CIERRE DE MERCADOS. Este martes el peso cotiza en 18.82 por dólar

Por: Grupo Molecular

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 19 DE AGOSTO DE 2025.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.22% o 4.1 centavos, cotizando alrededor de 18.82 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7467 y un máximo de 18.8674 pesos por dólar.

La depreciación del peso se debió en parte al fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.14%, de acuerdo con su índice ponderado.

Ante la ausencia de indicadores económicos de relevancia, el dólar se fortalece en anticipación a las declaraciones de Jerome Powell durante el simposio económico de Jackson Hole, programado para el viernes 22 de agosto.

El mercado actualmente descuenta dos recortes en la tasa de interés, teniendo 84.6% de probabilidad de que el primer recorte se haga el 17 de septiembre. Sin embargo, Powell pudiera adoptar un tono restrictivo en sus comentarios, aludiendo al repunte en la inflación al productor de julio y el impacto que podría tener en la inflación al consumidor en los próximos meses.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 1.20%, la corona noruega con 0.75%, el dólar australiano con 0.59%, la rupia de Indonesia con 0.52%, el shekel israelí con 0.45% y el dólar canadiense con 0.45%.

Por otro lado, las divisas más apreciadas hoy son: la rupia india con 0.45%, el sol peruano con 0.41%, el dólar de Hong Kong con 0.27%, el florín húngaro con 0.21%, el yen japonés con 0.18% y el peso argentino con 0.06%.

En la sesión, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, hizo comentarios sobre cambios que hará la Reserva Federal en el uso de nuevas tecnologías de inteligencia artificial y de las criptomonedas, señalando que será una forma de mejorar el sistema bancario de Estados Unidos.

Es importante recordar que Bowman es una de los 11 candidatos para suplir a Jerome Powell como presidente de la Fed. Al preguntarle sobre si le gustaría dirigir a la Fed, Bowman respondió que actualmente está enfocada en su trabajo.

Por otro lado, el secretario del Tesoro, Scott Bessent, mencionó que están enfocados en reducir la deuda estadounidense y resaltó que los ingresos por aranceles en este año podrían alcanzar 300 mil millones de dólares.

De acuerdo con el Departamento del Tesoro de Estados Unidos, en el año hasta el 15 de agosto, se han recaudado 130,828 millones de dólares en aranceles. En julio, el gobierno recaudó 29,633 millones de dólares en aranceles y de mantenerse el mismo ritmo para el cierre del año, se recaudaría un total de 274,737 millones de dólares, por debajo de lo estimado por Bessent. Por lo anterior, es posible que Trump quiera implementar más aranceles.

El día de ayer, la Administración de Control de Drogas de Estados Unidos (DEA por sus siglas en inglés) hizo un comunicado donde anunció el proyecto “Portero” que tiene como objetivo desmantelar operaciones de los cárteles con el apoyo del Gobierno de México.

En el comunicado destaca que la DEA comenzaría un programa de capacitación de varias semanas con las autoridades mexicanas para identificar objetivos, desarrollar estrategias y fortalecer el intercambio de inteligencia.

Sin embargo, en la conferencia matutina de hoy, Claudia Sheinbaum, destacó que no hay ningún acuerdo y que no sabe por qué emitieron el comunicado. Señaló que actualmente lo único que hay es un grupo de policías de la Secretaría de Seguridad y Protección Ciudadana que están llevando un taller en Texas.

El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Dow Jones mostró una ligera ganancia de 0.02%, alcanzando un nuevo máximo histórico en la sesión de 45,207.39 puntos. Por otro lado, se observaron pérdidas debido a una caída en el precio de las acciones de emisoras del sector tecnológico, resaltando Nvida (-3.50%) y Broadcom (-3.55%).

El Nasdaq Composite mostró una caída de 1.46%, la mayor desde el 1 de agosto. Por su parte, el S&P 500 perdió 0.59%; ligando 3 sesiones a la baja. Al interior, solamente 4 de los 11 sectores registraron caídas: tecnologías de la información (-1.88%), servicios de comunicación (-1.16%), consumo discrecional (-0.38%) y energía (-0.19%).

Por otro lado, la empresa de procesadores y circuitos integrados de Estados Unidos, Intel, mostró un avance en la sesión de 6.97%, ganando en 7 de las últimas 8 sesiones, debido a noticias de que el gobierno de Estados Unidos busca tener una participación en la empresa.

De acuerdo con el secretario de Comercio de Estados Unidos, Howard Lutnick, afirmó que el gobierno no tendrá derechos de voto en la empresa, pero podría convertirse en el mayor accionista de Intel. En las últimas 8 sesiones, el precio de la acción de Intel ha mostrado un avance de 28.02%, tocando un máximo no visto desde el 18 de febrero.

En Europa se observaron ganancias debido al optimismo sobre las conversaciones entre Rusia, Ucrania y Estados Unidos. El STOXX 600 registró una ganancia de 0.69%, ganando en 5 de las últimas 6 sesiones y cerrando en su mayor nivel desde el 3 de marzo.

El DAX alemán mostró un avance de 0.45%, luego de 2 sesiones de pérdidas, mientras que el FTSE 100 de Londres ganó 0.34%, ganando en 6 de las últimas 7 sesiones. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.25%, ganando en 2 de las últimas 3 sesiones. Al interior, resaltaron los avances de las emisoras: Walmex (+1.91%), Banorte (+0.77%), Bimbo (+1.82%), Alfa (+1.36%) y Qualitas con (1.93%).

En el mercado de commodities, el precio del WTI cerró la sesión cotizando en 62.42 dólares por barril, con una pérdida de 1.61%. En la sesión, el precio se mantuvo presionado a la baja por la creciente expectativa de que Rusia y Ucrania podrían llegar pronto a un acuerdo de alto al fuego.

Por su parte, el oro cerró la sesión cotizando en 3,316 dólares por onza, con una pérdida de 0.49%, borrando las ganancias mostradas al inicio de la sesión. Lo anterior en parte por los avances en las negociaciones entre Rusia y Ucrania, aunado a un mercado cauteloso a los comentarios de Powell en el Simposio de Jackson Hole.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1639 y un máximo de 1.1693 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3478 y un máximo de 1.3531 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 21.8597 y un máximo de 22.0271 pesos por euro.

ORÁCULO FINANCIERO. Peso inicia con depreciación

El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.32% o 5.9 centavos, cotizando alrededor de 18.84 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7467 y un máximo de 18.8674 pesos por dólar. El peso es la sexta divisa más depreciada en la sesión, lo que ocurre a la par del ligero fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.02%, de acuerdo con su índice ponderado.

El dólar borró sus pérdidas tras la publicación de datos positivos del mercado inmobiliario de Estados Unidos. Los inicios de vivienda de julio mostraron un crecimiento de 5.15% mensual, contrario a la expectativa del mercado de una contracción de 1.91%. Con esto, los inicios de vivienda se ubicaron en 1.428 millones anualizados, aumentando por segundo mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde febrero. A tasa anual, los inicios de viviendas crecieron 12.89%, su mayor incremento desde diciembre del 2023.

No todo fue positivo, pues los permisos de construcción mostraron una contracción de 2.80%, ligando 4 meses consecutivos de caídas para ubicarse en 1.353 millones anualizados, por debajo de la expectativa del mercado de 1.380 millones y ubicándose en su menor nivel desde junio del 2020.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el real brasileño con 0.70%, la rupia de Indonesia con 0.52%, el rublo ruso con 0.49%, el peso colombiano con 0.45%, el peso argentino con 0.38% y el peso mexicano con 0.32%. Por otro lado, las divisas más apreciadas hoy son: la rupia india con 0.45%, el florín húngaro con 0.42%, el dólar de Hong Kong con 0.26%, el franco suizo con 0.26% y el zloty polaco con 0.25%. El euro inicia la sesión con una apreciación de 0.12% cotizando en 1.1675 dólares por euro.

Ayer por la tarde, S&P Global Ratings confirmó la calificación crediticia para Estados Unidos en AA+, el segundo nodo más alto, debido a que se espera que los ingresos arancelarios compensen a los resultados fiscales débiles, asociados a la reciente legislación fiscal “The One Big Beautiful Bill”.

Es importante recordar que, en julio los ingresos del gobierno por aranceles ascendieron a 27,670 millones de dólares, representando el 8.2% de los ingresos totales del gobierno en el mes. A pesar de esto, en julio se observó un déficit fiscal de 291,143 millones de dólares.

Hoy por la mañana, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, habló sobre los candidatos para suplir a Jerome Powell cuando termine su periodo en mayo del 2026. Bessent mencionó que se juntará con los candidatos antes del 1 de septiembre, mencionando que son un grupo “increíble”.

Por otro lado, mencionó que espera añadir aranceles hacia la India debido a que se está beneficiando de la compra de petróleo ruso, mencionando que, previo a la guerra, solamente el 1% del petróleo que compraba India era de Rusia, muy diferente al dato actual en donde el 42% del petróleo es de Rusia. Con esto, India está revendiendo el petróleo, generando 16 mil millones de dólares en ganancias.

Por otro lado, después de la reunión con los mandatarios europeos, Trump insistió en que el presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskiy, y el presidente de Rusia, Vladimir Putin, tuvieran una reunión para buscar terminar la guerra. Por otro lado, Trump dijo que se protegerá a Ucrania, pero no podrá ser parte de la OTAN. A su vez, Ucrania accedió a comprar 100 mil millones de dólares a Estados Unidos, financiados por Europa.

La creciente expectativa de que Rusia y Ucrania podrían llegar a un acuerdo de paz pronto, llevó al precio del petróleo a iniciar la sesión cotizando en 62.59 dólares por barril, con una caída de 1.31%, debido a que abriría la puerta al retiro de sanciones contra Rusia, elevando aún más la oferta de crudo en el mercado.

El oro se mantiene estable, cotizando en 3,334 dólares por onza, con una ganancia de apenas 0.06%, ante un mercado cauteloso a los comentarios que oficiales de la Fed realizarán en la semana.

Cabe mencionar que el mercado da por hecho que la Fed recortará su tasa de interés en septiembre y comentarios que sustenten esta expectativa podrían elevar las ganancias del oro.

El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.38%, luego de 2 sesiones al alza. A pesar de esto, el índice alcanzó un nuevo máximo histórico de 43,876.42 puntos. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída de 0.21%, ligando 4 sesiones a la baja, mientras que el CSI 300 de Shanghái perdió 0.38% en la sesión.

En Europa, se observan ganancias debido al optimismo del mercado de que se puede alcanzar un acuerdo con Rusia para el alto al fuego en su guerra contra Ucrania. El STOXX 600 registra un avance de 0.61%, el DAX alemán muestra una ganancia de 0.32%, el CAC 40 francés avanza 1.04% y el FTSE 100 de Londres gana 0.37%.

En Estados Unidos, se observan pocos movimientos debido al nerviosismo del mercado sobre el desempeño trimestral de las emisoras de Target y Walmart que publican su reporte del segundo trimestre el miércoles 20 y jueves 21 de agosto, respectivamente. Los reportes de estas empresas serán relevantes, debido a que se observará el comportamiento de los consumidores con los aranceles. El Dow Jones registra una ganancia de 0.23%, mientras que el Nasdaq Composite cae 0.13% y el S&P 500 pierde 0.03%.

En cuanto a indicadores económicos, en México se publicó el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE). Para el mes de junio, el IOAE mostró un crecimiento de 0.18% mensual, revisando ligeramente a la baja desde la publicación inicial de 0.21%. Con esta revisión, el PIB del segundo trimestre mostraría un crecimiento de 0.71%, en línea con la estimación oportuna del PIB de 0.7%, publicada el pasado 30 de julio. Por este motivo, es probable que las cifras revisadas de crecimiento del segundo trimestre, que se publican este viernes 22 de agosto, muestren pocos cambios respecto a la publicación oportuna.

Por su parte, en julio el Indicador Oportuno de la Actividad Económica mostró una contracción de 0.06% mensual, indicando que al comienzo del tercer trimestre persistía la debilidad de la actividad económica. Asumiendo que en los dos meses restantes del tercer trimestre (agosto y septiembre), el crecimiento de la actividad económica es igual al promedio mensual observado hasta ahora en 2025 (0.23%), el crecimiento trimestral del PIB sería 0.30% y el crecimiento anual sería 0.51%. De cumplirse esto, el PIB acumularía un crecimiento en el año de 0.71% respecto a los primeros nueve meses del 2024.

Hoy, la gobernadora de la Fed y una de las principales candidatas para suplir a Powell, Michelle Bowman, hablará: a las 8:00 horas en una entrevista y a las 12:00 horas en un simposio en Wyoming.

En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.72 y 18.92 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 1.7 puntos base en 4.3160%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.66% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9013 a 1 mes, 19.2092 a 6 meses y 19.5725 pesos por dólar a un año.