ORÁCULO FINANCIERO. Peso obtuvo en 2023 una apreciación de 13.13%

Por: Grupo Molecular.

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 29 DE DICIEMBRE DE 2023.- El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una apreciación de 0.09% y cotizando alrededor de 16.94 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 16.9923 y un mínimo de 16.9271 pesos por dólar.

Con esto, en el año el peso acumula una apreciación de 13.13% o 2 pesos y 56 centavos y se perfila para cerrar el 2023 como la segunda divisa más apreciada en la canasta amplia de principales cruces, solo por detrás del peso colombiano que acumula una apreciación de 20.40%.

En la última sesión del año se observa calma en el mercado cambiario, debido a la escasez de información económica relevante y la disminución del volumen de operaciones en el mercado financiero.

Las apuestas de que la Reserva Federal comenzará a recortar la tasa de interés en marzo del 2024 siguen afectando al dólar que inicia con un retroceso de 0.04%. Cabe mencionar que la caída del dólar en los últimos dos meses del año, ha hecho que el índice del dólar acumule un retroceso en 2023 de 2.75%, siendo la mayor caída anual desde el 2020, cuando el índice del dólar retrocedió 5.45%.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el franco suizo con 0.96%, el peso chileno con 0.59%, el rand sudafricano con 0.58%, la corona noruega con 0.46%, el shekel israelí con 0.42% y el ringgit de Malasia con 0.33%.

Las divisas más depreciadas son: el rublo ruso con 1.39%, el dólar australiano con 0.51%, la lira turca con 0.34%, el dólar neozelandés con 0.28%, la corona sueca con 0.25% y el dólar canadiense con 0.24%.

En el mercado de capitales predominan las ganancias en la última sesión del año. En Asia el CSI 300 de Shanghái ganó 0.49%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong avanzó 0.02% y el Nikkei 225 de Japón perdió 0.22%. Con lo anterior, el CSI 300 cerró el año con una caída de 11.38% y el Hang Seng con una caída de 13.82%, mientras que el Nikkei 225 acumuló una ganancia en el año de 28.24%.

Las pérdidas en los mercados chinos se deben a los riesgos para el crecimiento económico en ese país, en donde continúa la crisis del sector inmobiliario y se ha observado una caída de la inversión extranjera directa. En contraste, las ganancias en el mercado japonés están respaldadas por la especulación de que el Banco de Japón podría adoptar una postura monetaria menos flexible a partir del 2024.

En Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.14%, acumulando una ganancia en el año de 3.78%, mientras que el CAC 40 de Francia avanza 0.29% en la sesión, acumulando una ganancia anual de 16.74%. Finalmente, el DAX de Alemania avanza 0.25%, acumulando una ganancia anual de 20.25%.

En Estados Unidos, el mercado de futuros registra pocos cambios, con el Dow Jones perdiendo 0.03%, el S&P 500 perdiendo 0.03% y el Nasdaq perdiendo 0.02%. Hasta el cierre del jueves, el Dow Jones acumuló una ganancia anual de 13.77%, el S&P 500 de 24.58% y el Nasdaq de 44.22%.

En Estados Unidos, las ganancias se concentraron en los últimos dos meses del año, ante la especulación de que la Reserva Federal adoptará una postura monetaria menos restrictiva en 2024.

En el mercado de materias primas, el precio del petróleo inicia la sesión con una ganancia moderada de 0.75%, cotizando en 72.31 dólares por barril, acumulando en el año una caída de 9.91%. El precio del petróleo ha caído en el año por: 1) la desaceleración económica en China y Europa, 2) las elevadas tasas de interés a nivel global durante el año, 3) la elevada producción petrolera en Estados Unidos que alcanzó máximo histórico y 4) la corrección a la baja en su precio luego de que en 2022 alcanzó un máximo de 130.50 dólares por barril tras la invasión de Rusia a Ucrania.

No se pueden descartar presiones al alza para los precios del petróleo en 2024, debido a que continúa el conflicto en Ucrania y siguen las tensiones en Medio Oriente, con el conflicto entre Israel y Hamás y más recientemente la crisis de transporte a través del Mar Rojo.

Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 16.90 y 17.00 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 3.1 puntos base, ubicándose en 3.87%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inicia sin cambios, ubicándose en 9.03%.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.82% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0368 a 1 mes, 17.4627 a 6 meses y 17.9845 pesos por dólar a un año.