CIERRE DE MERCADOS. Peso culmina en 18.62 por dólar

Por: Grupo Molecular

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 10 DE SEPTIEMBRE DE 2025.- En la jornada, el peso mexicano se apreció un 0,16 % frente al dólar, al cotizar en 18,59 unidades por billete verde, frente a los 18,62 en la jornada previa, según datos del Banco de México.

El volumen negociado en el mercado alcanzó los 190,7 millones de títulos por un importe de 16.591 millones de pesos (unos 892,5 millones de dólares).

De las 654 firmas que cotizaron en la jornada, 272 terminaron con sus precios al alza, 360 tuvieron pérdidas y 22 cerraron sin cambio.

Los títulos con mayor variación al alza fueron de la exploradora de petróleo y gas Vista Oil & Gas (VISTA A), con el 6,71 %; de la minera Industrias Peñoles (PEÑOLES), con el 4,92 %, y de la firma Corporación Mexicana de Restaurantes (CMR B), con el 3,82 %.

En contraste, las mayores variaciones a la baja fueron de la firma de construcción e infraestructura Sitios Latinoamérica (LASITE), con el -4,22 %; de la aseguradora automotriz Qualitas (Q) con el -3,95 %, y de la empresa de logística Grupo Traxión (TRAXION A), con el -3,44 %.

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) retrocedió este miércoles un 0,31 % y su principal indicador bajó a 60.489,19 unidades para romper una racha de cuatro jornadas al alza, entre ellas tres consecutivas con récords de cierre máximo, en una jornada con resultados mixtos a nivel mundial.

“El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global en la víspera a la publicación de la inflación al consumidor de Estados Unidos”, explicó a EFE la directora de Análisis Económico y Financiero del Banco Base, Gabriela Siller.

En México, indicó la experta, el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), principal indicador de la BMV, “cerró la sesión con una pérdida del 0,31 % para romper una racha de cuatro sesiones de ganancias”.

Al interior, expuso Siller, destacaron las pérdidas de las emisoras: Bimbo (-1,61 %), Qualitas (-3,95 %), Grupo Carso (-3,06 %), Inbursa (-1,39 %) y Walmex (-0,3 %).

En tanto, el director de Análisis Económico del grupo financiero Actinver, Enrique Covarrubias, explicó que con el movimiento de este día el índice mexicano registra en septiembre un avance del +3,03 % y su ganancia acumulada en lo que va de 2025 es de 22,17 %.

“Este miércoles, el IPC retrocedió y rompió una racha positiva de cuatro sesiones. Al interior del índice, 20 de las 36 principales emisoras cerraron en terreno negativo”, expuso Covarrubias.

ORÁCULO FINANCIERO. Peso inicia sesión con apreciación

El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.14% o 2.6 centavos, cotizando alrededor de 18.60 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.6515 y un mínimo de 18.5951 pesos por dólar. En la canasta amplia de principales cruces, el dólar muestra un retroceso de 0.15% de acuerdo con el índice ponderado.

Esta mañana en Estados Unidos se publicó la inflación al productor de agosto, la cual se ubicó en -0.12% a tasa mensual, muy por debajo de la expectativa del mercado que esperaba una inflación positiva de 0.30% y siendo la primera caída desde abril.

Asimismo, el dato de julio fue revisado a la bajade 0.94% a 0.70%. Con esto, a tasa anual, la inflación al productor se ubicó en2.60%, desacelerándose fuertemente de 3.06% en julio (revisado a la baja desde3.29%) y ubicándose muy por debajo de la expectativa del mercado de 3.29%.  La desaceleración en la inflación al productor de agosto se debió principalmente al componente de servicios que registró una inflación mensual de-0.24%, la tercera caída en lo que va del año.

Esto llevó a que los servicios mostraran una inflación anual de 2.88%, desacelerándose desde el dato de julio de 3.67%. Asimismo, los precios al productor de los energéticos también mostraron una contracción en agosto a tasa mensual de 0.38%, llevando a la inflación anual de los energéticos a caer 1.93%, ligando 7 meses al hilo decaídas. Finalmente, el sector construcción también mostró una inflación mensual negativa de 0.10%, la menor desde abril, cuando cayó 0.39%.

A tasa anual, la inflación al productor de la construcción se ubicó en 1.00%, desacelerándose por tercer mes al hilo y siendo la menor desde junio del 2024. No obstante, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.33% mensual, ligeramente por encima de la expectativa del mercado que esperaba una inflación de 0.28%, A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 2.79%, acelerándose por segundo mes al hilo y ubicándose en su mayor nivel desde marzo.  También se observó una inflación positiva en alimentos, con 0.09% mensual y3.54% anual.

Por su parte, las mercancías mostraron una inflación mensual de0.32% y anual de 2.91%, acelerándose por tercer mes al hilo y siendo la mayor inflación desde abril del 2023. Las inflaciones tan altas en estos sectores, principalmente en el de mercancías se debe a los aranceles, pues estos componentes son muy susceptibles a sus efectos, por lo que existe el riesgo que los productores decidan transferir estos incrementos en sus costos a los precios al consumidor.

Por su parte, en Estados Unidos, el índice de solicitudes de hipotecas MBA de la semana terminada el 5 de septiembre mostró un incremento de 9.2% semanal, cortando una racha de tres semanas consecutivas de caídas. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años bajó de 6.64% a 6.49%, siendo la tasa más baja desde la semana terminada el 20 de septiembre del año pasado. En la canasta amplia de principales cruces se observa un desempeño mixto. Las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.76%, el shekelisraelí con 0.60%, el real brasileño con 0.57%, el dólar australiano con 0.55%, el peso chileno con 0.52% y la corona sueca con 0.52%.

Las divisas más de preciadas hoy son: el rublo ruso con 1.03%, el ringgit de Malasia con 0.36%, el peso argentino con 0.18%, el zloty polaco con 0.15%, la lira turca con 0.06%y la corona checa con 0.04%. El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global.  En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.87%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones. El Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 1.01%, ligando 4 sesiones al alzay cerrando en su mayor nivel desde el 10 de septiembre del 2021.

Por su parte,el CSI 300 de Shanghái mostró una ganancia de 0.21%. En Europa, el STOXX 600registra un avance de 0.24%, el DAX alemán muestra una ganancia de 0.15%, elCAc 40 francés avanza 0.62% y el FTSE 100 de Londres gana 0.13%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.01%, el Nasdaq Composite avanza0.54% y el S&P 500 gana 0.52%. En el mercado de commodities, el oro inicia la sesión cotizando en 3,642dólares por onza, con una ganancia de 0.45%.

El oro, retomó su tendencia al alza, luego de que ayer cerró la sesión con una ligera pérdida de 0.26%, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 3,674 dólares por onza. El precio del oroes impulsado por una creciente expectativa de que la Fed reanudará su ciclo de recortes en su tasa de interés el 17 de septiembre. En este mismo contexto, la plata cotiza en 41.03 dólares por onza, con una ganancia de 0.42%, rebotando deuna caída de 1.16% el día de ayer.

Hay que recordar que la plata cotiza enmáximos no vistos desde agosto del 2011, impulsada por el encarecimiento deloro, siendo una opción de activo refugio más accesible para los inversionistas. Por su parte, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 63.31 dólares porbarril, con una ganancia de 1.09%. Esto sucede tras las declaraciones de DonaldTrump, en las que amenazó nuevamente con imponer más aranceles contra India yChina si continúan comprando crudo de Rusia, aunque aseveró que solamente loharía si la Unión Europea también impone más sanciones.

Asimismo, lospetroprecios son impulsados por una persistente aversión al riesgo, ante laintensificación de la guerra entre Israel y Hamás, luego de los ataques deIsrael en Doha, Qatar. Por otro lado, ayer por la tarde se publicó en México un proyecto dedecreto para reformar varias fracciones arancelarias de la Ley de ImpuestosGenerales de Importación y Exportación.

En su exposición de motivos, señalanque, de acuerdo con el Plan Nacional de Desarrollo, se requiere impulsar unapolítica industrial que ayude a disminuir la dependencia con el exterior,incentive la inversión nacional y extranjera y que permita a empresasnacionales participar en cadenas de producción. Agregan que es necesarioreducir la dependencia de la proveeduría extranjera, fortalecer la industrianacional y aumentar el contenido regional en sectores estratégicos.

El proyectoindica que las mercancías originarias de países con acuerdo internacional,seguirán importadas bajo el trato preferencial de mercancías previsto. Sepretende imponer aranceles de hasta 50% a las importaciones principalmente delas industrias automotriz, textil, vestido, plástico, siderúrgico,electrodomésticos, aluminio, juguetes, muebles, calzado, marroquinería, papel ycartón, motocicletas, remolques, vidrio. Una vez aprobada, los arancelesentrarían en vigor 30 días después de su publicación en el Diario Oficial de laFederación y terminarían su vigencia el 31 de diciembre del 2026.

La imposición de aranceles a las importaciones puede resultar positiva paralos ingresos tributarios como se especifica en el Paquete Económico presentadoesta semana y podría ayudar a mantener una relación favorable con laadministración de Donald Trump, pues sus medidas proteccionistas han estadoencaminadas a fortalecer la integración comercial regional y reducir laparticipación de China en el comercio con Estados Unidos. No obstante, existeel riesgo de que la imposición de estos aranceles genere presionesinflacionarias en México, pues hay que recordar que el 19.96% de lasimportaciones mexicanas provienen de China, con quien no se tiene un acuerdocomercial.

Respecto a importaciones que se dirigen al consumidor final,preocupan las de automóviles de pasajeros, pues el 18.10% de las ventas enMéxico son de origen chino. El proyecto publicado ayer busca imponer un aranceldel 50% a las importaciones de varias fracciones arancelarias de la partida8703 de automóviles de pasajeros, que en julio ascendieron a 1,669.66 millonesde dólares provenientes de todo el mundo. El 29.92% de estas importaciones deautos de pasajeros a los que se les pretende imponer el arancel del 50% fueronde origen chino. También se envió una iniciativa de reforma en materia aduanera.

Estainiciativa busca el uso de tecnología más nueva en la operación de aduanas,incluyendo desde el control de inventarios, video vigilancia, seguridad,trazabilidad en tiempo real y la agilización de trámites. También proponenuevas regulaciones para el comercio electrónico y para los servicios demensajería y paquetería. Todo lo anterior con el objetivo de elevar larecaudación fiscal.

Finalmente, la reforma también busca reducir la patente deagente aduanal a 10 años y crear un Consejo Aduanero, que será el encargado deotorgar y cancelar patentes a los agentes aduanales, así como de aplicarsanciones a quienes 1) no cumplan con los permisos necesarios para importar oexportar mercancías, 2) realicen alguna evasión fiscal y 3) no cuenten condocumentos completos para realizar operaciones aduaneras. Ese consejo estará a cargo de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, integrado por representantes del Servicio de Administración Tributaria, la Asociación Nacional de Aduanas de México y de la Secretaría Anticorrupción y Buen Gobierno.

En cuanto a noticias relevantes, de acuerdo con medios financieros, Donald Trump ha solicitado a la Unión Europea que imponga aranceles de hasta 100% alas importaciones desde India y China, con el objetivo de presionar a Rusia aterminar su guerra con Ucrania. Asimismo, de acuerdo a personas conconocimiento del tema, Estados Unidos podría imponer aranceles similares aIndia y China. Lo anterior probablemente se debe a que no se ha logrado unacuerdo para detener la guerra en Ucrania y en semanas recientes se ha vueltomás evidente la cooperación de ambos países con Rusia.

Por su parte, Polonia derribó drones con el apoyo militar de sus aliados dela OTAN, luego de que 19 objetos entraron a su espacio aéreo durante un ataqueruso hacia Ucrania. Esta es la primera ocasión que se sabe que un miembro de laOTAN abre fuego en la guerra de Rusia y Ucrania. El primer ministro polaco,Donald Tusk, declaró que lo sucedido fue lo más cercano a un conflicto desde laSegunda Guerra Mundial pero que no había motivos para creer que estaban enguerra.

En cuanto a indicadores económicos, en México se publicó el IndicadorMensual de la Actividad Económica por Entidad Federativa (IMAIEF) de mayo,mostrando que 22 de las 32 entidades federativas registraron crecimientomensual. Las entidades con mayores incrementos mensuales fueron: Quintana Roo (22.4%), Guerrero (12.8%), Chiapas (12.6%), San Luis Potosí (8.1%), Hidalgo (6.5%), Tabasco (5.9% y Yucatán (5.4%).

En contraste, las mayores caídas mensuales se observaron en Durango (-4.6%), Tamaulipas (-4.5%), Sonora (-2.8%), Nayarit (-2.5%) y Puebla (-1.7%). En el acumulado de enero a mayo, las entidades con los mayores crecimientos anuales fueron: Baja California Sur (8.2%), Ciudad de México (7.6%), Nayarit (7.0%), Oaxaca (6.8%), Guanajuato (5.9%) y Nuevo León (5.2%). En contraste, las mayores caídas acumuladas se registraron en Quintana Roo (-48.0%), Campeche (-18.8%), Tabasco (-16.9%), Durango (-8.4%), Veracruz (-4.7%) y Puebla (-4.3%) En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.58 y 18.78pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2puntos base a 4.05%.   Mercado de Derivados Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos pordólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mestiene una prima del 0.59% y representa el derecho, pero no la obligación acomprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.6645a 1 mes, 18.9677 a 6 meses y 19.3599 pesos por dólar a un año.