CIERRE DE MERCADOS. Debilidad del dólar favorece la economía global

El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.18% o 3.5 centavos, cotizando alrededor de 19.39 pesos por dólar.

Por: Grupo Molecular

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 14 DE MAYO DE 2025.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.18% o 3.5 centavos, cotizando alrededor de 19.39 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.4424 y un mínimo en el año de 19.3030 pesos por dólar.

Durante la mañana, el peso ganó fuerza ante la especulación de que el gobierno de Donald Trump podría buscar la debilidad del dólar como estrategia para fortalecer las exportaciones.

De hecho, ante esta especulación, en su peor punto el dólar se debilitó 0.57% de acuerdo con el índice ponderado. No obstante, el dólar borró sus pérdidas, luego de que el gobierno de Estados Unidos negó que la administración esté buscando un dólar débil. El dólar cerró la sesión con un avance de 0.08%, de acuerdo con el índice ponderado.

Hoy se dieron a conocer noticias positivas sobre la relación comercial entre China y Estados Unidos. El gobierno de China suspendió durante 90 días los controles de exportaciones de tierras raras y productos tecnológicos con uso militar a Estados Unidos.

Este control de exportaciones estaba dirigido a 28 empresas estadounidenses y la suspensión entraba en vigor hoy, lo que ayudó a que se mantuviera el apetito por riesgo durante la sesión, principalmente en el mercado de capitales.

Por su parte, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, señaló en una publicación que el acuerdo con China es un primer paso para un acuerdo comercial. Agregó que se necesitan medidas fuertes en contra del fentanilo y están trabajando con China para resolver esa crisis.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso colombiano con 0.92%, el won surcoreano con 0.88%, el ringgit de Malasia con 0.80%, el dólar taiwanés con 0.59%, el yen japonés con 0.49% y el rand sudafricano con 0.27%.

Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.73%, el dólar neozelandés con 0.66%, el dólar australiano con 0.65%, el peso argentino con 0.56%, el real brasileño con 0.52% y la corona sueca con 0.38%.

El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, las ganancias se debieron al optimismo del sector tecnológico, impulsados por emisoras como: Nvidia (+4.16%), Google (+3.68%) y Tesla (+4.07%).

En cuanto al desempeño de los índices, el Dow Jones registró una pérdida de 0.21%, ligando 2 sesiones de pérdidas. Por otro lado, el Nasdaq Composite mostró un avance de 0.72%, ligando 6 sesiones al alza, algo que no ocurría desde el 19 de agosto del año pasado.

Por su parte, el S&P 500 ganó 0.10%, ligando 3 sesiones al alza. Al interior, solamente 3 de los 11 sectores mostraron ganancias: servicios de comunicación (+1.58%), tecnologías de la información (+0.96%) y consumo discrecional (+0.38%).

En Europa, las pérdidas fueron debido a una corrección, luego de fuertes ganancias observadas en las sesiones anteriores. El STOXX 600 registró una pérdida de 0.24%, rompiendo una racha de 4 sesiones de ganancias.

El DAX alemán mostró una caída de 0.47%, también cortando una racha de 4 sesiones de avances. Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.21%, hilando 2 sesiones de caídas. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.50%, hilando 3 sesiones de avances.

Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Walmex (+1.82%), Grupo Aeroportuario del Pacífico (+1.85%), América Móvil (+0.90%), Grupo Aeroportuario del Sureste (+1.72%), Banorte (+0.63%) y Alfa (+3.50%).

En el mercado de materias primas, el petróleo WTI perdió 1.27%, cotizando en 62.86 dólares por barril, ante la expectativa de una mayor oferta global de petróleo.

Lo anterior sucedió luego de la publicación del reporte semanal de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés), pues se dio a conocer que, en la semana que finalizó el 9 de mayo, los inventarios de petróleo crecieron en 3.45 millones.

Por su parte, el oro cerró la sesión perdiendo 2.18%, cotizando en 3,179.53 dólares por onza, debido a que el optimismo en torno al futuro de la relación comercial entre Estados Unidos y China reduce la demanda por oro como activo refugio.

En cuanto a noticias relevantes, la Secretaría de Economía de México dio a conocer una propuesta para añadir un capítulo de semiconductores al T-MEC, con el objetivo de mejorar la posición de México en este sector.

Es importante recordar que, desde noviembre del 2024, Marcelo Ebrard, secretario de Economía, presentó un plan de mediano plazo (2024-2030) para impulsar a la industria de semiconductores de México trabajando junto al sector privado.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1166 y un máximo de 1.1266 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3254 y un máximo de 1.3360 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.6382 y un máximo de 21.8004 pesos por euro.

ORÁCULO FINANCIERO. Peso avanza frente al dólar y toca su mejor nivel en meses

El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.48% o 9.4 centavos, cotizando alrededor de 19.33 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.4424 y un mínimo de 19.3030 pesos por dólar, no visto desde el 14 de octubre del 2024.

La apreciación del peso ocurre ante el debilitamiento del dólar de 0.31%, de acuerdo con el índice ponderado.

De acuerdo con medios financieros, el ministro adjunto de finanzas de Corea del Sur, Choi-Ji-Young, y el subsecretario del Tesoro de Estados Unidos, Robert Kaproth, discutieron en una reunión sobre política cambiaria, lo que genera especulación de que el gobierno de Donald Trump podría considerar un dólar más débil como parte de la estrategia para impulsar las exportaciones estadounidenses y disminuir su déficit comercial con el mundo.

Esta especulación también favorece al won surcoreano que se ubica esta mañana como la divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces avanzando 1.24%, seguido del yen japonés con 0.98%, el ringgit de Malasia con 0.80%, el dólar taiwanés con 0.59%, el peso chileno con 0.53% y el peso mexicano con 0.48%.

Las únicas divisas que se deprecian hoy son: el rublo ruso con 0.68%, la rupia de Indonesia con 0.20%, el dólar de Hong Kong con 0.09% y el dólar australiano con 0.08%.

En los mercados financieros permanece el apetito por riesgo asociado al acuerdo preliminar entre China y Estados Unidos y la posibilidad de que, en las próximas semanas, la administración de Donald Trump anuncie acuerdos con otros países.

Sin embargo, se mantienen las tensiones entre China y Estados Unidos, pues el gobierno chino ha criticado el acuerdo anunciado la semana pasada con Reino Unido. De acuerdo con el Ministerio de Asuntos Exteriores de China, los acuerdos entre dos países no deben afectar los intereses de países terceros.

Esto se debe al compromiso del Reino Unido de cumplir con requisitos de seguridad en la cadena de suministro y la propiedad de sitios de producción exigidos por Estados Unidos. Es decir, existe preocupación de que el acuerdo con Reino Unido esté diseñado para aislar a China de la cadena de suministro.

En cuanto a noticias relevantes, esta mañana se dio a conocer una reunión entre el ministro de Relaciones Exteriores de China, Wang Yi y el secretario de relaciones exteriores de México, Juan Ramón de la Fuente, esto en el marco de la IV Reunión Ministerial del Foro China-CELAC, que se llevó a cabo en Beijing. De acuerdo con comunicación de China, el país está abierto a recibir más importaciones desde México.

Cabe mencionar que una relación comercial más estrecha entre China y México podría dificultar negociaciones de México con Estados Unidos.

Asimismo, se publicaron indicadores negativos en China. De acuerdo con el Banco Popular de China, las instituciones financieras ofrecieron 285 mil millones de yuanes (40 mil millones de dólares) en nuevos préstamos durante abril, lo que representa una caída del 61% respecto al mismo mes del 2024, siendo la mayor caída anual para un mes igual desde 2020 (-67.1%).

Con esto, en el acumulado del año los nuevos préstamos muestran un retroceso de 1.29% respecto al mismo periodo del 2024.

La caída del crédito nuevo se debió al escalamiento de la guerra comercial entre China y Estados Unidos.

En cuanto a política monetaria, esta mañana habló el vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, quien señaló que los aranceles hasta ahora anunciados pueden interrumpir la desaceleración de la inflación y ocasionar, al menos una aceleración temporal. Lo anterior envía la señal de que no planean realizar ajustes de la tasa de interés.

Respecto al proyecto de ley fiscal del Partido Republicano en el que se contempla un impuesto de 5% a las remesas, se espera que sea votado y aprobado antes del lunes 26 de mayo, con el objetivo de que sea firmada por Donald Trump antes del 4 de julio.

Esto es relevante para México, pues tiene el potencial de disminuir el flujo de remesas, lo que afectaría al consumo y al crecimiento económico.

El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global, lo que puede deberse a una consolidación tras las fuertes ganancias en las primeras dos sesiones de la semana.

En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.14%, rompiendo una racha de 4 sesiones al alza. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 2.30%, ganando en 9 de las últimas 10 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 24 de marzo, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 1.21%, avanzando en 6 de las últimas 7 sesiones.

En Europa y Estados Unidos se observan resultados mixtos, en donde las ganancias están siendo impulsadas por las emisoras del sector tecnológico. El STOXX 600 registra una ligera ganancia de 0.03% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.10%.

Por otro lado, el CAC 40 francés cae 0.27% y el DAX alemán pierde 0.14%. A pesar de la caída en la sesión, el índice alemán tocó un nuevo máximo histórico en la sesión de 23,702.20 puntos.

En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera ganancia de 0.10%, el Nasdaq Composite avanza 0.21% y el S&P 500 gana 0.17%.

En el mercado de commodities el precio del petróleo inicia la sesión perdiendo 0.93%, cotizando en 63.08 dólares por barril, lo que sucede como una corrección a la baja, luego de ganar por cuatro sesiones consecutivas en las que acumuló un aumento de 9.64%.

Cabe destacar que el Instituto Americano del Petróleo (API, por sus siglas en inglés) publicó que los inventarios de petróleo en Estados Unidos aumentaron en 4.3 millones de barriles la semana que finalizó el 9 de mayo, lo que también causa el retroceso del precio del petróleo.

En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.29 y 19.46 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.2 puntos base a 4.49%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4166 a 1 mes, 19.7639 a 6 meses y 20.1575 pesos por dólar a un año.