Por: Grupo Molecular.
TIJUANA, BAJA CALIFORNIA, A 17 DE ABRIL DE 2024.- El peso cerró la sesión cotizando alrededor de 16.96 pesos por dólar, mostrando una apreciación de 0.65% o 11 centavos, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0851 y un mínimo de 16.8618 pesos por dólar.
La apreciación sucedió a la par del debilitamiento del dólar estadounidense de 0.35%, de acuerdo con el índice ponderado. La apreciación del peso es considerada una corrección, luego de depreciarse 2.13% durante la sesión previa.
Con la apreciación de hoy, el peso vuelve a ser la única divisa entre los principales cruces frente al dólar que muestran una apreciación en el año, ganando 0.06%.
La apreciación del peso también fue respaldada por los comentarios restrictivos del subgobernador del Banco de México, Jonathan Heath, quien mencionó en una entrevista que pasará tiempo antes de que el banco pueda normalizar la tasa de interés. De acuerdo con Heath, continúan los riesgos al alza para la inflación, por lo que el mercado debe ser paciente.
No obstante, aún persisten los riesgos al alza para el tipo de cambio, pues continúa la aversión al riesgo global, con las tensiones bélicas entre Ucrania y Rusia e Irán e Israel. Asimismo, persiste la expectativa de que la Reserva Federal puede retrasar el recorte a la tasa de interés hasta el cuarto trimestre, mientras que el riesgo en México se ha incrementado ante la reforma del sistema de pensiones.
En México, se pospuso la votación de la reforma al sistema de pensiones en el pleno de la Cámara de Diputados hasta el próximo lunes. Esto se debe a que la oposición dijo que detectaron cambios irregulares en el dictamen aprobado el lunes.
La iniciativa, aprobada preliminarmente por la Comisión de Seguridad Social, buscaba que únicamente las cuentas inactivas de personas de 70 años o más fueran trasladadas al Fondo de Pensiones para el Bienestar.
No obstante, el documento presentado hoy omitía el apartado en el que se especificaba los recursos de las cuentas de las personas inactivas, abriendo la posibilidad a que todas las afores fueran trasladas al Fondo. El saldo total estimado que se buscaba trasladar es aproximadamente 40 mil millones de pesos. Se espera que continúen los riesgos si la reforma es aprobada, pues podría poner en riesgo los recursos de los trabajadores y las finanzas públicas.
En el mercado cambiario la mayoría de las divisas ganaron terreno hoy, siendo las más apreciadas: el florín húngaro con 1.07%, el zloty polaco con 1.06%, el real brasileño con 0.93%, el peso mexicano con 0.65%, el won surcoreano con 0.57% y el dólar neozelandés con 0.56%.
Por otro lado, las divisas más depreciadas fueron: el shekel israelí con 1.00%, la rupia de Indonesia con 0.28%, la corona noruega con 0.19%, el rublo ruso con 0.08% y el peso argentino con 0.06%.
En el mercado de commodities, el precio del petróleo cerró la sesión con pérdidas, con el WTI disminuyendo 2.99%, cotizando en 82.81 dólares por barril.
Las presiones a la baja se debieron a, primero, la publicación de los inventarios de petróleo de Estados Unidos, los cuales aumentaron 2.7 millones de barriles a 460 millones de barriles la semana pasada, reduciendo los riesgos de una menor oferta.
Segundo: Los datos económicos débiles de China, principal importador de petróleo del mundo. La producción industrial de China creció a una tasa anual de 4.5%, por debajo del 6.0% esperado, mientras que las ventas minoristas crecieron 3.1% anual, por debajo de 4.8% esperado y la inversión en propiedades se contrajo 9.5% anual, caída mayor a la esperada de 9.2%.
Tercero: Hasta ahora el conflicto entre Israel e Irán no ha interrumpido el flujo del petróleo a nivel global. No se espera que el ataque de Irán con misiles y drones contra Israel provoque sanciones fuertes de Estados Unidos a las exportaciones de petróleo de Irán.
El mercado de capitales cerró la sesión con resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. El Dow Jones perdió 0.12%, cayendo en 7 de las últimas 8 sesiones. El Nasdaq Composite perdió 1.15%, ligando 4 sesiones consecutivas de pérdidas.
Es importante resaltar que, de esas 4 caídas, 3 son por encima del 1%, lo que llevó al índice caer a su menor nivel desde el 20 de febrero. Por su parte, el S&P 500 cerró con una caída de 0.58% en la sesión, ligando 4 sesiones consecutivas de pérdidas, algo que no sucedía desde el 4 de enero de este año, llevando al índice cerrar en su nivel más bajo desde el 21 de febrero.
Al interior, 7 de los 11 sectores mostraron pérdidas, resaltando: tecnologías de la información (-1.71%), inmobiliario (-0.80%), consumo discrecional (-0.57%) e industrial (-0.57%). Por otro lado, destacó el sector de servicios básicos que ganó 2.08% en la sesión.
En Europa, se observaron ganancias tras resultados trimestrales positivos en emisoras de bienes de lujo, destacando una alta demanda por estos bienes, sector importante dentro del STOXX 600 que registró una ligera ganancia de 0.06%, el DAX alemán cerró con un avance de 0.02% y el FTSE 100 de Londres ganó 0.35%, cortando una racha de 2 sesiones consecutivas de pérdidas.
En México, el IPC de la BMV cerró con una pérdida de 0.57%, cayendo en 7 de las últimas 8 sesiones, llevando al índice tocar su menor nivel desde el 12 de marzo. Al interior, resaltaron las pérdidas de las emisoras: Televisa (-4.84%), Orbia (-4.45%), Cemex (-3.14%), Bimbo (-2.48%), Grupo Aeroportuario del Pacífico (-2.25%), Grupo Aeroportuario del Sur (-2.23%) y Grupo Aeroportuario del Centro (-2.11%).
En la sesión, el euro tocó un mínimo de 1.0606 y un máximo de 1.0680 dólares por euro. La libra tocó un mínimo de 1.2417 y un máximo de 1.2482 dólares por libra. Por su parte, el tipo de cambio del euro con el peso tocó un mínimo de 17.9589 y un máximo de 18.1471 pesos por euro.
ORÀCULO FINANCIERO.
El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 16.91 pesos por dólar, con una apreciación de 0.92%, o 15 centavos, siendo la divisa más apreciada en la sesión, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.0851 y un mínimo de 16.8811 pesos por dólar. La apreciación se debe a una corrección, pues ayer el peso se depreció 2.13%.
Cabe destacar que, el dólar estadounidense se ha estado fortaleciendo pues los oficiales de la Fed que han hablado en los últimos días han mostrado una postura más restrictiva. Por lo anterior, se ha empezado a hablar sobre la posibilidad que la Fed no recorte la tasa este año.
El dólar estadounidense también se corrige a la baja y muestra una caída de 0.27%, de acuerdo con el índice ponderado, lo que permite que los principales cruces ganen terreno en la sesión.
Las divisas más apreciadas son: el peso mexicano con 0.92%, el peso colombiano con 0.91%, el florín húngaro con 0.90%, el zloty polaco con 0.83%, el peso chileno con 0.80%, el real brasileño con 0.67%, el won surcoreano con 0.57% y el dólar australiano con 0.53%.
Por el contrario, las divisas más depreciadas son: el shekel israelí con 0.39%, la rupia de Indonesia con 0.28%, la lira turca con 0.17%, la corona noruega con 0.11%, el rublo ruso con 0.10% y el peso argentino con 0.05%.
Por su parte, las notas del Tesoro a 10 años bajan 3.7 puntos base a 4.63%, mientras que el precio del oro sube 0.7% y cotiza en 2,2384 dólares por onza. El precio del oro sube ante el debilitamiento del dólar y las crecientes tensiones en el Medio Oriente.
Los funcionarios israelíes dicen que tienen derecho a reaccionar ante Irán. Un contraataque israelí incrementaría las amenazas de una guerra a gran escala, pues se teme que más países se puedan ver obligados a entrar en el conflicto.
Por su parte, el precio del WTI inicia la sesión perdiendo 1.04%, cotizando en 84.47 dólares por barril, mientras el mercado se mantiene a la espera de la respuesta de Israel. Asimismo, las presiones a la baja se deben a la publicación del Instituto Americano del Petróleo que informó que los inventarios de petróleo en Estados Unidos aumentaron 4.1 millones de barriles la semana pasada.
El mercado de capitales muestra ganancias entre los principales índices bursátiles a nivel global. Solo el Nikkei japonés cayó 1.32%, ligando 3 sesiones de pérdidas por primera vez desde el 13 de marzo y cerrando en su menor nivel desde el 14 de febrero.
Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong ganó 0.02% y el CSI 300 de Shangái mostró un avance de 1.55% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia 0.72%, el DAX alemán avanza 0.66%, el CAC 40 de Francia gana 1.38% y el FTSE 100 del Reino Unido muestra un avance de 0.73%.
Las ganancias en Europa están respaldadas por resultados trimestrales positivos, destacando una demanda fuerte en los bienes de lujo, sector importante en los mercados europeos.
En Estados Unidos, el Dow Jones gana 0.33%, el Nasdaq 100 avanza 0.39% y el S&P 500 registra una ganancia de 0.48%.
En cuanto a noticias relevantes, en Reino Unido, la inflación se ubicó en una tasa anual de 3.2% en marzo, frente al 3.4% de febrero. Aunque fue positivo el dato de inflación, se tienen dudas sobre cuándo podrían iniciar los recortes a la tasa de interés del Banco de Inglaterra, que se ubica en 5.25%, su mayor nivel desde abril del 2008.
En Estados Unidos se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró un crecimiento de 3.3%, ligando 2 semanas consecutivas de incrementos. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó 0.12 puntos porcentuales a 7.13%, ligando 2 semanas consecutivas de aceleraciones y ubicándose en su mayor nivel desde la semana de 1 de diciembre del año pasado.
El alza en la tasa es consistente con la expectativa que la Reserva Federal mantendrá una política monetaria restrictiva por más tiempo.
Por otro lado, el presidente Joe Biden está pidiendo aranceles más altos a las importaciones de acero y aluminio de China.
Se espera que Biden proponga aranceles de 25%, como medida de apoyo al sector siderúrgico estadounidense y con esto ganar votos en las elecciones de noviembre.
En México, hoy será votada en el pleno de la Cámara de Diputados la reforma al sistema de pensiones, la cual representa un retroceso en el manejo de las pensiones. La reforma podría poner en riesgo los recursos de los trabajadores y las finanzas públicas, pues propone que las pensiones de los trabajares de 70 años y más se ubiquen en un fondo común, lo que podría terminar funcionando como un esquema Ponzi. Esta iniciativa de reforma ha generado aversión al riesgo sobre la economía de México.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.81 y 16.99 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una caída de 3.7 puntos base, ubicándose en 4.63%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 1.1 puntos base, ubicándose en 10.09%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.22% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0060 a 1 mes, 17.4253 a 6 meses y 17.9179 pesos por dólar a un año.
