgos de esta reforma que implica un deterioro del marco institucional de México y una mayor concentración de poderes entre el ejecutivo y legislativo.
No obstante, es proceso no implica que se dará revés o la nulificación de la reforma al poder judicial, pero una resolución en contra exacerbaría el foco de alerta internacional sobre los efectos de esta reforma.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.22 y 20.56 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 7.6 puntos base a 4.38%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar.
Una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.62% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5234 a 1 mes, 20.9892 a 6 meses y 21.5383 pesos por dólar a un año.
