Con información de Gabriela Siller
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA A 20 DE DICIEMBRE DE 2022.- El oro cerró la sesión con ganancias cotizando en 1,818.48 dólares por onza, incrementando 1.73%. Las ganancias se dieron a la par de un debilitamiento generalizado del dólar estadounidense, cuyo índice ponderado cerró la sesión perdiendo en 0.71%.
Lo anterior sucedió luego de que el Banco de Japón amplió la banda de fluctuación para la tasa de rendimiento a 10 años desde 25 a 50 puntos base, alrededor del objetivo de 0%, enviando la señal que el podría mostrar una postura menos flexible en 2023.
Esto llevó al dólar estadounidense a debilitarse, lo que apoya la demanda por commodities al hacerlos más accesibles para inversionistas que tienen otra divisa.
Cabe recordar que el yen japonés es la sexta divisa más depreciada en el año con 14.43% y tocó un máximo de 151.95 yenes por dólar el 21 de octubre, no visto desde el 6 de julio de 1990.
Asimismo, los metales industriales cerraron la sesión con ganancias, impulsadas por la debilidad del dólar y la reducción de los inventarios en el London Metal Exchange (LME).
Para el caso del aluminio primario, los inventarios se redujeron en 0.21% a 478,500 toneladas métricas, mientras que, los inventarios de cobre y zinc cayeron 1.17% y 0.14% a 82,600 y 36,525 mil toneladas métricas.
Bajo este contexto, el aluminio ganó 0.49%, cotizando en 2,372.5 dólares por tonelada métrica, mientras que el níquel y el zinc se incrementaron en 4.11% y 2.34%, respectivamente a 28,334 y 3,082.5 dólares por tonelada métrica. Por su parte, el cobre ganó 0.37%, y cerró cotizando en 8,333.75 dólares por tonelada métrica.
Al igual que el resto de las materias primas, los commodities agrícolas cerraron la sesión con ganancias, ante el debilitamiento del dólar estadounidense. El maíz, trigo y soya cerraron la sesión cotizando en 6.52, 7.49 y 14.73 dólares por bushel, ganando 0.73%, 0.17% y 1.08%, respectivamente.
El peso cerró la sesión con una apreciación de 0.17% o 3.4 centavos, cotizando alrededor de 19.76 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.6786 y un máximo de 19.9001 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debió al retroceso del dólar estadounidense frente a sus principales cruces, con el índice ponderado mostrando un retroceso de 0.71%.
La caída del índice del dólar se concentró durante la noche del lunes, luego de que el Banco de Japón amplió la banda de fluctuación para la tasa de rendimiento a 10 años desde 25 a 50 puntos base, alrededor del objetivo de 0%.
La divisa más apreciada fue el yen japonés con 3.81% y cotizando en 131.69 yenes por dólar y tocando un mínimo de 130.58 yenes, su mejor nivel desde el 2 de agosto.
Después del yen japonés, las divisas más apreciadas fueron: el real brasileño con 1.84%, el won surcoreano con 0.83%, el zloty polaco con 0.50%, el florín húngaro con 0.50%, la corona checa con 0.43% y el peso chileno con 0.34%.
Entre divisas relevantes el euro se apreció 0.21%, cotizando en 1.0629 dólares por euro, mientras que la libra esterlina se apreció 0.26%, cotizando en 1.2181 dólares por libra.
Durante la sesión americana mejoró el apetito por riesgo, permitiendo ganancias moderadas en el mercado de capitales. En Estados Unidos el Dow Jones avanzó 0.28%, el S&P 500 0.10% y el Nasdaq mostró pocos cambios, avanzando 0.01%.
En México, el IPC de la Bolsa Mexicana de Valores cerró con un avance de 0.39%. Destacó que en México el volumen de operaciones en la bolsa fue 47.07% menor al promedio de las 30 sesiones previas. Se espera que la liquidez siga disminuyendo hacia el cierre de la semana.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0579 y un máximo de 1.0658 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2086 y un máximo de 1.2223 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 20.9095 y un máximo de 21.1296 pesos por euro.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles de Estados Unidos y Europa. Mientras que en el mercado del continente americano se observó un ligero rebote tras cuatro sesiones consecutivas de pérdidas, el STOXX Europe 600 registró una caída de 0.40% ante el nerviosismo causado por la decisión del Banco de Japón ayer por la noche.
Ayer el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, anunció que el banco central estaría ampliando el rango de flotación de los rendimientos de los bonos japoneses a 10 años de 0.25% a 0.50%.
A pesar de que en las últimas sesiones los rendimientos ya habían superado el límite superior del rango, la decisión fue completamente inesperada, con la totalidad de los analistas encuestados por Bloomberg esperando que el rango se mantuviera sin cambio.
Aunque las repercusiones fueron mayores en el mercado cambiario y el mercado de bonos, el mercado de capitales también sufrió consecuencias.
Tanto los índices europeos como los norteamericanos iniciaron sus respectivas sesiones con pérdidas, con el STOXX Europe alcanzando una caída de hasta 1.01%, el S&P 500 una de 0.58% y el NASDAQ Composite una de 0.94%.
Sin embargo, las pérdidas se fueron moderando para el STOXX 600 hasta que cerró con un retroceso de solo 0.40%. En cambio, los índices de Estados Unidos sí lograron borrar las pérdidas y cerrar con ganancias, interrumpiendo una tendencia de cuatro sesiones consecutivas a la baja.
El S&P 500 cerró con una ligera ganancia de 0.10% mientras que el NASDAQ prácticamente no tuvo cambio (+0.01%).
En el S&P 500, los sectores que lograron las mayores ganancias fueron los de energía (+1.51%), servicios de comunicaciones (+0.72%) y materiales (+0.65%), mientras que las caídas más fuertes se dieron en consumo discrecional (-1.13%), bienes raíces (-0.27%). En lo individual destacó una caída de 8.08% en el precio de las acciones de Tesla.
Al interior del mercado europeo, el DAX de la bolsa de Alemania cayó 0.42%, mientras que el FTSE 100 del Reino Unido logró un avance de 0.13% gracias a aumentos en los precios de los commodities, que impulsaron ganancias en los sectores de materiales (+0.91%) y energía (+0.65%) del mercado inglés.
En México, el Índice de Precios y Cotizaciones de la Bolsa Mexicana de Valores (S&P/BMV IPC) cerró la sesión con una ganancia de 0.39%, siendo esta la tercera sesión consecutiva de ganancias, algo que no se veía desde el 23 de noviembre.
De las 36 empresas que conforman el IPC, 15 registraron ganancias, entre las cuales destacaron Elektra (+3.45%), Peñoles (+2.93%), Grupo México (+2.53%), Walmex (+1.37%), Kimberly-Clark de México (+1.11%) y FEMSA (+0.87%).
En cambio, por el lado de las pérdidas destacaron Gruma (-1.58%), Megacable (-1.54%), Televisa (-1.39%), Quálitas (-1.31%), Grupo Aeroportuario del Centro (-1.21%), Inbursa (-1.21%), Bimbo (-1.18%), Alsea (-0.82%) y Banorte (-0.81%).
Cabe mencionar que la sesión para la Bolsa Mexicana de Valores fue más tranquila de lo normal, con el volumen de operaciones siendo 47% menor al promedio de las últimas 30 sesiones.
En las próximas sesiones empezarán a verse sesiones de poco volumen, algo que suele pasar en el periodo de vacaciones de Navidad y Fin de Año.
Oráculo Financiero: baja liquidez en mercados financieros globales
El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.11% o 2.2 centavos, cotizando alrededor de 19.77 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.7226 y un máximo de 19.9001 pesos por dólar.
Por tercera sesión consecutiva el tipo de cambio muestra un comportamiento lateral, cotizando alrededor de 19.80 pesos por dólar, consecuencia de la baja liquidez en los mercados financieros globales. El índice del dólar muestra un retroceso de 0.59%, luego de que ayer por la noche el Banco de Japón amplió la banda de fluctuación para la tasa de rendimiento a 10 años desde 25 a 50 puntos base, alrededor del objetivo de 0%.
El anuncio sorprendió al mercado pues hasta ahora el Banco de Japón había mantenido un compromiso con una política monetaria ampliamente flexible y la decisión de ampliar el rango de fluctuación de la tasa envía la señal de que podrían comenzar con una política monetaria menos flexible a partir del 2023.
Es importante mencionar que lo anterior es una interpretación del mercado, pues el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, señaló en conferencia de prensa que la medida tiene el objetivo de facilitar la conducción de la política monetaria, reiterando que no se trata de un incremento a la tasa y que no habrá un impacto negativo a la economía.
Entre los principales cruces del dólar, el yen japonés es la divisa más apreciada, avanzando 3.08% y cotizando en 132.70 yenes por dólar, tocando la cotización de 132.00 yenes, su mejor nivel desde el 11 de agosto y marcando una recuperación de 13.13% desde su peor nivel el 21 de octubre.
Después del yen japonés las divisas más apreciadas son: el won surcoreano con 0.83%, la corona checa con 0.34%, el zloty polaco con 0.28%, el yuan chino con 0.16%, el dólar canadiense con 0.15% y el dólar de Singapur con 0.14%. Las divisas que más pierden terreno son: el rublo ruso con 1.88%, el dólar australiano con 0.70%, el dólar neozelandés con 0.68%, el rand sudafricano con 0.36% y el real brasileño con 0.35%.
El anuncio del Banco de Japón ocasionó pérdidas en la sesión asiática, en donde el Nikkei 225 perdió 2.46%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 1.33% y el CSI 300 de Shangháí perdió 1.65%. Cabe mencionar que el volumen de operaciones en los índices de Hang Seng y CSI 300 fue 43.9% y 36.36% menor al promedio de los últimos 30 días.
Sin embargo, para el Nikkei 225 el volumen de operaciones fue 68.5% superior al promedio de 30 días. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.04%, mientras que el DAX de Alemania 0.30% y el CAC 40 de Francia 0.35%. En el mercado de futuros de Estados Unidos, los principales índices muestran pérdidas, con el S&P 500 retrocediendo 0.25% y el Nasdaq 0.56%.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron los inicios de vivienda de noviembre, mostrando una contracción mensual de 0.5%, hilando tres meses con caídas. Por su parte, los permisos de construcción mostraron una caída mensual de 11.2% en noviembre, cayendo por segundo mes consecutivo. Los datos de noviembre demuestran que el sector de la construcción continúa deteriorándose y que los proyectos inmobiliarios se están frenando por las altas tasas de interés.
En México, el INEGI publicó los resultados de la Encuesta Mensual de Servicios (EMS) correspondiente a octubre del 2022, los cuales mostraron que los ingresos totales por el suministro de bienes y servicios crecieron 0.5% durante el mes. Con esto, el indicador hila tres meses consecutivos de crecimiento mensual. Con respecto al mismo mes del año anterior, los ingresos registraron un crecimiento de 9.4%, siendo la mayor tasa desde julio del 2021 y acumulando diez meses seguidos de crecimiento anual, algo no visto desde marzo del 2019.
El crecimiento en el mes se debió principalmente al buen desempeño de los servicios de apoyo a los negocios y manejo de residuos y desechos, y servicios de remediación (+3.2%), servicios educativos (+2.6%), servicios inmobiliarios y de alquiler de bienes muebles e intangibles (+1.5%) y los servicios de alojamiento temporal y de preparación de alimentos y bebidas (hoteles y restaurantes) (+1.3%).
En cambio, los únicos que mostraron contracciones en octubre fueron los servicios profesionales, científicos y técnicos (-3.9%) y los de información en medios masivos (-0.1%).
Con respecto a la situación pre pandémica (febrero del 2020) aún se observan rezagos fuertes en algunos sectores, destacando los servicios de esparcimiento culturales y deportivos, y otros servicios recreativos (-18.2%) y hoteles y restaurantes (-9.8%). En el caso de los servicios de apoyo a los negocios y manejo de residuos y desechos, y servicios de remediación (-54.5%), el rezago se debe a la reforma que prohibió la subcontratación laboral, eliminando gran parte de esta actividad.
Finalmente, respecto al máximo histórico registrado en mayo del 2018, más de un año antes del comienzo de la pandemia, el indicador de ingresos del sector servicios muestra un rezago de 8.8%.
También se publicó la Encuesta Mensual de Empresas Comerciales, en donde el ingreso por suministro de bienes y servicios de comercio al por menor (ventas minoristas) creció 0.74% en octubre, avanzando 3.92% anual y acumulando un crecimiento de 7.77% con respecto a niveles pre pandemia (febrero 2020). Con lo anterior, el índice que mide los ingresos por ventas minoristas alcanzó un nuevo máximo en registro.
Al interior, el crecimiento mensual estuvo impulsado por las ventas de automóviles y camionetas (+8.01%), artículos de cuidado para la salud (+3.23%), calzado (+2.60%), productos textiles excepto ropa (+1.53%) y muebles para el hogar y enseres domésticos (+1.42%). Por el contrario, se registraron caídas en ventas de motocicletas y otros vehículos de motos (-5.41%), bebidas, hielo y tabaco (-3.74%) y artículos para el esparcimiento (-2.87%).
A tasa anual, las ventas minoristas con mayor crecimiento al mes de octubre fueron de automóviles y camionetas (+15.52%), calzado (+14.16%), ventas por internet (+12.52%) y artículos para el esparcimiento (+11.54%). Se observan caídas en las ventas de motocicletas y otros vehículos de motor (-8.23%), artículos usados (-4.13%) y abarrotes y alimentos (-2.68%).
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.72 y 19.84 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
La tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 8.3 puntos base, ubicándose en 3.67%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.1 puntos base, ubicándose en 8.83%.
Mercado de Derivados.
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.15% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8671 a 1 mes, 20.4334 a 6 meses y 21.0816 pesos por dólar a un año.
