Oráculo Financiero: se pronostica próxima depreciación del peso
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 12 DE OCTUBRE DE 2021.- El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.40% u 8.4 centavos, cotizando alrededor de 20.80 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 20.75 y un máximo de 20.90 pesos por dólar, nivel no visto desde el 25 de marzo del 2021.
El avance moderado del peso al comienzo de la sesión se debe a un debilitamiento del dólar estadounidense de 0.12% de acuerdo con el índice ponderado.
Lo anterior se debe a dos factores:
1. El mercado de materias primas inicia en calma, con los precios de los energéticos mostrando un desempeño mixto.
El precio del WTI inicia con un incremento de 0.60% cotizando en 80.94 dólares por barril, mientras que el gas natural retrocede 1.85%.
Cabe recordar que la especulación de que se podrían observar mayores presiones inflacionarias tiende a fortalecer al dólar estadounidense.
2. La tasa de los bonos del Tesoro a 10 años inicia la sesión con un retroceso de 1.4 puntos base, ubicándose en 1.60%, luego de que el mercado de bonos de Estados Unidos permaneció cerrado durante la sesión del lunes.
En la sesión no se descarta la posibilidad de movimientos al alza para los precios del petróleo y otros energéticos, debido a un aumento global en la demanda y por la escasez de carbón y gas natural previo a la temporada de invierno.
Durante la mañana el brent tocó un nivel de 84.14 dólares por barril, nuevo máximo en 3 años y el precio del carbón térmico en China subió 9.54% a 1,487.8 yenes por tonelada métrica, acumulando un incremento de 71.56% desde finales de agosto y tocando un máximo histórico de 1,507.8 yenes por tonelada métrica durante la sesión de hoy.
También existe el riesgo de que la tasa de los bonos del Tesoro observe presiones al alza, elevando la probabilidad de una subida del tipo de cambio hacia niveles cercanos a 21.00 pesos por dólar.
Sobre eventos relevantes, hoy se destaca la publicación de la perspectiva económica global del Fondo Monetario Internacional a las 8:00 horas, en donde se hace una actualización de previsiones económicas globales, así como para varios países y regiones.
En cuanto a indicadores económicos en México, en agosto la actividad industrial (IMAI) creció a una tasa mensual de 0.40% y a una tasa anual de 5.19%, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad.
Sin embargo, el indicador permanece rezagado 1.96% con respecto a su nivel pre pandemia (febrero del 2020).
El crecimiento mensual del IMAI fue el segundo al hilo, impulsado por el avance mensual de las industrias manufactureras (0.21%) y construcción (1.86%), siendo el mayor aumento en este último desde febrero.
Por su parte, los componentes de minería y generación, transmisión y distribución de energía (servicios básicos) mostraron retrocesos mensuales de -0.08% y -2.50% respectivamente, en el caso de los servicios básicos la mayor disminución desde febrero.
A pesar de que la manufactura creció a tasa mensual, al interior la fabricación de equipo de transporte se contrajo 0.86% y se ubica 17.19% por debajo de su nivel pre pandemia (febrero del 2020).
Al interior de la actividad industrial, únicamente las industrias manufactureras han logrado una recuperación completa respecto a su nivel pre pandemia (0.36%), mientras que la minería y la construcción aún se encuentran 2.27% y 3.36%, respectivamente por debajo del nivel pre pandemia de febrero del 2020.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.75 y 20.96 pesos por dólar.
El euro inicia la sesión con pocos cambios respecto al cierre, cotizando alrededor de 1.15 dólares por euro, mientras que la libra avanza en 0.26%, ubicándose en 1.36 dólares por libra.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, muestra una reducción de 0.8 puntos base a 1.60%.
En México, la tasa de los bonos M a 10 años disminuye también en 0.8 puntos base y se ubica en 7.51%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21. 00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.64% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.8912 a 1 mes, 21.3782 a 6 meses y 22.0145 pesos por dólar a un año.
