Oráculo Financiero: mercados mantienen cautela ante publicación de indicadores económicos de EU

Con información de Gabriela Siller

TIJUANA,  BAJA CALIFORNIA  A 30 DE ENERO  DE 2023.- El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.09% y cotizando en 18.78 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7521 y un máximo de 18.7970 pesos por dólar.

La estabilidad del tipo de cambio al comienzo de la semana se debe a cautela entre los participantes del mercado a la espera de indicadores económicos relevantes y la publicación de varios anuncios de política monetaria, en donde destacan: 1) la Reserva Federal, que el miércoles 1 de febrero se espera suba la tasa de interés en 25 puntos base, 2) el Banco de Inglaterra, que el jueves 2 de febrero se espera suba la tasa en 50 puntos base, 3) el Banco Central Europeo, que el mismo jueves se anticipa un incremento de 25 puntos base a sus tasas de interés.

Debido a la cautela, se observa un desempeño mixto en el mercado cambiario. Las divisas más apreciadas hoy son: el dólar taiwanés con 0.82%, el yuan chino con 0.50%, el euro con 0.34%, la corona danesa con 0.33% y el won surcoreano con 0.32%.

Las divisas más depreciadas hoy son: el rublo ruso con 0.96%, el shekel israelí con 0.91%, el rand sudafricano con 0.76%, el dólar australiano con 0.27%, la corona sueca con 0.21% y el peso chileno con 0.19%.

Hoy varios países publicaron cifras de crecimiento económico. Polonia creció en 2022 a una tasa anual de 4.9%, de acuerdo con la oficina de estadísticas del país, ligeramente por arriba de las expectativas del mercado de 4.8%.

En Alemania, el PIB del cuarto trimestre del 2022 se contrajo 0.2%, resultado peor a lo anticipado y elevando el riesgo de que se confirme una recesión en los primeros meses del 2023. A tasa anual, el PIB de Alemania creció 1.1% y en todo 2022 el crecimiento acumulado fue de 1.8%. En Bélgica el PIB del cuarto trimestre del 2022 creció 0.1% trimestral y 1.4% anual, acumulando un crecimiento en 2022 de 3.1%.

En Letonia el PIB creció 0.3% en el cuarto trimestre, tras contraerse 1.7% en el tercer trimestre, mostrando un crecimiento anual de 0.0% y un crecimiento acumulado en 2023 de 2.0%. Finalmente, el PIB de Irlanda creció 3.5% trimestral en el cuarto trimestre, avanzando a una tasa anual de 13.5% y acumulando un crecimiento en 2022 de 12.2%.

A pesar de que la mayoría de los países publicaron cifras de crecimiento positivas, la caída del PIB de Alemania de 0.2% en el cuarto trimestre propicia pérdidas en el mercado de capitales.

En Europa, el FTSE 100 de Londres muestra pocos cambios, avanzando 0.07%, mientras que el CAC 40 de Francia pierde 0.55% y el DAX de Alemania cae 0.51%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran pérdidas, que también pueden estar relacionadas con la expectativa del incremento a la tasa de interés de la Reserva Federal el miércoles. El Dow Jones pierde 0.55%, el S&P 500 pierde 0.81% y el Nasdaq 1.05%.

Mañana martes se publicará en México el PIB del cuarto trimestre del 2022, que se estima en 0.15% trimestral y 3.45% anual, lo que daría un crecimiento en 2022 de 2.99% con respecto al 2021.

El miércoles 1 de febrero se publicarán las remesas de diciembre y la encuesta de especialistas elaborada por Banco de México. En Estados Unidos, el miércoles se destaca la encuesta ADP de empleo de enero y el ISM de manufactura del mismo mes, mientras que el viernes se publicará la nómina no agrícola de enero, en donde el mercado espera la creación de cerca de 190 mil posiciones laborales.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.70 y 18.85 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 5 puntos base, ubicándose en 3.55%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 4.2 puntos base, ubicándose en 8.77%.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.83% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.