CIERRE DE MERCADOS. Peso pierde 7.1 centavos en la sesión de este lunes
Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 29 DE ENERO DE 2024.- El peso cerró la sesión con una depreciación de 0.41% o 7.1 centavos, cotizando alrededor de 17.23 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.1424 y un máximo de 17.2678 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe a un recorte de las apuestas a favor del peso y la cautela del mercado por dos factores:
1. El anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, programado para el miércoles 31 de enero a las 13:00 horas, en donde se espera que el Comité Federal de Mercado Abierto mantenga sin cambios la tasa de interés en un rango entre 5.25% y 5.50%.
A pesar de que no se esperan ajustes a la tasa, el mercado estará atento a los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, para estimar el momento que podrían comenzar los recortes de la tasa de interés. Cabe recordar que al comienzo del año se han elevado los riesgos al alza para la inflación, debido a los conflictos en Medio Oriente lo que ha incrementado los fletes marítimos durante enero.
De acuerdo con información del Índice Global de Contenedores (WCI por sus siglas en inglés) al 26 de enero el costo promedio de un contenedor de 40 pies se ubicó en 3,964.18 dólares, su mayor nivel desde septiembre del 2022.
Esta tarifa compuesta por los precios de diferentes rutas a nivel global, acumula un incremento de 182.27% desde octubre del 2023, cuando inició el conflicto en Palestina, pero la mayor parte del incremento se concentró en las primeras cuatro semanas de enero del 2024, en las que ha subido 138.67%.
2. La publicación en México del crecimiento económico del 2023 mañana martes a las 6:00 horas. Grupo Financiero BASE estima que el PIB creció 0.3% trimestral y 2.9% anual durante el cuarto trimestre, con lo que el crecimiento del PIB del 2023 se ubicaría en 3.3% anual. El mercado es cauteloso, pues existe el riesgo de que el crecimiento se ubique por debajo de las expectativas, debido a que en el cuarto trimestre hubo señales de desaceleración respecto a los trimestres anteriores.
El dólar cerró la sesión con un retroceso de 0.04%. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy fueron: el shekel israelí con 0.77%, el rublo ruso con 0.69%, el dólar neozelandés con 0.64%, el dólar australiano con 0.50% y el yen japonés con 0.42%.
Las divisas más depreciadas hoy fueron: el peso chileno con 0.82%, el real brasileño con 0.75%, el florín húngaro con 0.73%, la corona checa con 0.48%, el peso colombiano con 0.44%, el sol peruano con 0.44% y el peso mexicano con 0.41%.
En Estados Unidos, se observaron ganancias generalizadas en el mercado de capitales, luego de que el Departamento del Tesoro redujo el crecimiento estimado del endeudamiento durante el primer trimestre, de 816 mil millones a 760 mil millones de dólares. Debido al elevado endeudamiento del gobierno de Estados Unidos, esta noticia fue tomada con optimismo por los participantes del mercado de capitales y mercado de deuda.
De acuerdo con el Departamento del Tesoro, la proyección de menor endeudamiento se debe a una mayor disposición de efectivo al comienzo del año y a una proyección de mayores ingresos. El Dow Jones registró una ganancia de 0.59%, ligando 3 sesiones consecutivas al alza y alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión de hoy.
El Nasdaq Composite cerró con una ganancia de 1.12%, mientras que el S&P 500 registró un avance de 0.76%, mostrando ganancias en 7 de las últimas 8 sesiones, alcanzando un nuevo máximo histórico durante la sesión. Al interior, destacan los sectores: consumo discrecional (+1.37%), tecnologías de la información (+0.97%) y servicios de comunicación (+0.89%).
En Europa, el STOXX 600 registró una ganancia de 0.21%, ligando 4 sesiones consecutivas de ganancias, algo que no ocurría desde el 3 de noviembre del año pasado. Por otro lado, el DAX alemán registró una pérdida de 0.12% y el FTSE 100 cayó ligeramente 0.03%. En México, el IPC de la BMV cerró la sesión con una ganancia de 0.62%, ligando 3 sesiones consecutivas de ganancias y cerrando en su mayor nivel en el año.
Al interior, destacan los sectores de consumo discrecional y materiales, que mostraron ganancias de 1.96% y 1.70%, respectivamente.
En el mercado de deuda, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajó 6.1 puntos base, ubicándose en 4.14%, pues al reducirse la estimación de endeudamiento en Estados Unidos, también reduce la aversión al riesgo sobre la deuda estadounidense.
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0796 y un máximo de 1.0858 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2662 y un máximo de 1.2719 dólares por libra. Por su parte, el euro peso tocó un mínimo de 18.5479 y un máximo de 18.6640 pesos por euro.
ORÁCULO FINANCIERO. Pocos cambios en paridad peso-dólar
El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.03%, cotizando alrededor de 17.17 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.1902 y un mínimo de 17.1441 pesos por dólar.
Lo anterior se debe a la cautela del mercado, previo a la publicación de indicadores económicos relevantes durante la semana, por lo que el dólar también inicia la sesión sin cambios (0.00%) de acuerdo con el índice ponderado.
En la semana destaca en Estados Unidos el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal el miércoles 31 de enero a las 13:00 horas, en donde se espera que mantenga sin cambios la tasa de interés, pero será relevante el tono del comunicado y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.
También será clave la publicación, el jueves 1 de febrero, del ISM de manufactura correspondiente a enero y la publicación el viernes 2 de febrero del reporte de empleo de enero, para el que se espera muestre la creación de 180 mil posiciones laborales.
En México el martes 30 de enero se publicará el PIB del tercer trimestre del 2023, que Grupo Financiero BASE estima en una tasa trimestral de 0.3% y anual de 2.9%. Con lo anterior, el crecimiento del PIB del 2023 se ubicaría en 3.3% anual.
El jueves 1 de febrero se publicarán las remesas al cierre del 2023 y el viernes 2 de febrero las estadísticas de consumo privado e inversión fija bruta al mes de noviembre del 2023.
Para Europa destaca mañana la publicación del PIB de la eurozona para el último trimestre del 2023, así como para el año completo.
Además del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, destaca esta semana el anuncio de: República Dominicana, Colombia, Chile y Brasil (miércoles 31 de enero), Suecia y Reino Unido (1 de febrero).
En la canasta amplia de principales cruces se observa un desempeño mixto. Las divisas más depreciadas hoy son: el florín húngaro con 1.01%, la corona sueca con 0.44%, la corona checa con 0.38%, el euro con 0.29%, la corona danesa con 0.29%, el zloty polaco con 0.28% y la lira turca con 0.25%.
Las divisas más apreciadas son: el dólar neozelandés con 0.41%, el dólar australiano con 0.38%, el rublo ruso con 0.28%, el peso colombiano con 0.22% y el dólar taiwanés con 0.17%.
En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto a nivel global. En la sesión asiática, el CSI 300 cerró la sesión con una pérdida de 0.90%, ligando 2 sesiones consecutivas a la baja. Por otro lado, el Nikkei japonés registró una ganancia de 0.77%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.78%, mostrando ganancias en 4 de las últimas 5 sesiones.
Durante la sesión del lunes, la compañía inmobiliaria china, Evergrande Group, recibió una orden de liquidación de un tribunal de Hong Kong, llevando a las acciones de la emisora a perder 20.87%. Tras las fuertes pérdidas, se suspendieron las negociaciones de la emisora.
En la sesión europea, el STOXX 600 registra una ligera pérdida de 0.02%, el CAC 40 francés pierde 0.03% y el DAX alemán cae 0.49%.
Por otro lado, el FTSE 100 del Reino Unido registra una ganancia de 0.10%, ligando 4 sesiones consecutivas de ganancias por primera vez en el año.
En el mercado de futuros, se observan resultados mixtos. El Dow Jones muestra una pérdida de 0.06%, mientras que el Nasdaq Composite gana 0.12% y el S&P registra una ligera ganancia de 0.01%.
En cuanto a indicadores económicos a nivel global hoy se publicó que Bélgica creció a una tasa trimestral de 0.4% en el cuarto trimestre del 2023 y una tasa anual de 1.6%, superando las expectativas del mercado de 1.4%.
Con lo anterior, el PIB de Bélgica creció 1.5% en 2023, siendo su peor desempeño desde el 2020 cuando la economía de ese país se contrajo 5.26%.
También se publicó el crecimiento del PIB de Letonia a una tasa trimestral de 0.4% y anual de -0.5%, que, a pesar de ser una contracción, superó la expectativa del mercado de una contracción de 0.7%.
Así, en todo 2023 el PIB de Letonia se contrajo 0.6% respecto al 2022, siendo su peor desempeño desde el 2020 cuando el PIB se contrajo 3.50%.
Mañana se publicará más información de crecimiento económico en Europa, incluyendo el PIB de la Eurozona, pero los datos publicados hoy confirman una fuerte desaceleración económica, lo que podría hacer que el mercado especule sobre recortes en las tasas de interés del Banco Central Europeo.
Por otro lado, en China las ganancias industriales crecieron 16.8% anual en diciembre. Con esto, en el acumulado del 2023 las ganancias cayeron 2.3% respecto al 2022.
El dato se publicó el viernes por la noche, pero contribuye a que predominen las pérdidas en el mercado de materias primas.
El WTI inicia la sesión con un retroceso de 0.36% cotizando en 77.74 dólares por barril, mientras que la gasolina pierde 0.75% y el gas natural cae 7.56%. Entre los metales industriales el aluminio pierde 1.01%, el cobre pierde 0.17% y el Níquel cae 1.37%.
En México, el INEGI publicó los datos del Indicador Trimestral de la Actividad Económica por Estado (ITAEE) correspondiente al tercer trimestre del 2023.
El ITAEE muestra que 8 estados registraron una contracción trimestral en su actividad económica, respecto al trimestre inmediato anterior, con las caídas más fuertes en Tabasco (-4.1%), Zacatecas (-1.9%), Campeche (-1.5%), Veracruz (-1.2%) y Durango (-1.2%).
En cambio, las entidades que tuvieron el mejor desempeño en el tercer trimestre fueron Quintana Roo (+8.2%), Nayarit (+3.1%), Aguascalientes (+3.0%), Nuevo León (+2.7%), San Luis Potosí (+2.6%) y Sonora (+2.6%).
En los primeros tres trimestres del 2023, los estados que acumulan el mayor crecimiento económico frente al mismo periodo del 2022 son: Oaxaca (+9.63%), Quintana Roo (+9.63%), San Luis Potosí (+9.09%), Tabasco (+6.46%), Hidalgo (+5.14%), Campeche (+4.93%), Sonora (+4.88%) y Yucatán (+4.47%).
Cabe mencionar que entre los estados de mayor crecimiento destacan varios del sur del país, cuyo crecimiento ha sido impulsado por el gasto público en infraestructura de proyectos prioritarios de la administración federal en turno.
Sin embargo, este crecimiento económico no es sostenible en el largo plazo y es probable que el crecimiento económico de estos estados comience a desacelerarse en 2024 y podría mostrar contracciones en 2025 ante un ajuste del gasto público para evitar un crecimiento acelerado de la deuda.
Los estados con el peor desempeño acumulado en 2023 son: Tamaulipas (-1.37%), Nayarit (-0.49%), Chiapas (+0.69%), Zacatecas (+0.70%), Guanajuato (+0.73%), Baja California Sur (+1.51%) y Coahuila (+1.66%).
Durante la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.12 y 17.29 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 3.2 puntos base, ubicándose en 4.10%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2 puntos base, ubicándose en 9.33%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.78% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2313 a 1 mes, 17.6691 a 6 meses y 18.1859 pesos por dólar a un año.
