CIERRE DE MERCADOS. Peso tiene ganancia ante apoyo de EU al T-MEC
El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.34% o 6.6 centavos, cotizando alrededor de 19.60 pesos por dólar.
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 7 DE MAYO DE 2025.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.34% o 6.6 centavos, cotizando alrededor de 19.60 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.6797 y un mínimo de 19.5569 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debió principalmente a que se ha moderado la aversión al riesgo respecto a México, luego de que ayer Donald Trump hizo comentarios positivos sobre el T-MEC, negando que tenga planeado una terminación del tratado.
No obstante, el dólar ganó fuerza durante la sesión, avanzando 0.53% de acuerdo con el índice ponderado, debido a la especulación de que la Reserva Federal no planea ajustar la tasa de interés en los próximos meses.
Hoy la Reserva Federal decidió mantener la tasa sin cambios en un rango entre 4.25% y 4.50%, siendo el tercer anuncio consecutivo que se hace una pausa en el ciclo de recortes. La decisión de mantener la tasa sin cambios fue unánime.
En el comunicado se mencionó que el Comité estará atento a los riesgos para ambos lados del mandato dual, de máximo empleo e inflación promedio del 2%. Esto se ha repetido en todos los anuncios desde el 31 de julio del año pasado.
Sin embargo, esta ocasión agregaron que se han incrementado los riesgos de mayor desempleo e inflación. Con esto, se envía la señal de que no hay claridad del impacto de las medidas arancelarias de Trump sobre la actividad económica y la inflación, obligando a mantener la tasa sin cambios.
Lo anterior se confirmó en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien resaltó que el impacto de los aranceles en la inflación aún no es claro y que la posición actual de la Fed es de esperar, agregando que no tienen prisa de seguir recortando la tasa.
Además, Powell mencionó que los objetivos principales de la Fed no se cumplirán si los aranceles se mantienen y que la incertidumbre respecto a la evolución de la economía es “extremadamente” elevada.
En México, es probable que el Banco de México recorte la tasa de interés en 50 puntos base en el anuncio del 15 de mayo. Hoy en una entrevista, el subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, al estar en una economía estancada, con probabilidad de entrar en una ligera recesión, ayuda a aminorar las presiones inflacionarias y es altamente probable que sigan bajando la tasa de interés, como se señaló en la guía prospectiva del anuncio anterior.
Agregó que los escenarios que han evaluado sobre la imposición de aranceles arrojan debilidad para la actividad económica y que el mayor tipo de cambio no necesariamente implica mayores presiones inflacionarias. Sin embargo, mencionó que podría darse un repunte en la inflación de mercancías, que está presionando al alza la inflación subyacente.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el peso argentino con 4.98%, el rublo ruso con 1.09%, el won surcoreano con 0.64%, el peso colombiano con 0.49%, el shekel israelí con 0.44% y el peso mexicano con 0.33%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar neozelandés con 1.05%, el dólar australiano con 0.97%, el yen japonés con 0.90%, la corona sueca con 0.85%, el real brasileño con 0.63% y el peso chileno con 0.57%.
La apreciación del peso argentino probablemente está relacionada a que ayer el Ministerio de Economía pagó 12,000 millones de dólares en posesión del Banco Central de la República Argentina.
De acuerdo con el Ministerio de Economía, esos recursos provienen del Fondo Monetario Internacional. La operación también mejora la posición de reservas internacionales del banco central.
En la sesión de nuevo destacan los comentarios del presidente de Estados Unidos Donald Trump. Por un lado, señaló que no está dispuesto a bajar los aranceles a China para iniciar las negociaciones.
Por otro lado, declaró que en los próximos días podría anunciar excepciones a los controles que hay sobre las exportaciones de chips de Estados Unidos hacia el Medio Oriente que fueron impuestas durante el mandato presidencial de Joe Biden.
Además, se espera que Trump se reúna la siguiente semana con funcionarios de países de Medio Oriente, destacando Arabia Saudita.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En Estados Unidos, se observaron ganancias tras los comentarios de Jerome Powell, presidente de la Fed de que la economía se mantiene fuerte, a pesar de las políticas proteccionistas.
El Dow Jones registró una ganancia de 0.70%, luego de 2 sesiones de pérdidas. El Nasdaq Composite mostró un avance de 0.27% y el S&P 500 ganó 0.43%, luego de 2 sesiones de caídas.
Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: consumo discrecional (+1.02%), tecnologías de la información (+0.91%) y salud (+0.81%). A nivel emisoras, resaltó Google que mostró una caída en la sesión de 7.26%, luego de que Apple mencionara que el tráfico de búsquedas en sus dispositivos disminuyó el mes pasado, resaltando que no había ocurrido en 22 años.
En Europa, el STOXX 600 registró una pérdida de 0.54%, ligando 2 sesiones de caídas. El DAX alemán mostró una caída de 0.58%, ligando 2 sesiones a la baja, luego de una racha de 9 sesiones de ganancias.
Por su parte, el FTSE 100 de Londres cayó 0.44%, rompiendo una racha de 15 sesiones consecutivas de ganancias, algo que nunca había ocurrido. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 1.05%, ligando 3 sesiones al alza y cerrando en su mayor nivel desde el 8 de abril del 2024.
Al interior, resaltaron las ganancias de las emisoras: Grupo Aeroportuario del Pacífico (+6.43%), Cemex (+3.60%), Walmex (+1.49%), Grupo Aeroportuario del Centro (+4.93%) y Femsa (+1.16%).
En el mercado de materias primas, el WTI cerró la sesión cotizando en 58.05 dólares por barril, perdiendo 1.76%. Además del fortalecimiento del dólar estadounidense, las presiones a la baja se deben a que persisten los riesgos de una menor demanda global.
Por su parte, el oro perdió 1.68% y cerró la sesión cotizando en 3,374.24 dólares por onza, lo que se debe al fortalecimiento del dólar estadounidense y a la expectativa de que inicien las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1301 y un máximo de 1.1378 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3290 y un máximo de 1.3382 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 22.1565 y un máximo de 22.3789 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Peso se aprecia tras respaldo de Trump al T-MEC
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.28% o 5.5 centavos, cotizando alrededor de 19.61 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.6096 y un máximo de 19.6797 pesos por dólar.
El peso gana terreno respaldado por los comentarios positivos de Donald Trump acerca del T-MEC en su reunión de ayer con el primer ministro de Canadá, Mark Carney.
Trump señaló que el tratado es bueno para todos y que ha sido muy efectivo. También dijo que se renegociará muy pronto, pero ya no está seguro de si será necesario.
Cabe recordar que el T-MEC está programado para ser revisado en julio del 2026 y de ser aprobado, seguirá en vigor 16 años a partir de esa fecha.
La apreciación del peso también se debe a que ha disminuido la aversión al riesgo en el mercado financiero global, luego de que ayer por la tarde se confirmó que Estados Unidos y China iniciarán conversaciones sobre comercio.
El fin de semana se reunirán en Ginebra, Suiza, el secretario del Tesoro, Scott Bessent y el representante comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, con el viceprimer ministro de China, He Lifeng.
Lo anterior fue confirmado por el Ministerio de Relaciones Exteriores de China. Es probable que los mercados reaccionen positivamente en anticipación a esta reunión, pues podría sentar las bases para moderar la guerra comercial.
En antesala a que inicien las conversaciones entre oficiales de Estados Unidos y China, ayer el gobernador del Banco Popular de China, Pan Gongsheng, anunció una serie de medidas de estímulo económico. Destaca:
• Recorte en la tasa de requerimiento de reservas en 50 puntos base el 15 de mayo, con lo que la tasa baja de 9.50% a 9.00%, su menor nivel desde enero del 2007.
Lo anterior busca incrementar la liquidez del sistema financiero de China en 1 billón de yuanes. Adicionalmente, se reducirá el coeficiente de reserva de 5% a 0% para empresas de financiamiento automotriz y de arrendamiento financiero.
• Recorte en la tasa de interés de recompra inversa a 7 días en 10 puntos base, de 1.5% a 1.4%, que sería el primer recorte desde septiembre del 2024 y un nuevo mínimo histórico.
• Recorte en la tasa de interés de los préstamos a la vivienda en 25 puntos base.
• Apoyo de 500 mil millones de yuanes a la banca comercial.
• Apoyo de 300 mil millones de yuanes para bancos, para financiar a empresas pequeñas y del sector agrícola.
• Respaldo de 500 mil millones de yuanes para el mercado de capitales, destinados a sociedades de valores, fondos de inversión y aseguradoras, con 300 mil millones de yuanes destinados específicamente para la recompra de acciones.
La decisión del Banco Popular de China busca apuntalar sus mercados financieros, ante la posibilidad de que las conversaciones con Estados Unidos para moderar la guerra comercial sean lentas y den pocos resultados en el corto plazo.
Por su parte, el Banco Central de Hong Kong ha realizado intervenciones en el mercado de divisas, mediante la compra masiva de dólares americanos por un total de 129.4 mil millones de dólares de Hong Kong, para controlar la apreciación de su divisa.
Lo anterior dado que debe cotizar en un rango de 7.75-7.85 dólares de Hong Kong por dólares americano y recientemente las cotizaciones se han ubicado en la parte baja del rango. El dólar de Hong Kong cotiza esta mañana con una depreciación de 0.07%, cotizando en 7.76 dólares.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el peso argentino con 0.91%, el won surcoreano con 0.61%, el rublo ruso con 0.35%, el peso mexicano con 0.28%, el shekel israelí con 0.13% y la corona checa con 0.07%.
Las divisas más depreciadas hoy son: el yen japonés con 0.56%, la rupia de Indonesia con 0.52%, la rupia india con 0.47%, el dólar australiano con 0.46%, el dólar neozelandés con 0.45% y la corona sueca con 0.42%. El dólar inicia la sesión con un avance de 0.23%, de acuerdo con el índice ponderado.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global.
En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.14%, rompiendo una racha de 7 sesiones consecutivas de ganancias.
El Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.13%, ligando 5 sesiones al alza, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 0.61%, impulsado por el anuncio del Banco Popular de China.
En Europa, se observan pérdidas generalizadas debido al nerviosismo del mercado sobre la decisión de política monetaria de la Fed. El STOXX 600 registra una pérdida de 0.54%, el DAX alemán muestra una caída de 0.32%, el CAC 40 francés pierde 0.75% y el FTSE 100 de Londres cae 0.54%.
En Estados Unidos, se observan ganancias debido a que iniciarán las conversaciones sobre comercio entre China y Estados Unidos. El Dow Jones registra una ganancia de 0.52%, el Nasdaq Composite avanza 0.38% y el S&P 500 gana 0.43%.
En el mercado de materias primas, el WTI gana 0.73% y cotiza en 59.52 dólares por barril pues la expectativa de conversaciones entre las dos economías más grandes del mundo reduce las preocupaciones en torno a una menor demanda.
Por el contrario, el oro pierde 1.22% y cotiza en 3,389.97 dólares por onza, pues la demanda por activos refugio se reduce.
Por otro lado, se han elevado las tensiones entre la India y Pakistán. De acuerdo con el gobierno de Pakistán, los ataques son considerados un “acto de guerra” y han dado la autorización a su ejército para tomar “medidas correspondientes”, de acuerdo con el primer ministro pakistaní, Shehbaz Sharif. Cabe recordar que ambos países son potencias nucleares.
En la sesión el mercado estará a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para las 12:00 horas, en donde se espera que mantengan la tasa de interés sin cambios en un rango entre 4.25% y 4.50%.
En esta ocasión no se actualizarán las proyecciones económicas. A las 12:30 horas será la conferencia de prensa de Jerome Powell.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 19.56 y 19.73 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.29%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.68% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6922 a 1 mes, 20.0556 a 6 meses y 20.4668 pesos por dólar a un año.
