CIERRE DE MERCADOS. Martes con ligera ganancia del peso mexicano

Por: Grupo Molecular.

TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 14 DE ABRIL DE 2026.- El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.26% o 4.5 centavos, cotizando alrededor de 17.26 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3128 y un mínimo de 17.1993 pesos por dólar.

La apreciación del peso ocurrió a la par del retroceso del dólar estadounidense de 0.27% de acuerdo con el índice ponderado. El dólar suma 7 sesiones consecutivas de retroceso, acumulando una caída de 1.85% en ese periodo.

El retroceso del dólar se debe a que el mercado sigue reforzando la expectativa de que pronto podría terminar el conflicto en Oriente Medio. El cese al fuego se mantiene y durante la sesión Donald Trump señaló que las conversaciones presenciales con Irán podrían reanudarse en los próximos dos días en Pakistán.

De acuerdo con personas con conocimiento del tema, Irán está evaluando hacer una pausa en el cruce de navíos por el estrecho de Ormuz, con el objetivo de evitar una confrontación con Estados Unidos. Esto también se interpreta como un esfuerzo por continuar las negociaciones en los próximos días y contrario a una escalada en el conflicto.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el shekel israelí con 0.75%, el peso chileno con 0.73%, el won surcoreano con 0.67%, el ringgit de Malasia con 0.62%, el rublo ruso con 0.62% y el dólar neozelandés con 0.58%.

El peso mexicano se ubicó en la posición 17 entre las divisas apreciadas hoy. Las únicas divisas depreciadas hoy fueron: el peso argentino con 0.79%, el sol peruano con 0.57%, la rupia de Indonesia con 0.11%, la lira turca con 0.07% y el dólar de Hong Kong con 0.03%.

El mercado de capitales cerró la sesión con ganancias generalizadas a nivel global. En Estados Unidos, el Dow Jones registró una ganancia de 0.66%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones y ubicándose en su mayor nivel desde el 4 de marzo. El Nasdaq Composite mostró un avance de 1.96%, ligando 10 sesiones al alza, algo que no ocurría desde noviembre del 2021.

Por su parte, el S&P 500 ganó 1.18%, ganando en 9 de las últimas 10 sesiones. Al interior, resaltaron las ganancias de los sectores: servicios de comunicación (+3.18%), consumo discrecional (+2.54%) y tecnologías de la información (+1.66%).

Cabe resaltar que los índices de Nasdaq Composite y el S&P 500 ya recuperaron las pérdidas observadas por la guerra. El Nasdaq Composite registra una ganancia de 4.28% respecto al nivel previo a la guerra, mientras que el S&P 500 muestra un avance de 1.29%. En cuanto al Dow Jones, muestra un rezago de 0.90% respecto al previo del inicio de la guerra.

En Europa, el STOXX 600 registró un avance de 0.99%, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de marzo. El DAX alemán mostró una ganancia de 1.27%, luego de 3 sesiones de caídas, mientras que el FTSE 100 de Londres ganó 0.25%, también cortando una racha de 3 sesiones de pérdidas.

En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una pérdida de 0.94%, ligando 3 sesiones de caídas. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Genomma Lab (-4.62%), Gentera (-4.50%), Banregio (-2.18%), Arca Continental (-2.16%) y Femsa (-2.14%).

En el mercado de materias primas continuaron las pérdidas en los precios de los energéticos ante la posibilidad de nuevas negociaciones presenciales en Pakistán:

• El petróleo WTI terminó la sesión cotizando en 92.11 dólares por barril, con un retroceso de 7.03%, su mayor caída desde el 8 de abril (16.41%). A pesar de ello, el precio se mantiene elevado, pues aún acumula un avance de 37.73% con respecto al inicio de la guerra.

• El Brent acabó la sesión cotizando en 95.22 dólares por barril, con una contracción de 4.17%. No obstante, esta caída no fue suficiente para borrar la ganancia vista el día de ayer (4.37%). Con esto, el Brent hila cinco sesiones cerrando por debajo de los 100 dólares por barril, aunque mostrando un avance de 31.75% con respecto al 27 de febrero.

• El gas natural en Europa acabó la sesión cotizando en 42.50 euros por MWh, con una caída de 8.43%, la más alta desde el 8 de abril (-14.92%). Además, el precio tocó un mínimo de 42.27 euros por MWh, nivel no visto desde el 2 de marzo del 2026. A pesar de esta corrección, el gas natural en Europa aún se ubica 34.97% por encima de su nivel previo a la guerra.

• El gas natural en Estados Unidos concluyó la sesión cotizando en 2.60 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 1.07%. Con esto, el precio hila cinco sesiones a la baja, sumando un retroceso de 9.44% y, con respecto al inicio de la guerra, ha caído 9.75%.

Por el contrario, los metales preciosos cerraron la sesión con ganancias generalizadas. El oro cerró cotizando en 4,840 dólares por onza, con una ganancia de 2.10% y tocando un máximo de 4,846 dólares por onza, nivel no visto desde el 8 de abril. Por su parte, la plata concluyó cotizando en 79.56 dólares por onza, con una ganancia de 5.22%, la mayor desde el 31 de marzo del 2026. Además, este metal tocó un máximo de 79.66 dólares por onza, nivel no visto desde el 18 de marzo.

En la subasta de valores gubernamentales de hoy, destacó que a excepción de los Cetes a 28 días que no mostró cambios en la tasa, se observaron disminución en los demás plazos de Cetes: 1) la tasa de Cetes a 91 días disminuyó 20 puntos base y se ubica en su menor nivel desde la subasta del 22 de marzo de 2022, 2) la tasa de Cetes a 182 días disminuyó 5 puntos base y suma dos semanas de retrocesos y 3) la tasa de Cetes a 350 días disminuyó 28 puntos base y se ubica en su menor nivel desde la subasta del 8 de febrero de 2022.

Las menores tasas de interés en Cetes se deben a que el mercado está estimando la posibilidad de recortes adicionales de la tasa de interés objetivo. Por su parte, la tasa de bonos a 10 años mostró un incremento de 14 puntos base a 8.88%, la mayor desde el 20 de enero, mientras que la tasa de Udibonos a 20 años disminuyó 25 puntos base.

Por su parte, destacó la publicación del Fondo Monetario Internacional del Informe sobre la estabilidad financiera mundial. En el reporte, señalan que los riesgos para la estabilidad financiera global se mantienen elevados en un contexto marcado por la guerra en el Medio Oriente, presiones inflacionarias persistentes y la posibilidad de un mayor endurecimiento de las condiciones financieras.

Destacan que el aumento de los precios de la energía ha elevado la inflación media prevista para los próximos dos años entre 0.3 y 0.8 puntos porcentuales. Agregan que, a pesar de estos riesgos, el sistema financiero global mantiene elementos de resiliencia, como una banca bien capitalizada.

Sin embargo, podría verse comprometida si el conflicto se prolonga o las condiciones financieras se endurecen más abruptamente. Asimismo, México continúa expuesto a choques externos vía mercados financieros y flujos de capital.

En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.1755 y un máximo de 1.1811 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.3500 y un máximo de 1.3590 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro-peso tocó un mínimo de 20.3026 y un máximo de 20.3780 pesos por euro.

ORÁCULO FINANCIERO. Mercado de cambios

El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.43% o 7.5 centavos, cotizando alrededor de 17.23 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.3128 y un mínimo de 17.1993 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe al debilitamiento del dólar, que retrocede 0.37% esta mañana, de acuerdo con el índice ponderado. El dólar suma 7 sesiones consecutivas a la baja, en las que acumula un retroceso de 1.96%.

El debilitamiento del dólar se debe a la expectativa de que la guerra en Oriente Medio termine pronto. De acuerdo con medios, líderes de Estados Unidos e Irán siguen en comunicación y se especula que podrían darse nuevas reuniones presenciales para finalizar un acuerdo, antes de que termine el periodo establecido para el cese al fuego la siguiente semana. A esto se suma el optimismo del lunes, cuando Trump dio a conocer que “las personas correctas” de Irán lo contactaron, para trabajar en un acuerdo.

En la canasta amplia de principales cruces, las únicas divisas depreciadas hoy son: la rupia de Indonesia con 0.11%, la lira turca con 0.08% y el dólar de Hong Kong con 0.03%. Las divisas más apreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.78%, el rublo ruso con 0.77%, el shekel israelí con 0.74%, el dólar neozelandés con 0.63%, el ringgit de Malasia con 0.62% y el peso chileno con 0.62%.

A pesar de las señales de que la guerra podría terminar pronto, el riesgo de presiones inflacionarias no ha desaparecido. En Japón, el siguiente anuncio de política monetaria está programado para el 28 de abril y varios oficiales han señalado que esperan una revisión al alza de sus expectativas de inflación, de acuerdo a personas con conocimiento del tema.

Asimismo, el mercado está descontando que harán dos incrementos de la tasa de interés de 25 puntos base cada uno durante el año, con la posibilidad de que el primer incremento ocurra a finales de este mes. En Estados Unidos, el mercado sigue esperando que la Reserva Federal mantenga la tasa de interés sin cambios durante el año.

En el mercado de materias primas se observan correcciones a la baja para los precios de materias primas.

* El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 96.36 dólares por barril, con un retroceso de 2.75% y borrando el avance observado el día de ayer. Además, el petróleo WTI tocó un mínimo de 95.20 dólares por barril, nivel no visto desde el 8 de abril. A pesar de ello, el precio se mantiene elevado, pues con respecto al 27 de febrero acumula un avance de 44.03%.

* El petróleo Brent comienza la sesión cotizando en 98.08 dólares por barril, con un retroceso de 1.29%, luego de que ayer ganó 4.37%. En este sentido, el petróleo Brent acumula un incremento de 34.98% desde que empezó la guerra entre Estados Unidos e Irán.

* El gas natural en Europa cotiza en 43.99 euros por MWh, con un retroceso de 5.23%, mostrando una corrección a la baja tras el avance que registró ayer (6.36%). Este commodity ha mostrado una notable corrección a la baja, aunque su precio aún se mantiene 39.80% por encima de su nivel previo al inicio de la guerra.

* El gas natural en Estados Unidos empieza la sesión cotizando en 2.59 dólares por millón de BTU, con una caída de 1.52%. Así, el precio hila cinco sesiones de pérdidas, sumando un retroceso de 9.86%. Además, el gas natural en Estados Unidos ha mostrado un comportamiento diferenciado de los demás precios de energía, pues con respecto al inicio de la guerra muestra un descenso de 10.20%.

Por el contrario, los metales preciosos comienzan la sesión con ganancias generalizadas. El oro cotiza en 4,775 dólares por onza, con un avance de 0.73% y cortando una racha de dos sesiones de pérdidas. A la par, la plata empieza la sesión cotizando en 77.69 dólares por onza, con un avance de 2.75%. Así, la plata ha ganado en cinco de las últimas siete sesiones, acumulando un avance de 6.68% en ese periodo.

El mercado de capitales muestra ganancias generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 2.43%, cerrando en su mayor nivel desde el 2 de marzo de este año. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong mostró una ganancia de 0.82%, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 1.19% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.84%, el DAX alemán muestra un avance de 1.20%, el CAC 40 francés gana 0.83% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.12%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.05%, el Nasdaq Composite gana 0.52% y el S&P 500 avanza 0.24%.

En cuanto a información relevante, hoy el Fondo Monetario Internacional publicó la actualización de sus expectativas para la economía global. En su mayoría, las expectativas de crecimiento económico global fueron revisadas a la baja. Para 2026, la perspectiva de crecimiento global se revisó a la baja en 0.2 puntos porcentuales (pp) a 3.1%, mientras que para 2027 se mantuvo sin cambios en 3.2%. Para Estados Unidos, la perspectiva del 2026 se revisó a la baja en 0.1 pp, ubicándose en 2.3%, mientras que para 2027 se revisó al alza 0.1 pp a 2.1%. Para la Europa la revisión fue mayor.

El crecimiento de la Eurozona en 2026 se revisó a la baja en 0.2 pp a 1.1%, mientras que el crecimiento de 2027 también se revió a la baja en 0.2 pp a 1.2%. Destaca Alemania, cuyo crecimiento esperado para 2026 se revisó a la baja en 0.3 pp a 0.8% y para 2027 también se revisó a la baja en 0.3pp a 1.2%. Respecta México, no se hicieron revisiones a la baja. El crecimiento esperado para 2026 se ajustó al alza en 0.1 pp a 1.6%, mientras que para 2027 se ajustó al alza en 0.1 pp a 2.2%.

Respecto a las perspectivas de inflación, en 2026 para Estados Unidos se estima en 3.2% anual promedio, revisada al alza desde el 2.5% en la proyección publicada en octubre del 2025. Sin embargo, esperan una desaceleración a 2.1% en 2027. Para México, en 2026 la inflación se estima en 3.9% anual promedio, revisada al alza desde el 3.3% en la proyección publicada en octubre del 2025. Para 2027 se estima que la inflación se desacelere a 3.4% promedio. En contraste, el Banco de México estima un promedio de inflación anual de 3.6% para 2026 y de 3.0% para 2027.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó la inflación al productor, la cual se ubicó en una tasa 0.51% en marzo, muy por debajo de la expectativa del mercado de 1.13%. Cabe resaltar que el dato de febrero se revisó a la baja de 0.68% a 0.50%. A tasa anual, la inflación al productor en marzo se ubicó en 4.02%, acelerándose por segundo mes al hilo y siendo la mayor inflación desde febrero del 2023, pero por debajo de la expectativa del mercado de 4.66%.

El tipo de cambio se mantuvo sin cambios tras la publicación. Sin embargo, que se haya ubicado por debajo de las expectativas del mercado podría alimentar la especulación de recortes a la tasa de interés de la Reserva Federal si termina la guerra en Oriente Medio, lo que podría dar pie a un mayor debilitamiento del dólar.

La alta inflación en el mes se debió al componente de energía que registró una inflación mensual de 8.46%, la mayor desde junio del 2022, llevando a la inflación anual al productor de energía a ubicarse en 11.21%, la mayor desde noviembre del 2022.

No obstante, la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.21% mensual, por debajo de la expectativa del mercado de 0.39%. A pesar de la baja inflación, a tasa anual se ubicó en 3.62%, acelerándose por tercer mes consecutivo y ubicándose en su mayor nivel desde marzo del 2023.

Al interior del componente subyacente, destacó el sector servicios que mostró una inflación al productor mensual en marzo de 0.05%, la más baja desde agosto del año pasado, lo que llevó a tasa anual desacelerarse a 3.67%, desde el 3.78% observado en febrero.

En cuanto al componente de mercancías, sector susceptible a los aranceles, mostró una inflación de 0.25%, la menor desde noviembre del 2025, llevando a tasa anual a ubicarse en 4.11%, desacelerándose por segundo mes consecutivo.

En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.15 y 17.35 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.30%.

Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 60% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2709 a 1 mes, 17.4934 a 6 meses y 17.7899 pesos por dólar a un año.