CIERRE DE MERCADOS. Peso suma tres sesiones consecutivas con pérdida

Por: Grupo Molecular.

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 30 DE DICIEMBRE DE 2024.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 1.70% o 34.5 centavos, cotizando alrededor de 20.67 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.3160 y un máximo de 20.6903 pesos por dólar.

Con esto, el peso suma tres sesiones consecutivas de depreciación, perdiendo 2.52% o 50.77 centavos en este periodo. La depreciación del peso se debe a una mayor aversión al riesgo antes del cierre del año debido a los siguientes factores:

1. Cautela en anticipación a la toma de protesta de Donald Trump el próximo 20 de enero. Cabe recordar que Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% a las importaciones provenientes de México, hacer deportaciones masivas y designar a los carteles de la droga como organizaciones terroristas, lo que podría deteriorar la relación bilateral entre México y Estados Unidos.

2. Expectativa de que el Banco de México continúe recortando la tasa de interés en 2025 debido a la desaceleración económica. Asimismo, el último comunicado de política monetaria señaló la posibilidad de acelerar el ritmo de recortes de 25 a 50 puntos base.

3. Expectativa de que la Reserva Federal será más cautelosa para recortar la tasa de interés en 2025, ante posibles presiones inflacionarias asociadas a las políticas que implementará la administración de Donald Trump.

Cabe recordar que la Fed solamente proyecta recortar su tasa de interés un total de 50 puntos base en 2025, por debajo de los 100 puntos base esperados previamente. Debido a esto, hoy el dólar ganó 0.12% y alcanzó un nuevo máximo no visto desde el 10 de noviembre del 2022 de acuerdo con el índice ponderado.

4. En el overnight la depreciación del peso fue a la par de la lira turca, que cayó ante comentarios del presidente Recep Tayyip Erdogan, quien señaló que en 2025 habrá recortes de la tasa de interés.

Cabe recordar que en Turquía la política monetaria no es autónoma y en el pasado, el presidente ha presionado para que se hagan recortes de la tasa de interés, a pesar de la existencia de presiones inflacionarias.

La depreciación del peso también se debió a la baja liquidez del mercado que normalmente se observa en las últimas sesiones del año. El menor volumen de operaciones reduce la eficiencia del mercado y ocasiona fluctuaciones amplias del tipo de cambio, a pesar de que se ha publicado poca información relevante.

En el mercado de futuros de Chicago, en la semana comprendida entre el miércoles 18 y el martes 24 de diciembre, las posiciones especulativas netas a la espera de una apreciación del peso se incrementaron en 4,229 contratos, para ubicarse en 18,843 contratos, cada uno de 500 mil pesos.

Con esto sumaron cuatro semanas consecutivas de incrementos por un total de 15,385 contratos. Esto es consistente con la apreciación del peso en sesiones previas, cuando el tipo de cambio tocó un mínimo en el mes de 20.0219 pesos por dólar el 20 de diciembre.

En la sesión, las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 5.72%, el peso mexicano con 1.67%, la lira turca con 0.69%, el rand sudafricano con 0.53%, el zloty polaco con 0.44% y el florín húngaro con 0.43%.

Las divisas más apreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.84%, la rupia de Indonesia con 0.62%, el yen japonés con 0.55%, el dólar canadiense con 0.35%, el real brasileño con 0.24% y la corona noruega con 0.24%.

El mercado de capitales cerró la sesión con pérdidas generalizadas en la penúltima sesión del año. Las pérdidas se deben a las caídas de emisoras del sector tecnológico con alta capitalización del mercado, resaltando: Tesla (-3.30%), Meta (-1.43%), Apple (-1.33%), Microsoft (-1.32%) y Amazon (-1.09%).

De hecho, de las 100 emisoras con mayor capitalización de mercado dentro del S&P 500, solamente 2 registraron ganancias en la sesión. En cuanto a los índices, el Dow Jones registró una pérdida de 0.97%, ligando 2 sesiones a la baja. El Nasdaq Composite mostró una caída de 1.19%, ligando 3 sesiones a la baja. Por su parte, el S&P 500 cayó 1.07%, también hilando 3 sesiones a la baja.

Al interior, todos los sectores registraron pérdidas, resaltando: consumo discrecional (-1.59%), materiales (-1.34%), salud (-1.21%), consumo básico (-1.20%) y tecnologías de la información (-1.09%).

En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.46%, cortando una racha de 3 sesiones al alza. El DAX alemán mostró una caída de 0.38%, cayendo en 8 de las últimas 9 sesiones. Por su parte, el FTSE 100 de Londres perdió 0.35%, cortando una racha de 3 sesiones de ganancias.

En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.92%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 25 de octubre del 2024. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Walmex (-1.80%), Grupo México (-1.39%), Banorte (-0.92%), Industrias Peñoles (-4.98%) y América Móvil (-1.01%).

En cuanto a noticias relevantes, se publicaron los datos de finanzas públicas de México para el mes de noviembre. En el periodo enero-noviembre los ingresos presupuestarios fueron de 6.80 billones de pesos, mostrando un crecimiento real de 2.2% respecto al mismo periodo del 2023.

Los ingresos presupuestarios fueron impulsados principalmente por los ingresos no petroleros, que mostraron un crecimiento real de 5.4%. Por otra parte, el gasto neto pagado acumulado fue de 7.95 billones de pesos, mostrando un crecimiento real de 6.3%, impulsado por el gasto programable que creció 7.4% y el gasto no programable que creció 3.4% anual real.

Así el déficit acumulado fue de 1.15 billones de pesos, mostrando un incremento de anual real de 39.1% respecto al mismo periodo del 2023.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0372 y un máximo de 1.0458 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2507 y un máximo de 1.2607 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.1708 y un máximo de 21.5157 pesos por euro.

ORÁCULO FINANCIERO. Aumenta ligeramente el peso en la semana

En unas condiciones de mercado muy tranquilas a primera hora de esta mañana, el USD/MXN se encuentra cerca de la relación 20.38310, dependiendo de la oferta o demanda que estén observando los traders.

Los especuladores deben entender que el mercado de divisas mundial no está mostrando volúmenes significativos debido a la temporada de vacaciones y las inminentes celebraciones de Año Nuevo que cerrarán casi todas las instituciones financieras.

Los precios deben ser tratados con cuidado por los traders, porque los valores que se están demostrando pueden estar ocurriendo en gran parte debido a los amplios márgenes a través de las ofertas de Forex.

El precio peso mexicano ha subido ligeramente en la última semana de trading, alcanzando en realidad la mayor parte de su movimiento desde el viernes, cuando la vecindad de 20.19000 se puso a la vista momentáneamente y luego produjo un retroceso al alza.

La semana pasada, el USD/MXN comenzó su trading cerca de la relación 20.14500 y fue subiendo paulatinamente, lo que se debió en gran medida a la fortaleza generalizada centrada en el dólar que aún se observa en el mercado de divisas.

Trading de Vacaciones y Apuestas Especulativas en el USD/MXN
El trading en el USD vs MXN no va a producir grandes volúmenes hoy.

Los traders minoristas que insistan en apostar en el par de divisas durante las próximas veinticuatro horas deben entender que están participando en mercados limitados que pueden producir oscilaciones repentinas de valor que no se prevén.

Esto se debe a que, con el trading limitado a través de las instituciones financieras, las grandes órdenes que llegan de forma inesperada pueden crear estragos momentáneos.

Los especuladores también deben entender que, a menos que estén participando en los mercados de divisas al contado, sus apuestas no son las que afectarán al par.

Los traders no deberían ser demasiado ambiciosos en el Dólar/Peso mexicano hoy y mañana.

A esta hora del martes, gran parte del volumen existente en Forex comenzará a evaporarse a medida que las instituciones financieras desaparezcan.

No va a haber mucho ruido en el mercado y el sentimiento de comportamiento existente seguirá siendo el ingrediente principal, lo que significa que la fortaleza centrada en el dólar a través de las perspectivas a medio plazo agitará el Forex.

Buscar grandes movimientos en el USD/MXN en las próximas veinticuatro horas puede no producir mucho éxito, pero de nuevo las grandes órdenes repentinas de efectivo que llegan pueden causar caos.

Sentimiento a Corto Plazo Frente a Perspectivas a Más Largo Plazo
El Peso mexicano ha demostrado su capacidad para retroceder desde los máximos alcanzados en noviembre.

El nerviosismo en torno a la elección del presidente electo Trump se ha digerido, ciertamente habrá complicaciones y días difíciles en los que México y EE.UU. negocien acuerdos comerciales y de trabajo, pero ambas partes ya lo han hecho antes cuando el Presidente Trump estaba en el cargo durante su primer mandato.

El soporte y los máximos por encima de 20.00000 por el momento parecen ser un barómetro, y las preguntas sobre dónde se seguirá manifestando la resistencia por encima es una consideración para los traders del Dólar contra el Peso mexicano.

La noción de que el par de divisas permanece en territorio de sobrecompra puede ser correcta, pero a corto plazo no es probable que se produzca una caída sostenida.

Sin embargo, es posible que en las próximas semanas se acumulen las nociones bajistas (bearish), pero el impacto que tendrá el deseo de vender el USD/MXN sigue siendo una pregunta difícil de responder.